Provisiones crediticias y mayor encaje frenarían baja en tasas de créditos
› interés promedio se redujo solo 0,61 puntos en últimos 12 meses; TPM bajó 3,1 puntos
La Asociación Bancaria Costarricense (ABC) atribuyó la lenta reducción en las tasas de interés de los préstamos a políticas de tipo monetario como el incremento del encaje mínimo legal y a decisiones regulatorias, como las mayores provisiones crediticias que deben hacer las entidades financieras, especialmente en préstamos de consumo.
A las dos anteriores, añadió el menor ritmo en la reducción de la tasa de política monetaria (TPM) del Banco Central de Costa Rica (BCCR), a diferencia del periodo en que esta se elevó de manera acelerada para reducir la inflación.
Así lo expresó Ronulfo Jiménez, asesor económico de la ABC, durante una conferencia de prensa este martes, donde se refirió, precisamente, a la situación de tasas de interés de los créditos para empresas y familias.
Entre febrero del 2023 y enero del 2024, el promedio mensual de la TPM pasó de 9% a 5,9%; es decir, se redujo en 3,1 puntos porcentuales (p. p.). En este mismo periodo, la tasa de interés activa negociada (TAN) en el sistema financiero, que refleja la de los créditos, pasó del 13,12% a 12,51%; o sea, 0,61 puntos menos.
Jiménez explicó que en la evolución de los intereses influyó que el BCCR elevó, a mediados del 2022, el encaje mínimo legal del 13% al 15%, lo cual aumenta el costo de las captaciones de ahorro de los clientes.
El encaje representa un porcentaje de las captaciones efectuadas por las entidades financieras supervisadas; debe mantenerse depositado como una reserva en el Banco Central.
Adicionalmente, Jiménez dijo que el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif) aprobó nuevas regulaciones sobre mayores provisiones crediticias, especialmente para préstamos de consumo, y normas de aporte de capital adicional que afectan los costos del proceso de captar y prestar recursos.
Estas explicaciones de la ABC surgen casi un mes después de que Róger Madrigal, presidente de la autoridad monetaria, comentara sobre el efecto de las reducciones de la tasa de política monetaria en el sistema financiero.
Durante la presentación del
Informe de Política Monetaria
(IPM) sobre la evolución de la economía de Costa Rica para este año y el próximo, el funcionario mencionó que el efecto de la TPM fue notorio en la baja de las tasas pasivas (las que se pagan por los ahorros de clientes), pero moderado en la disminución de las tasas activas; es decir, las de los préstamos.
Jiménez destacó que el BCCR tiene su perspectiva. “La reducción de las tasas de los créditos hay que verla con lo que pasó en los aumentos en el periodo pasado; eso es clave”, afirmó.
El vocero del sector bancario defendió que las entidades financieras amortiguaron la fuerte alza de la tasa de política monetaria en años pasados, cuando subió de 0,75%, a finales del 2021, al 9%, en febrero del 2023, para un incremento de 8,25 puntos.
Sin embargo, el promedio de la tasa de los créditos subió 3,8 puntos en el periodo porque pasó de 9,31%, al cierre del 2021, a 13,12% en febrero del 2023, recalcó Jiménez.
“En el periodo de aumento de tasas, no todo el incremento fue transmitido a los deudores. No se traspasó más de la mitad”, apuntó.
Jiménez añadió que el aumento de la TPM fue fuerte y veloz, por lo cual no era posible ni prudente trasladarlo.
Hay estudios del Banco Central que reflejan un rezago de seis meses en el traslado de los movimientos de la tasa de política monetaria hacia el resto de intereses en colones en el sistema financiero.
Efecto por actividad. La información proporcionada por la ABC muestra que la tasa promedio de créditos para construcción, comercio, servicios y turismo siguió el mismo comportamiento que la TPM.
Sin embargo, esto no ocurrió con el interés que se cobra por los préstamos de consumo.
En el sector de la construcción, en los últimos 12 meses, el interés promedio de los créditos pasó del 13,1%, en febrero del 2023, al 12% en enero pasado, una baja de 1,1 puntos, según los datos proporcionados.
En comercio, durante el mismo periodo, se movió del 10% al 8,8%, una disminución de 1,2 p. p.
Por otro lado, la tasa promedio de los préstamos para servicios y turismo tuvo un menor movimiento, ya que pasó del 10,8%, en febrero del año pasado, al 10,7%, en enero anterior.
Jiménez subrayó que en la línea de préstamos para consumo se observó un aumento en el último año. Del interés promedio del 14,3% en el segundo mes del 2023, se pasó al 14,9% en enero del 2024.
Recalcó que las nuevas directrices de supervisión para este segmento explican dicha variación.