大数据平台下的互联网金融与小微企业融资

———以阿里小贷为例 杨昆朋 承德银行股份有限公司

摘 要：在中国经济高速发展的背景下，小微企业占据了我国企业的较大份额，成为促进中国经济发展主要动力。但在发展过程中融资问题限制了小微企业的发展。随着信息技术的不断发展，大数据平台的融资模式缓解了小微企业的融资问题。本文以阿里小贷通过互联网融资模式解决小微企业融资问题的实例为代表，为解决小微企业融资问题提供参考。

关键词：大数据平台；小微企业；融资问题；阿里小贷

当前市场状况下小微企业具有极大发展潜力，并且当前已对我国经济发展起到了重要推动作用。但小微企业由于自身条件限制，对其发展速度造成阻碍。小微企业当前所需要解决的首要问题即是企业融资问题。其主要体现为小微企业融资信息不对称与融资交易成本过高。这两种问题会造成市场失去调控能力，从而导致传统金融机构出现惜贷或不贷行为。针对该问题的研究主要从两方面进行：一方面国家出台相关政策，积极鼓励中小金融机构发展，合理利用中小金融机构优势，弥补小微企业劣势。另一方面，通过选择第三方担保机构为小微企业担保，降低融资交易成本。但这还不足以解决小微企业当前的企业融资问题。

一、当前背景下小微企业融资问题

据统计，目前我国小微企业总数已达企业总数的99%，其既为我国社会提供更多就业岗位，解决社会就业问题。又能够有效促进国家经济发展。在当前全球经济发展缓慢的大局势下，小微企业需面对生产要素价格提高及市场需求较为低下这两个首要问题。小微企业唯有通过融资才能解决这两个问题。但是融资难度大、成本高阻碍了小微企业的融资进程，并威胁小微企业的生存和发展。

多数小微企业在融资时，选择银行贷款这一渠道。因为在外源融资渠道中，大多市场融资门槛过高，小微企业无从下手，债券市场的融资条件又过于苛刻，所以在有限的融资渠道中，小微企业唯有选择银行贷款这一渠道。据统计，小微企业在融资渠道的选择中，66.7%的小微企业选择了银行贷款，11.6%的小微企业选择了小额贷款还有6.8%的小微企业选择了民间借贷，只有剩下4.8%的小微企业的融资要求能够得到满足。尽管有 66.7%的小微企业选择了银行贷款渠道获得融资，但由于小微企业数量庞大，传统金融机构贷款无法满足所有小微企业的融资要求。据统计 2014 年，仅有8.6%的小微企业的银行贷款需求得到了满足。小微企业申请银行贷款时主要存在以下两个问题：（1）融资成本高，在申请银行贷款时，银行需要进行一系列严格的审批程序，该程序往往会消耗大量时间。而小微企业对资金的要求较为紧急，因此审批时间是小微企业在申请银行贷款的阻碍之一。（2）由于银行贷款需要小微企业自身提供一定价值的抵押物与担保物以及企业自身的财务报表，而小微企业大多无法满足这

类要求，因此该因素也对申请银行贷款造成了阻碍。

二、以阿里小贷为例分析大数据平台的互联网金融与小微企业融资

阿里小贷是阿里巴巴集团联合诸多集团所成立的小额贷款公司。该融资渠道主要针对我国小微企业，阿里小贷结合自身电商大数据平台为小微企业提供了传统金融模式所不具备的优质信贷金融服务，为小微企业提供了新的解决问题的途径。

电商大数据平台是阿里巴巴公司能够得以在金融业快速发展的重要因素。该平台为我国小微企业建立了相关数据库，并对其信用记录进行了统计，为小微企业发展提供了诸多便利。阿里巴巴数据的来源主要有三种渠道：（1）电商平台数据，阿里巴巴、淘宝网和支付宝每产生一次交易就会生成一系列相关数据，例如交易情况、店铺评价等，这些交易数据都是阿里数据平台的重要数据。（2）贷款申请数据，小微企业申请贷款时，需要提供企业自身的经营业务、资产相关情况、家庭状况及收入等一系列信息。（3）通过国内搜索引擎获得的数据以及对外网络平台所整合的数据等。

通过对上述三种渠道所收集的数据进行整合，阿里小贷对微小企业形成了一套具有针对性的体系，该体系可以使小微企业在申请贷款时无须提供抵押与担保，并且还可以通过信息技术及阿里微贷技术对小微企业的贷款使用情况进行监控，该手段不仅能够保证小微企业与阿里小贷相互拥有对称的信息，还可降低小微企业融资成本和风险。既防止了贷款过程中由于信息不对称所形成的逆向选择，又防止了在贷款过程中所出现的道德风险，有效解决了小微企业的贷款问题。

三、解决小微企业贷款问题的相关策略

由于大数据平台利用互联网技术对小微企业的交易信息及信用数据进行了收集且将该数据与当前商业模式相结合，既降低了小微企业贷款时的交易成本，还对金融机构与小微企业之间信息交流提供便利，从而优化了信贷市场资金配置。1.降低小微企业融资成本在当前信息技术发达的背景下，为小微企业提供贷款的相关金融机构能够利用大数据平台中的网络资源对小微企业的相关信息进行确认，并且通过该类渠道获得的数据资源成本较低。其主要表现为金融机构可通过电商服务平台及第三方支付等多