Opción de invertir en mercado bursátil sube con tasas bajas
›Ahorrantes tienen razón extra para buscar mejores rendimientos
Con las tasas de interés en colones en mínimos históricos es posible que los ahorrantes encuentren un estímulo para buscar nuevas formas de inversión fuera de los tradicionales certificados de depósito a plazo y cuentas de ahorro.
Algunas de estas opciones están en el mercado bursátil, por lo que los inversionistas pueden acudir a la asesoría de los puestos de bolsa.
Según la Bolsa Nacional de Valores (BNV) un puesto de bolsa es una sociedad anónima cuya actividad principal es “proponer, perfeccionar y ejecutar, por cuenta de sus clientes o por cuenta propia, la compra o venta de valores, según las disposiciones legales y reglamentarias correspondientes”.
Por medio de estos intermediarios los inversionistas acceden a productos bursátiles en el mercado local e internacional.
La Nación consultó a varios puestos para conocer detalles clave sobre este tema.
1. ¿Cuáles son los requisitos para acceder a un puesto de bolsa e invertir?
Adriana Rodríguez, gerenta de bolsa de Acobo, explicó que los requisitos de naturaleza regulatoria son similares a los de aperturar una cuenta bancaria.
Se deben presentar documentos de identidad válidos, origen o justificación de los recursos a invertir y el papeleo necesario de cara al cumplimiento de la Ley sobre estupefacientes, sustancias psicotrópicas, drogas de uso no autorizado, actividades conexas, legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo (Ley 8.204).
Para elaborar un portafolio o grupo de inversiones, los puestos de bolsa deben conocer los objetivos financieros de los clientes, sus necesidades de liquidez y su apetito o tolerancia a la volatilidad.
2. ¿Cuál es el capital mínimo que un inversionista debe tener para invertir por medio de un puesto de bolsa?
Según Rodríguez, no existe un capital mínimo explícito, sin embargo, cuanto más alto sea el capital por invertir, mayores son las posibilidades de diversificación por tipo activo y por geografía.
“En este sentido, los fondos de inversión mutuos son un excelente complemento para el inversionista”, dijo.
Por su parte, el director de Banca de Empresas y Mercados Globales de Davivienda, Rodolfo Herrera, afirmó: “Existen en el mercado bursátil productos como los fondos de inversión, que tienen montos incluso de $20 o su equivalente en colones, en adelante”.
3. ¿A cuáles instrumentos de inversión puedo acceder por medio de un puesto de bolsa?
Hay un amplio abanico de opciones. Una de ellas son los fondos de inversión. Según la Cámara de Fondos de Inversión (CAFI), estos instrumentos son una cartera de valores con cotización bursátil y perteneciente a un conjunto de inversionistas.
Así, quien ingresa a un fondo adquiere una o varias participaciones, las cuales estén distribuidas en forma proporcional a sus aportes. Estos instrumentos buscan la participación de pequeños inversionistas.
Los interesados también pueden acceder al mercado accionario y a los ETF o Exchange Traded Funds (fondos cotizables) de los mercados desarrollados y emergentes; así como bonos soberanos (del Gobierno) y corporativos (como Recope y el Instituto Costarricense de Electricidad), tanto de Costa Rica como del mercado internacional, y acciones preferentes, entre otros.
4. ¿Qué tipo de documentos y formularios deben completar los interesados para contratar un puesto de bolsa?
Mónica Ulate, gerenta de Popular Valores, indicó que cada puesto de bolsa tiene establecida la documentación y formularios propios que deben completarse para cumplir los requerimientos de información que la normativa costarricense solicita.
Dentro de los documentos mínimos se tiene el “Formulario de Conozca a su Cliente”, el acta de procedimiento informado, el formulario del perfil de riesgo del inversionista, registro de firmas y los contratos y adendas que apliquen según los servicios contratados (intermediación, custodia, entre otros).
5. ¿Cuánto es el porcentaje de comisión por instrumento y cómo se cancelan?
Las comisiones varían dependiendo de la naturaleza de las transacciones del cliente, de su volumen, del esquema de servicio a adquirir, por ejemplo, comisión por transacción o por administración de activos, o fideicomiso.
Ulate añadió que las comisiones son un acuerdo entre las partes y dependerán del tipo de servicio contratado.