S&P 500 captura a inversionistas tras alcanzar récord
Expertos indican cómo invertir desde Costa rica y riesgos existentes
El índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) es un indicador de acciones de alta capitalización en Estados Unidos y representa la principal referencia del desempeño del mercado bursátil en ese país.
El listado está compuesto por 500 empresas estadounidenses consideradas las más importantes del mercado, y su selección se basa en criterios como tamaño, liquidez y representatividad en diversos sectores económicos, como tecnología, finanzas, salud y bienes raíces.
El pasado 8 de febrero, el índice alcanzó un nuevo récord impulsado por el sólido desempeño de las empresas tecnológicas que lo conforman, y rompió la barrera de los 5.000 puntos, algo nunca antes visto. Inicialmente creado en 1923 con 233 empresas, el indicador amplió su alcance en 1957 a las 500 empresas actuales.
La Nación conversó con expertos en mercados internacionales y financieros, quienes ayudarán a explicar cómo invertir en estos instrumentos de renta variable, que a largo plazo pueden dar mayores rendimientos que un instrumento de renta fija.
Aunque no es común que las personas en Costa Rica utilicen esta herramienta de inversión, es posible invertir en estas empresas para obtener rendimientos significativos a mediano y largo plazo, que oscilan entre el 7% y el 10%. Eso sí, es importante tener en cuenta que este tipo de productos de renta variable no son adecuados para todos los inversionistas.
Juan Pablo Arias, analista económico bursátil de la Bolsa Nacional de Valores (BNV), recomendó invertir en este tipo de instrumentos por medio empresas reguladas, como puestos de bolsa o Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (SAFI).
Existe la posibilidad de invertir en instrumentos que repliquen el comportamiento del S&P 500 por medio de aplicaciones digitales, pero Douglas Montero, experto en mercados internacionales, dijo que puede suponer un riesgo al no saber quién es la persona encargada de la inversión.
Así se invierte. Existen dos principales opciones para invertir en el S&P 500, que dependen de la capacidad financiera de cada individuo. En ambos casos, es necesario acercarse a un puesto de bolsa o a una SAFI.
Una alternativa es comprar acciones directamente a través de un ETF (Exchange-traded fund o fondo de inversión cotizado) que replique el S&P 500, o participar en una sociedad administradora de fondos que acceda a estos fondos como parte de su portafolio de inversión.
Algunas opciones de ETFs que replican el comportamiento del índice son SPY, VOO o IVV. Es importante destacar que la compra de un ETF requiere una inversión significativa, que puede variar según el puesto de bolsa.
Para inversionistas con menos capital, otra alternativa es adquirir participaciones en un fondo de inversión que invierta en ETFs. En este caso, los rendimientos pueden no ser exactamente iguales a los del S&P 500, pero serán similares. El monto mínimo para invertir en estos fondos oscila entre $1.000 y $2.000, explicó Arias.
Indicó que las SAFI del BCT, de Scotiabank y de Acobo tienen algunos de estos fondos.
Tanto Arias como Montero y Gómez dijeron que no es recomendable para todos los inversionistas, especialmente aquellos con un perfil conservador o sensibles al riesgo.
Montero añadió que los puestos de bolsa suelen cobrar también una comisión mínima, por lo que usted deberá considerar esa comisión a la hora de querer redimir el ETF o su participación en el fondo.
Al ser un instrumento de renta variable, y que no brinda ganancias periódicas, este tipo de instrumentos se recomienda para inversionistas sofisticados y con capacidad de recibir la retribución entre tres a cinco años, según Montero.
Luis Eduardo Gómez, gestor de portafolios de Acobo Vista SFI, dijo que estos fondos están dirigidos a clientes que puedan soportar variaciones en el valor de las inversiones y que no requieran liquidez en el corto plazo.