Ahorrantes se inclinan por guardar su dinero en dólares
››Desaceleración económica, desconfianza y situación fiscal del país son algunas razones detrás de la predilección por la divisa
Los ahorrantes costarricenses mantienen una preferencia por guardar su dinero en dólares, por encima de hacerlo en moneda nacional.
Los ahorros en colones no solo resultan menos atractivos, sino que también dejaron de crecer.
Esta inclinación hacia la moneda extranjera se reproduce en cuentas de ahorro, certificados de depósito a plazo y hasta en los fondos de inversión.
La desaceleración económica que atraviesa la producción en el país y la desconfianza por cómo evolucionarán la economía y la situación fiscal, entre otras razones, llevan a pensar que es mejor invertir en una moneda más fuerte, como el dólar.
A setiembre pasado, las cuentas en dólares crecían un 5,2% de forma interanual, pero en colones se mantenían estancadas. El saldo de los certificados en dólares se aceleró a un ritmo del 3,7% respecto al año pasado, mientras que en moneda nacional decreció.
Este comportamiento se repite en el mercado de valores. Los activos de los fondos de inversión en dólares crecieron un 10,3%, y la contraparte en moneda local se contrajo, luego de mostrar mejores resultados en el 2018.
Razones del comportamiento.
Las mayores tasas de interés ofrecidas por el Gobierno en dólares, en las emisiones que realiza, son parte de la explicación, según el Banco Central de Costa Rica (BCCR).
Se observa una preferencia por el ahorro en dólares, especialmente en el agregado más amplio de la riqueza financiera total (RFT), debido, entre otros factores, a las mayores tasas de interés ofrecidas por el Gobierno en el mercado de valores local, de acuerdo con el Informe mensual de coyuntura económica para setiembre del presente año.
Por lo anterior, existen también ventajas interesantes de ahorrar en dólares, explicó José Luis Arce, director de FCS Capital.
Los agregados monetarios (la liquidez en sus diferentes formas, es decir, el efectivo en circulación, los pasivos más líquidos en instituciones financieras, y la riqueza) muestran una desaceleración como un todo, pero al detallar el comportamiento por moneda, los dólares aceleran el paso y los colones decrecen.
La riqueza financiera en dólares pasó de representar 30,5% en setiembre del 2016, a 35,3% al mismo mes del 2019.
Por otra parte, está la desconfianza que todavía sienten los consumidores en la economía local.
En la medida en que se han deteriorado el perfil fiscal de Costa Rica y las perspectivas económicas, las personas favorecen el ahorro en dólares, apuntó la economista Adriana Rodríguez.
“El inversionista siente mayor seguridad y protección ante la devaluación del colón. Esto podría cambiar en la medida en que el ahorrante vea estabilidad en la moneda y se dé la recuperación de la economía”, comentó Víctor Chacón, director ejecutivo de la Cámara de Fondos de Inversión (CAFI).
Menos ingresos. La contracción del ahorro en colones en sí misma también es consecuencia de una población con ingresos disponibles a la baja.
El ingreso promedio por hogar, en Costa Rica, decreció un 0,18% a octubre del 2019, respecto al mismo mes del año pasado, según resultados de la Encuesta Nacional de Hogares (Enaho, octubre del 2019), del Instituto Nacional de Estadística y Censos.
El cambio fue de ¢1.784, para un total por hogar de ¢1.016.358. Los ingresos de los hogares, además, ya habían caído un 1,6% en el 2018.
Esta realidad limita la capacidad de ahorro ante una economía que se desacelera, añadió Adriana Rodríguez.
El ahorro en dólares robó un poco de la participación en el saldo total del ahorro en
los productos financieros, a setiembre, respecto a un año atrás. Por ejemplo, los activos en dólares crecieron tres puntos porcentuales dentro del pastel de repartición de los recursos totales que administran los fondos de inversión.
En este tipo de instrumentos siempre ha existido mayor propensión a ahorrar en moneda extranjera, pero el comportamiento se acentuó.
Algunas recomendaciones. En principio, es importante que el ahorrante o inversionista diversifique sus recursos entre ambas monedas e, incluso, en
diferentes instrumentos, todo de acuerdo con sus requeri mientos. Si se estima gastar en colones en el corto plazo, lo mejor es mantener el dinero en esa moneda, dado que no se esperan movimientos impor tantes en el tipo de cambio, y quizás, se deba dejar en dóla res el ahorro para largo plazo dijo Víctor Chacón.
El cambio constante de una moneda a otra no es recomen dable, pues puede terminar saliendo más caro. Lo mejor es buscar asesoramiento de profesionales, más si se piensa invertir en un fondo de inver sión.