Beneficios de baja en Tasa Básica no llegan a consumidores
METODOLOGÍA CREÓ UNA ILUSIÓN, COSTOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA SON IGUALES
La Tasa Básica Pasiva (TPB) está en un 4,60%, su punto más bajo desde mayo de 2008, mientras que hace un año su valor era del 6%; en otras palabras, muestra una disminución de un cuarto del valor anterior.
A pesar de esto, las tasas en el mercado tanto para créditos nuevos en colones, como para certificados de inversión apenas se han movido, incluso menos de diez puntos base.
Si tomamos como referencia las hipotecas, en los bancos públicos y privados en promedio apenas han caído un 8%.
En otras palabras, si la tasa de interés de un crédito hipotecario era de un 12,28% hace un año, esta solo bajó a 11,41%, en promedio.
¿Qué pasó?
El Banco Central en enero de este año cambió la metodología de cálculo de la TBP, pasó a tomar en cuenta todos los plazos de captación en el mercado, cuando antes solo consideraba una parte de los depósitos a seis meses.
La autoridad quería que las tasas de mercado cayeran, esa era su meta. Con esto lograría mover hacia abajo con rapidez la tasa de referencia de los créditos en colones.
Efectivamente la TPB ha bajado con velocidad este año, pero esto no se ve reflejado en las tasas de mercado.
Ilusión en tasas
A pesar del cambio en la metodología y de la baja considerable en la TBP, ha sido imposible cambiar los costos de intermediación financiera de los bancos.
Ellos tienen que seguir reservando el encaje mínimo legal, el peaje bancario y las reservas por las operaciones de crédito que entregan, manteniendo obligaciones con el sistema que nos les permiten bajar las tasas de mercado.
Por esto, aunque la TBP va bajando, las tasas de los créditos hipotecarios, de consumo, prendarios y otros en colones, siguen siendo muy parecidas a las de hace un año atrás.
Lo que sucede es que las entidades financieras ajustan el valor de más que ellos incluyen a las tasas cobradas a los consumidores.
Así, por ejemplo en un crédito de vivienda la tasa ofrecida era de TBP más el 4%, hoy es diferente por el ajuste (TBP+6%)