Superfinanciera autoriza OPA de Gilinski por Grupo Argos

Luego de que a altas horas de la noche del lunes la Bolsa de Valores de Colombia ( BVC) recibiera una garantía bancaria por US$ 461,3 millones para efectuar la OPA por Grupo Argos a nombre de Nugil S. A. S., la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) dio luz verde este miércoles a la transacción. Se prevé que, tanto el aviso de oferta pública, como el cuadernillo inicial sean publicados antes de finalizar la semana, con lo cual la acción de dicho emisor volvería a más tardar este viernes.

El inversionista pretende entre 26% y 32,5% de los títulos en circulación de Argos, monto por el cual estaría dispuesto a cancelar cada papel a US$4,28 o $16.189 según la Tasa Representativa del Mercado (TRM) para hoy.

En total desembolsaría entre US$ 731,4 millones y

US$$ 914,6 millones, mientras que, en moneda local, el monto oscilaría entre $ 2,77 billones y $3,91 billones. Hasta el momento, Gilinski ha pagado más de US$2.500 millones para filtrar el enroque del Grupo Empresarial Antioqueño (GEA).

Actualmente, los mayores socios de Grupo Argos son Sura, con 35,32% y Nutresa, con 12,41% de las acciones ordinarias. Sin embargo, los diferentes fondos de las cuarto firmas completan el control de 12,45% de las acciones en circulación.

Entre estas lideran el fondo de protección moderado de

Porvenir, con 3,74%; seguido por el fondo moderado de Protección, con 2,88%; el fondo moderado de Colfondos, con 1,55%; el fondo de mayor riesgo de Porvenir, con 1,15%; el fondo de mayor riesgo de Protección, con 0,93%; y el fondo moderado de Skandia, con 0,52%.

Otros participantes que podrían, eventualmente, decidir salir de su tajada son los accionistas minoritarios y extranjeros a través del fondo bursátil iShares Colcap, que posee 3,06%, y el fondo Horizons Colombia Select de S&P, con 1,08%. A estos se suman otros actores como Amalfi o Inversiones El Yarumo.

Según Wilson Tovar, gerente de Investigaciones Económicas en Acciones & Valores, los fondos de pensiones deben vender algo, aunque existe el temor de que sea nuevamente declarada desierta la OPA si no se llega a la meta