ISA ampliará presencia en Brasil como socio de Taesa
Interconexión Eléctrica comprará las acciones que tienen los fondos Taurus y Coliseu en la Transmissora Aliança de Energia Elétrica (Taesa), por 967.706 millones de pesos. Con esta transacción, que se cerrará en el primer semestre de 2017, ISA que actualmente hace presencia en el mercado de transmisión eléctrica en 16 estados brasileños con Cteep, llegará a otras 5 regiones de ese país.
La empresa colombiana comprará el 26 % de las acciones ordinarias de esa compañía de transmisión por $967.706 millones. “ISA quedará con la participación de Taurus y Coliseu, que representa el 14,9 % del capital total de Taesa, de Brasil”. ANDRÉS BARACALDO Vicepte. Crecimiento de ISA.
En el primer semestre de 2017, Interconexión Eléctrica (ISA) espera cerrar el negocio para convertirse en uno de los controlantes de la sociedad brasileña Transmissora Aliança de Energia Elétrica (Taesa). De esa forma extenderá su presencia a otras cinco regiones en el mercado de transporte de electricidad de ese país.
Andrés Baracaldo Sarmiento, vicepresidente de Crecimiento y Desarrollo de Negocios de ISA, precisó que el martes se firmó un contrato de compraventa con los fondos de inversiones Taurus y Coliseu. Estos enajenarán las acciones que poseen en Taesa por 1.056 millones de reales, es decir 967.706 millones de pesos, al cambio de hoy. Tal inversión será cubierta con recursos propios y operaciones de endeudamiento de ISA.
“Taesa es una de las compañías privadas más grandes de transmisión en Brasil (posee 33 concesiones y unos 11.000 kilómetros de líneas), y con la compra a esos fondos de inversión, ISA será uno de los controlantes junto a Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig)”, explicó.
Sobre las bondades de esta operación, Baracaldo destacó que se trata de activos con un riesgo diferente al que tiene el portafolio de la otra filial de ISA en Brasil, Compañía de Transmisión de Energía Eléctrica Paulista (CTEEP).
“Esto diversifica nuestra posición en los diferentes contratos de concesión que manejamos en ese país y es una plataforma de crecimiento adicional a lo que ya tenemos y con presencia en zonas en las que CTEEP no está”, declaró el funcionario en diálogo con EL COLOMBIANO.
Actualmente CTEEP opera redes de transmisión en 16 estados brasileños: Río Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Sao Paulo, Rondonia, Goiás, Minas Gerais, Espírito Santo, Tocantins, Maranhao, Piauí, Pernambuco, Paraíba y Alagoas.
Una vez perfeccionada la transacción, la presencia de ISA en el mercado de transmisión eléctrica en Brasil llegará a los estados de Pará, Bahía, Sergipe, Río Grande do Norte y Samanbaia.
En información relevante publicada en la Superintendencia Financiera, ISA insistió en que la inversión está dirigida a un activo de alta calidad operacional y buen gobierno corporativo, por tanto, representa un movimiento hacia mejor crecimiento sostenible.
También indicó que la celebración del contrato hace parte de la estrategia de expansión de ISA, la cual adiciona valor a los accionistas y a las comunidades, y consolida la empresa en su posición de compañía líder en el sector de transmisión de energía en América Latina.
Trámite exitoso
Según ISA, la operación fue lograda después de un riguroso proceso de debida diligencia para conocer el activo y un completo análisis, apoyado por asesores especializados: Bradesco BBI, en aspectos financieros; Soares Bumachar Chagas Barros Advogados, para temas legales y KPMG como auditor.
Se aclaró que la efectividad de este negocio está sujeta a términos y condiciones, que incluyen la autorización de entidades del gobierno brasileño, como el Consejo Administrativo de Defensa de la Competencia (Cade) y la Agencia Nacional de Energía Eléctrica (Aneel).
ISA sí pudo
Un punto a favor de ISA fue que pudo concretar la negociación en cuatro meses, cosa que no logró en 2015, Empresas Públicas de Medellín (EPM), que estuvo interesada en algunos de esos activos.
Y es que en abril de 2015, EPM reveló que tenía un contrato preliminar con el fondo Coliseu para adquirir 35,71 % de acciones ordinarias de Taesa. El eventual cierre del negocio estaba sujeto a cumplir una serie de condiciones, entre ellas, que se lograra un acuerdo Cemig.
Para ese momento, EPM estimó el valor de la transacción en 1.527 millones de reales. Pero casi tres meses después, en julio, informó que las condiciones planteadas para firmar el acuerdo definitivo de compra venta no se lograron, y por eso concluyeron las negociaciones con Coliseu