证监会主席易会满回应诸多热点话题
注册制绝不意味着放松审核要求
3月20日上午，证监会在其官网发布了证监会主席易会满在中国发展高层论坛圆桌会上的主旨演讲内容。
此次演讲主要涉及资本市场在推动高质量发展中的使命担当以全面深化改革推动资本市场实现结构性改善、稳步推进股票发行注册制改革、有序推动资本市场制度型对外开放等四个方面。其中，对于最近在IPO现场检查中出现的高比例撤材料等热点现象，易会满在演讲中也进行了回应。
他表示：“最近，在IPO现场检查中出现了高比例撤回申报材料的现象，据初步掌握的情况看，并不是说这些企业问题有多大，更不是因为做假账撤回，其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。”“注册制绝不意味着放松审核要求。”
记者注意到，在近期撤材料的拟IPO公司背后，保荐机构的类型多种多样。整体来看，头部券商的表现不容乐观。据统计，今年来，所有撤材料的注册制IPO企业中有10家企业背后的保荐机构为中信证券，中信证券也成为今年来撤材料IPO项目最多的券商。
进一步强化中介把关责任
最近IPO现场检查中出现的高比例撤材料现象引发了市场的较多关注。据Choice数据统计，截至3月20日，今年来短短3个月不到的时间里，科创板有28家公司终止审核，其中有26家公司终止审核的原因为主动撤回IPO申报材料。而去年全年，科创板终止审核的企业数量只有41家。与此同时，截至目前，今年来，创业板有多达45家
拟IPO企业撤回了申报材料，而去年全年这一数字仅为21家。
对此，易会满在上述演讲中进行了回应。他表示：“最近，在IPO现场检查中出现了高比例撤回申报材料的现象，据初步掌握的情况看，并不是说这些企业问题有多大，更不是因为做假账撤回，其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。从目前情况看，不少中介机构尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力，还在‘穿新鞋走老路’。对此，我们正在进一步分析，对发现的问题将采取针对性措施。对‘带病闯关’的，将严肃处理，决不允许一撤了之。要进一步强化中介把关责任，督促其提升履职尽责能力。监管部门也需要进一步加强基础制度建设，加快完善相关办法、规定。”
某大型券商投行部门华东区相关负责人向记者表示：“其实现场检查只是其中一点，预计今年对IPO的监管、审核的全面收紧将是大背景。现在的政策基调是要求进一步提高上市公司质量，这两年上市的一些公司质量也确实可能有问题。”
对于“注册制要不要审”这一问题，易会满明确表示：“由于股票公开发行涉及公众利益，全球主要市场都有比较严格的发行审核及注册的制度机制和流程安排。美国监管机构有庞大的专业团队分行业开展审核工作。中国香港交易所和香港证监会实行双重存档制度，均有审核，只是侧重点不同。因此，注册制绝不意味着放松审核要求。现在科创板、创业板发行上市，交易所都要严格履行审核把关职责。证监会注册环节对交易所审核质量及发行条件、信息披露的重要方面进行把关并监督。从实践情况看，这些安排行之有效，也很有必要。”
中信成撤材料最多券商
据统计，在近期撤材料的拟IPO公司的保荐机构类型多种多样，既有投行业务市占率历来居前的头部券商，也有刚在投行领域发力的中小券商。但整体来看，头部券商的表现不容乐观。
以上述今年来45家撤材料的拟创业板IPO企业为例，其中有6家企业的保荐机构为中信证券，3家的保荐机构为华泰联合， 2家的保荐机构为中信建投，1家的保荐机构为中金公司。可见，一些拟IPO企业即使有“三中一华”护航，也仍然在今年“冲关”失败。
此外，一些中小券商也有多个项目撤材料。例如今年来撤材料的拟创业板IPO企业中，有3家企业的保荐机构为东吴证券，2家的保荐机构为中天国富，东海证券、国盛证券也各有1家负责保荐的企业撤了材料。
与此同时，在上述今年来26家撤材料的科创板拟IPO企业中，各有4家企业的保荐机构分别为中信证券、海通证券，3家的保荐机构为中信建投。
至此，今年来所有撤材料的注册制IPO企业中，有10家企业的保荐机构为中信证券，中信证券也成为今年来撤材料项目最多的券商。
值得注意的是，易会满在此次主旨演讲中着重强调了中介机构在注册制改革下应承担的更大职责。他表示，这两年来，证监会推动刑法修正案（十一）出台，对欺诈发行、信息披露造假、中介机构提供虚假证明文件和操纵市场行为大幅提高惩戒力度。