Podnesene prijave protiv bivše Uprave Agrokora
Brojke kompletirane Zbog nepravilnosti Ramljak angažira strane financijske forenzičare
Na DORH-u ostaje da utvrdi je li došlo do nezakonito priskrbljene materijalne koristi u poslovanju koncerna
Brojke i slova’ vezane uz Agrokorova izvješća za 2016. napokon su kompletirane. Nalazi revizije za za konsolidiranu Agrokor Grupu i Agrokor d.d. sugeriraju da je u koncernu bilo niz računovodstvenih nepravilnosti koje, prema revizorskoj kući PriceWaterhousCoopers, “mogu ukazivati na potencijalne pro- tuzakonite radnje”. Tijekom revizije uočeno je, među ostalim, da je bilo prikrivanja primljenih pozajmica/kredita, da su se imovina i rezerve nepravilno klasificirale, da su neke pozajmice prikazivane kao vlasnički kapital, da je bilo neprikazivanja troškova poslovanja i prikazivanja troškova kamata kao potraživanja prema vlasniku, da su se dane pozajmice knjižile kao novac i novčani ekvivalenti i sl.
S obzirom na te nalaze, a napose razmjere ispravaka vrijednosti kojima su rezultirale uočene nepravilnosti, izvanredna uprava je, kako je na prezentaciji izvješća istaknuo povjerenik Ante Ramljak, an- gažirala “respektabilnu međunarodnu tvrtku specijaliziranu za forenziku koja će istražiti utvrđene nepravilnosti”.
Ramljak je, usto, potvrdio i da je podnio kaznene prijave protiv odgovornih osoba u kompaniji. Budući da se radi o pravno osjetljivim pitanjima, zasad je ostao na tome; nije se upuštao u imena. Rekao je kako je to sad posao Državnog odvjetništva.
Ipak, o načelnoj prirodi kaznenih prijava rekao je kako smatra da je došlo do nezakonito priskrbljene materijalne koristi. A što kažu brojke? Ukupna umanjenja kapitala kroz razne ispravke i operativni rezultat iznose 21,7 mlrd. kuna. Rezultat konsolidirane grupe Agrokor za 2016. je u konačnici gubitak od 11 mlrd. kuna, a gubitak iznad visine kapitala nakon svih ispravaka dosegnuo je 14,5 mlrd. kuna. Vrijednost imovine je pak smanjena na 41 mlrd., dok obveze Grupe iznose 56 mlrd. kuna. Tijekom revizije ustanovljeno je 2,9 mlrd. kuna neiskazanih obveza po kreditima.
Oko 2,2 mlrd. kuna odnosi se na ranije neprikazane operativne i financijske troškove, više od 2 milijarde teže prepravci na stavci novac i novčani ekvivalenti, a milijardu kuna oni po krivo klasificiranom zajmu Adrisa, koji je knjižen u kapitalne rezerve.
NEPRAVILNOSTI MOGU UKAZIVATI NA POTENCIJALNE PROTUZAKONITE RADNJE, MIŠLJENJE JE PWC-A
Budući da izvještaji pripremljeni po načelu neograničenosti poslovanja sugeriraju da gubitak iznad vrijednosti kapitala trenutno iznosi oko 14 milijardi kuna, jedini način da Grupa nastavi poslovati je kroz sklapanje nagodbe, ističu u izvanrednoj upravi.
Njihova prezentacija pokazuje, među ostalim, da je objavljeni kapital Agrokor Grupe u 2015. smanjen za 10,5 mlrd kuna, a uključujući i rezultat 2016. 22 milijarde, dok je kod Agrokora d.d. u 2015. kapital smanjen za 6,1 milijardu odnosno za 17 kad se uključi i lanjski rezultat. Uz spomenute računovodstvene nepravilnosti - od poboljšavanja rezultata putem skrivanja raznih operativnih i financijskih troškova do neiskazivanja ili krivog klasificiranja obveza po kreditima te krivog klasificiranja više od dvije milijarde kuna danih pozajmica kao nopozajmica vac i novčani ekvivalenti na konsolidirani kapital utjecali su i neprovedena konsolidacija AdriaticaNeta te reklasifikacija operativnog najma u financijski, kao i vrijednosna usklađenja nematerijalne i materijalne imovine i zaliha.
