ESTABILIDAD BANCARIA
PARA EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO, LOS ACTIVOS BANCARIOS DE LOS PAÍSES EN REVISIÓN TOTALIZARON US$258.085 MILLONES.
Los sistemas bancarios de la región se mantendrán estables en 2017, con cambios leves en crecimiento y desempeño financiero. La evolución de algunos factores, como tasas de interés e inversión privada, o el surgimiento de eventos que incrementen el riesgo de reputación podrían alterar la perspectiva.
Del total de US$258.085 millones de activos que se reportan en el primer semestre, Panamá se posiciona como el sistema bancario de mayor peso en la región, con un 39% del total de activos, seguido por Costa Rica (17%) y Guatemala (15%).
Según la calificadora de riesgo Fitch Raitings, el crecimiento crediticio en 2017 será similar al de 2016, aunque hay peligro de baja por los vientos en contra de las economías de ciertos países. Espera que algunas instituciones con estándares de colocación y modelos de negocio más agresivos crezcan a tasas mayores, reflejo de un apetito de riesgo alto que podría comprometer su generación interna de capital.
Por otra parte, las calificaciones de la mayoría de los bancos en estudio mantienen una Perspectiva Estable, dado que su perfil crediticio no hace preveer cambios relevantes. Movimientos en las calificaciones derivarían principalmente de ajustes en las calificaciones de sus casas matrices o en las soberanas, así como de eventos imprevistos.
Caso a caso
En Guatemala, los activos registran un crecimiento interanual del 11%, encabezado nuevamente por los bancos Industrial, Banrural y G&T Continental. De acuerdo con la Superintendencia de Bancos de Guatemala, respondió principalmente al incremento de la cartera de créditos (la de moneda extranjera muestra un menor dinamismo), asociado al nivel de la actividad económica; seguido por las inversiones y disponibilidades. Los préstamos alcanzaron los US$22.223 millones, liderado igualmente por los bancos Industrial, Banrural y G&T Continental, y Fitch anticipa un cierren el año con un aumento entre 5% y 10%, un ritmo que se ha desacelerado desde 2012. Están altamente concentrados en el sector corporativo y la agencia no prevé cambios en su composición por lo que su posibilidad de expansión es limitada en el corto plazo, debido a la competencia fuerte. Las utilidades, por su parte, sumaron US$280 millones; dos bancos de los 18 presentan pérdidas en el periodo bajo revisión.
En el sistema salvadoreño, las 21 entidades sumaron US$17.750 millones en activos (+3%) y el líder es Banco Agrícola, que representa el 25% del total. La cartera crediticia creció en un 3%, mientras que las utilidades bajaron 1%.
En opinión de Fitch, la rentabilidad de la banca salvadoreña continuará presionada por el margen de interés decreciente –presionado por la competencia persistente por depósitos y préstamos– y altos costos crediticios –cercanos a 60% de los ingresos antes de gastos por provisiones para préstamos morosos– consistentes
LOS SISTEMAS BANCARIOS DE LA REGIÓN SE MANTENDRÁN ESTABLES EN 2017, CON CAMBIOS LEVES EN CRECIMIENTO Y DESEMPEÑO FINANCIERO.
con el mayor crecimiento en préstamos de consumo de los últimos años e indican saneamientos frecuentes.
En Honduras los resultados son positivos. Los depósitos totalizaron US$12.328 millones (+12%) y los activos sumaron US$20.363 millones (+4%); más de la mitad (51%) los concentran tres entidades: Banco Financiera Comercial Hondureña, Banco Atlántida y Banco de Occidente.
Los niveles de capital y liquidez se mantendrán estables, según Fitch. La capacidad de absorción de pérdidas de los bancos seguirá siendo buena, gracias al índice de adecuación de capital que, en promedio, es superior a 13%. Por su parte, el fondeo de la banca continúa enfocado en la captación de depósitos, representa el 80% del mismo, y una participación relevante de entidades multilaterales. En ese sentido, el riesgo de liquidez estaría más asociado a cambios en el sentimiento de mercado local que al menor apetito de la banca corresponsal.
Nicaragua presenta uno de los sistemas bancarios más pequeños de la región y, en general, sus resultados fueron mejores este periodo, mostrando un comportamiento sólido. 77% del total de activos se concentran en tres entidades bancarias: Banpro, Banco Lafise y BAC. Tanto los activos como la cartera crediticia y las utilidades registraron un crecimiento del 3%, comparado con el primer semestre del 2016. Posee niveles buenos de rentabilidad, que Fitch estima se mantendrán, influenciados por el entorno económico positivo. Dicha rentabilidad se beneficia de costos de fondeo y gastos por provisiones bajos, así como de un crecimiento crediticio continuo. El retorno de activos permanecerá superior a 2% en el corto plazo.
