Solo BN y el Popular tuvieron crecimiento en su cartera crediticia
En mayoría de bancos, negocio de los préstamos se redujo este año
Durante este 2023, el crédito se ha achicado. Con datos al último mes de octubre, se observa una ligera contracción interanual en la cartera crediticia bancaria, la cual se redujo en 0,85%.
Además, de los 14 bancos que operan en el país, solo dos vieron crecer sus portafolios de préstamos hasta ese momento.
Esta reducción era esperable dada la coyuntura de altas tasas de interés y encarecimiento del costo de la vida. Se trata de una tendencia que se empezó a notar desde el segundo semestre del 2022 y que se manifestó con mayor fuerza a mediados de este año.
No obstante, el comportamiento no es el mismo por monedas: según datos del Banco Central de Costa Rica (BCCR), la participación de los dólares en las carteras de los intermediarios viene en ascenso. Acá repasamos cómo se ha comportado el crédito hasta octubre del 2023, último mes con datos disponibles en la plataforma de la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef) al cierre de edición.
Falta por ver lo que varíen las cifras de las entidades con lo sucedido entre noviembre y diciembre.
En contracción
De momento, solo el Banco Nacional y el Popular han registrado crecimientos en su cartera, con un 6,5% y un 3,9%, respectivamente. En el resto de entidades, las caídas van desde 0,5%, en el caso de Lafise, hasta 51%, como le sucedió a Prival.
Para este mismo mes, pero del 2022, la variación interanual era positiva y bancos como BAC, BCT y Citi registraron crecimientos de doble dígito, entre 13% y 11%. Gina Carvajal, gerenta general del Banco Popular, mencionó que, al comparar las cifras, hay que tomar en cuenta que en el año pasado todavía quedaba una especie de efecto rebote de créditos que la gente prefirió tomar después de la pandemia.
La caída en el tipo de cambio también jugó un papel en la contracción de la cartera, dado que los datos que maneja la Sugef están colonizados. Esto significa que entidades con un alto porcentaje en dólares registraron disminuciones por variación cambiaria a la hora de reportar los montos en moneda nacional. Por ejemplo, la cartera de Scotiabank está dolarizada en un 60%, según dijo Miguel Huller, CFO de Scotiabank Centroamérica.
Entre octubre del 2022 y del 2023, la cotización de la divisa se redujo en cerca de 13%.
Las entidades menos dolarizadas, como suele ser la banca pública, recibieron un menor impacto. “La participación de la cartera de crédito en dólares a octubre 2023 fue de 4,75%, por lo que nuestro balance se ha visto menos impactado por la apreciación del colón que el resto de las instituciones del Sistema Bancario Nacional”, dijo Carvajal con respecto al Banco Popular.
En cuanto a los números generales, el orden de la cartera presentó pocas variaciones en la parte alta de los participantes: Banco Nacional (26%), BAC (18%), Banco de Costa Rica (16%) y Popular (15%) todavía acumulan tres cuartas partes de los ¢18,72 billones que componen el pastel del mercado crediticio bancario.
Sin embargo, en la parte media baja sí hubo cambios: BCT e Improsa rebasaron a Lafise, que pasó de ser el octavo banco con mayor cartera a ser el décimo. Hoy, BCT e Improsa ocupan los puestos ocho y nueve, respectivamente.
Créditos en dólares
Durante este 2023, los saldos en dólares han incrementado su participación dentro del crédito otorgado al sector privado. Según datos proporcionados por el Banco Central a setiembre de 2023, el crédito en moneda extranjera creció en un 10,5% interanual en todo el sistema financiero nacional.
Esta tendencia también se observa en el crédito bancario: a octubre, los bancos privados aumentaron sus préstamos en divisas en 7,3% mientras que los públicos lo hicieron en 15,7%, de acuerdo con datos del BCCR.
“Era de esperarse que con la reducción de las tasas en colones, se colocara más crédito en dicha moneda; no obstante, parece que el factor tipo de cambio pesa más en las decisiones crediticias, por la tasa de interés asociada y porque, en la mayoría de los casos, las opciones de compra de auto o vivienda están en dólares”, explicó Huller.
Este incremento llevó al presidente del BCCR a alertar sobre posibles consecuencias. “Esto es una llamada de atención para el Banco Central y las autoridades (...), tenemos que trabajar más porque es muy alto ese crecimiento y, eventualmente, si no se vigila, es una vulnerabilidad para el sistema financiero”, comentó Madrigal durante la presentación del último Informe de Política Monetaria el pasado 1.° de noviembre.
En el caso del Banco Nacional, Kattia Ramírez, subgerenta general de Riesgo y Crédito, menciona que han buscado el crecimiento de la cartera de créditos en dólares principalmente en clientes que no están expuestos a riesgo cambiario.
¿Qué se espera?
Mucho de cómo se comporte la colocación de crédito dependerá de cuán rápido bajen las tasas de interés y lo que pase con el tipo de cambio. Estos dos factores condicionarán el costo del financiamiento y la moneda en que se haga.
“Para el 2024, se proyecta una mayor demanda de recursos en colones, con un crecimiento de la cartera de crédito en colones del 7,45% y en el caso de la cartera en dólares, del 25,28%, asociado principalmente a la colocación de cartera empresarial y corporativa en dólares. A nivel de la estructura por monedas de la cartera de crédito, se proyecta para el próximo año una participación de la cartera en colones del 94,55% y en dólares del 5,45% (4,62% a diciembre 2023)”, explicó Carvajal para el caso del Banco Popular.
Huller, de Scotiabank, también proyecta un leve crecimiento en la demanda del crédito en dólares, más si las tasas internacionales empiezan a bajar.