我国中小企业融资难问题的对策研究浅析

吴沙沙 辽宁金融职业学院

摘 要：融资难是我国中小企业普遍要面对的难题，虽然改革开放后市场越来越繁荣，但还是存在着无法忽视的客观原因。在具有中国特色的市场经济中，中小企业的发展道路会如何？是哪些因素在阻挡，为什么中小企业很难融资？本文从问题现状入手，从几个方面展开论述，国有企业和民营企业如何和平相处，银行为什么青睐国有企业，是什么原因导致了这些，如何构建融资体系，针对融资难的问题又有什么解决方案？

关键词：中小企业；融资困难；直接融资；间接融资

中小企业从创立之初就带有融资难的特点，虽自改革开放以来我国中小企业发展非常快速，含个体工商户来算占企业总数的 98.2%，为经济发展、活跃市场、增加就业有很大的贡献，但在发展过程中总会有融资难贷款难的问题挡在大众面前，有很多中小企业因为融资困难资金匮乏面临着倒闭风险，

一、中小企业融资难问题现状

1.金融机构中小企业外部融资首选银行贷款，但因为我国中小企业规模大数量多，分散起来融资的金额被减少，需求只高不下，金融机构就加大了对中小企业的审核工作，提高了放贷成本，相比下来虽然中小企业的贷款金额少，运作费用却比大企业贷款的运作费用要高的高得多。

金融机构为了降低坏账的发生率，国有银行的授信规定造成了中小企业贷款难的情况。在金融机构看来，放贷给中小企业对应着收益低和风险高，为了降低信贷风险，同时也导致了贷款难的现状。

不存在平等竞争，企业无法自主选择金融机构，在这个贷方占据主导地位的市场，中小企业只能处于劣势，信贷配给掌握在金融机构手上，中小企业很难有充分展开的机会。

金融体系分化出正规金融和民间金融，导致的是资源分配失衡，对处于弱势地位的中小企业形成了强烈的排斥。当前中小企业的资金来源仍然是自存资金，正规融资这条道路周期长比例低，只能转向民间融资。政府无法大力扶持擅长收集信息的民间融资，最终导致民间融资的高利率，进一步加重了中小企业的融资成本。

2.中小企业自身自身素质不高，大多是家庭式的管理模式，缺乏科学的融资计划，对承担风险的能力没有准确意识。当今社会人心浮躁，总想一步登天一夜暴富不考虑现实情况，一味追求发展速度超英赶美加大扩张，没有正确合理的评估，盲目乐观，专业知识不足，缺乏专业人才，财务制度不健全，有点资金底子也经不起折腾，导致将来债务过多无法承担。也有一些素质低下的负责人不愿履行义务，拖延欠款设法钻法律漏洞逃债，一度导致企业信用严重下滑，银行为了规避风险自然继续提高放贷的要求。

信息不对称发生在中小企业和金融机构之间，借款者拥有的信息优势导致贷款者不得不根据以往经验设定贷款条件，不良影响是受到不公的优良贷款者退出，当优良贷款者逐一退出借贷市场，借款者的整体素质下降，贷款难的问题便出现了。3.制度方面我们国采取的是带有中国特色的宏观经济政策，由积极的

财政政策和稳健的货币政策相结合，进一步提高了利率水平，银行开始提升准入门槛，降低质押率，凸显了中小企业融资难的问题。在严格监管高度集中的背景下，银行占据垄断地位，直接融资市场发展缓慢，从制度上严重牵制了中小企业的发展，资金问题成了企业发展的主要问题。政府的扶持力度还需进一步加强，政策措施不够完善，身为市场经济宏观调控的重要角色，政府需要明确自己的责任力度，帮助中小企业解决融资问题。

二、融资难的原因分析

1.自身的原因第一，企业经营风险大。中小企业大多是家庭经营模式，规模小，科技含量少，产权简单，没有核心竞争力，在我国，五年内中小企业被淘汰的概率是70%，30%的企业完全亏损，只有 1%的企业能够存活10年以上。如此高的风险注定了商业银行不会给中小企业提供贷款。

第二，财务制度多半残缺，人们缺乏必要的信用观念。中小企业管理水平欠佳，财务制度松懈，内部控制机制不健全，财务报表多有瑕疵，银行不敢轻易放贷，负责人法律意识淡薄，逃债赖债没有信用观念，造成了整个行业风评不良，终究害人害己。

第三，中小企业大部分没有可用于抵押的资产，影响间接融资。作为银行的第二还款来源，是一种保障，为了避免信贷基金遭受损失。中小企业没有抵押物，不符合金融机构的要求，无法获得贷款。

2.金融体系和机制第一，银行关于贷款的政策，国有银行更加偏向大型企业，对贷款给中小企业总是持保留态度。

第二，贷款成本高，手续复杂，办理困难。银行程序办理速度都差不多，为了节约成本，不喜欢贷款给中小企业。

第三，银行体系结构不合理，国有商业银行打压潜在竞争对手，地方性金融机构普遍被压制数量有限并且没有合理的定位战略，处于弱势难以得到金融支持。3.中小企直接融资渠道不畅通中小企业想要从资本市场上融资是一件大难题，不管是从股票市场看还是债券市场看，中小企业很难进入市场进行融资。

4.社会中介服务体系不健全，无法为中小企业提供融资服务，中小企业信用让人担心，财务报表无法信任，商业银行要求中小企业要有办理抵押和担保，中小企业很难找到有能力做担保的大企业，抵押变得十分困难。

三、融资体系构建方法

从市场经济规律来说，中小企业融资活动是一种市场行为，只要存在一个利率双方认可，就能够实现融资。但由于信息的不