LOS RESULTADOS HONDURAS FUERON POSITIVOS TANTO EN ACTIVOS COMO EN CRÉDITOS, DEPÓSITOS,
PATRIMONIO Y UTILIDADES. CRECIÓ EN
UN 12%
En el caso de Costa Rica, el sistema consta de 17 entidades – tres son bancos comerciales del Estado (BNCR, BCR y Bancrédito), dos fueron creados por leyes especiales (BPDC y Banco Hipotecario de la Vivienda) y los 12 restantes son privados. Sus activos sumaron US$44.171 millones (+3,8%). De este monto, 60% se concentra en los estatales Banco Nacional, Banco de Costa Rica y Banco Popular, los mismos que lideran en patrimonio y cartera crediticia. El monto total patrimonio alcanzó US$5.026 millones, cifra muy similar al año previo (US$5.005 millones), mientras que el total de la cartera sumó US$29.585 millones (+2%).
Cabe mencionar que durante este periodo de análisis, el Consejo de Gobierno acordó cerrar la operación comercial del Banco Crédito Agrícola de Cartago (Bancrédito), decisión que se tomó para acelerar su transformación a banco de fomento y desarrollo. Con dicha medida, la institución estatal vendría a dejar de realizar intermediación financiera, es decir, captar recursos del público y otorgar créditos, antes del 31 de diciembre de este año.
Asimismo, la coyuntura de los primeros seis meses del año, llevó a que la composición de los agregados monetarios y del crédito al sector privado por moneda fuera diferentes a lo previsto por el Banco Central, con una preferencia por instrumentos de ahorro en dólares y por la constitución de créditos en colones, mayor a la contemplada en la programación macroeconómica prevista en diciembre.
Tal como señala el Banco Central, dicho comportamiento respondió a la reducción en el premio por ahorrar en colones, caída acentuada en mayo por la aceleración de la depreciación de la moneda nacional y las expectativas de variación cambiaria.
En Panamá, según la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), el Centro Bancario Internacional (CBI) obtuvo buenos resultados, con mayores utilidades con respecto al acumulado de los primeros seis meses del 2016. El adecuado manejo de los activos productivos, aunado a un buen control de gastos, le ha permitido consolidar la eficiencia y lograr mejores niveles de rentabilidad, robustos indicadores de solidez financiera –principalmente los de liquidez y solvencia– que casi dobla al mínimo requerido por la regulación. En este ranking se consideran solo las 48 entidades de Licencia General y Oficial de Panamá –una menos que la revisión anterior, tras la fusión entre Banco Universal y Canal Bank en setiembre anterior. Desde enero del 2016, la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) había autorizado la venta del 70% de las acciones de Banco Universal a Canal Bank–. Sus activos sumaron US$99.629 millones, equivalentes al 39% del total regional (86% concentrado en bancos de licencia general y 14% restante en dos bancos oficiales). Los líderes de la plaza son el Banco General (15%), Banco Nacional de Panamá (10%) y Banitsmo (9%). Las utilidades llegan a los US$226 millones (19% del total del ranking), lideradas por el Banco General, BAC International Bank y el Banco Nacional de Panamá, los cuales representan el 29% del total de ganancias generadas en la plaza. Por otro lado, la cartera crediticia sumó US$64.206 millones y dominan en un 34% los bancos General (15%), Banitsmo (11%) y Global Bank (8%); con alzas del 3%, en promedio, es sus colocaciones.
Según previsiones de la agencia de calificación Fitch, el crecimiento la economía panameña sería sólida durante este 2017, aunque con menor dinamismo comparado con años anteriores, lo que llevará a un crecimiento crediticio más prudente.
Para el caso de República Dominicana, la calificadora prevé que su sistema financiero continuará con un desempeño adecuado con liquidez estable, capitalización buena y un crecimiento crediticio sólido –fundamentado en la penetración en los segmentos minorista, que son más rentables– así como en ingresos significativos provenientes de la intermediación y gastos por provisiones y operativos controlados. Señala que la principal fuente de fondeo de los bancos seguirán siendo los depósitos, que han probado ser estables durante tiempos de estrés sistémico.
Sus activos totales sumaron US$29.014 millones (+7%), la créditos totales también mostraron mejores resultados (+6%), mientras que las utilidades disminuyeron un poco (-2%).
EL SECTOR BANCARIO DE NICARAGUA POSEE NIVELES BUENOS DE RENTABILIDAD, QUE FITCH ESTIMA SE MANTENDRÁN SIMILARES EN 2017.