Skrivanje iza IPO-a
Vezano uz višegodišnje neiskazivanje troškova, navodi se kako je Ivica Todorić s Agrokorom d.d. sklopio sporazum prema kojem se reguliraju troškovi povezani s planiranim IPOom. Predviđeno je bilo da ti troškovi u slučaju da IPO-a ne bude idu na teret Agrokora, a u protivnom bi ih nadoknadio Ivica Todorić. Spomenuti je ugovor na kraju raskinut u prosincu 2016. (što znači da je otpao plan IPOa). Međutim, revizijom je utvrđeno da se samo dio tih troškova odnosio na IPO, 50ak posto (od oko 2,2 milijarde kuna), a da su ostatak bili razni drugi troškovi (uključujući i jahte, ljetovanja...). I u dijelu danih (oko 2,9 milijardi kuna), koje su knjižene kao novac i novčani ekvivalenti (što je Moody’s početkom godine navelo na procjenu dostatne likvidnosti Agrokora za servisiranje obveza tijekom 2017.), navodi se i izrijekom ime Ivice Todorića. Naime, osim niša domaćih poduzeća, pozajmice je koncern dao i Ivici Todoriću (650 milijuna), odnosno njegovim Agrokor projektima 192 milijuna kuna. Mnogi revizori šokirani su revidiranim konsolidiranim izvješćem. Dok su ispravci dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine te zaliha po njima i bili očekivani, opće iznenađenje predstavlja podatak o prikrivanju obveza prema bankarskom sektoru. Prema tumačenju naših sugovornika iz revizorskih krugova taj podatak ukazuje da bivši revizor nije napravio osnovne revizorske postupke, pa to ističe i revizorica Dubravka Kopun. Kako objašnjava, u reviziji se traže konfirmacije (potvrde) kreditnih obveza od kreditora, što je ovdje eklatantni propust. Skrivene obveze prema kreditorima prvi su takav slučaj kod nas, ističe, ukazujući i na stavku Adrisovog kredita
u iznosu od 1,1 mlrd kune iz 2011. na koji je vjerovnik obračunavao kamate, dok je Agrokor to knjižio kao kapitalne rezerve, pa se i ovdje postavlja pitanje osnovnih revizorskih postupaka.
Pojedinačne tužbe
“Pokazuje se i da su na poziciji novca i novčanih ekvivalenata knjižene dane pozajmice u znatnom iznosu zbog čega je Moody’s pogrešno ocijenio neupitnost likvidnosti Agrokora u veljači. Ovaj nalaz apsolutno im ide u korist jer potvrđuje njihove nalaze, što može biti priprema i za pojedinačne tužbe protiv bivše Uprave”, kaže D. Kopun.
Nakon revizije na redu je posao za forenzičare knjigovodstveno-financijske struke. Riječ je o mladoj profesiji u Hrvatskoj čiji su predstavnici nakon edukacije dobili licence ovlaštenih forenzičara, no takvih je niti stotinjak. Kako su u dosadašnjem angažmanu radili manje složene slučajeve, tako s njihove strane nije realno očekivati pomoć, pa je angažirana međunarodna forenzička tvrtka. Prema profesoru zagrebačkog Ekonomskog fakulteta Vinku Belaku, autoru knjige “Lažiranje financijskih izvještaja, prijevare i forenzično računovodstvo” koja će ovih dana biti objavljena, to znači da smo dobili prvi slučaj na kojem će raditi strani stručnjaci, a očekuje se da će to biti vrlo zahtjevan posao.
“Agrokor je velik slučaj i u svjetskim razmjerima, pa će trebati velika ekipa uhodanih stručnjaka koji će primijeniti forenzičke testove da se vidi stvarno stanje. Da se sve pretrese trebat će dosta vremena, teško je ispod godine dana očekivat rezultata”, kaže Belak.
Njegova knjiga sadrži analizu 60 najvećih slučajeva manipulacija i lažiranja bilanci u svijetu. Svi slučajevi manipulacija s izvješćima počivaju na nekoliko osnovnih tehnika: prikazivani su lažni prihodi i fakture, troškovi su skovani na različite načine, i prema Belaku najgore je skrivanje obveza i dugova kako se ne bi vidjelo koliko su dužni budući da bi to odbilo kreditore od daljnjeg financiranja. “Agrokor je velik slučaj, a angažirani su pravi forenzičare koji imaju veliko iskustvo i u obavljanju posla su zaštićeni. Kod forenzičnih ispitivanja uvijek se radi o opasnom procesu otkrivanja manipulacija gdje je zaštita bitna pretpostavka”, kaže Belak. Belakova knjiga dolazi kao naručena i očekuje se da će biti hit budući da daje pregled najvećih slučajeva prijevara u SADu, Japanu, Australiji, kao i u Europi, primjerice Italiji i Francuskoj, a kod toga se otkriva zanimljiva podudarnost kroz nekoliko tehnika manipulacija.
Uz lažiranje prihoda i fakture te skrivanje troškova prikrivane su obveze i dugovi s ciljem da se ne vidi koliko su kompanije dužne jer bi ih kreditori prestali financirati.
Vani osuđivani i revizori
“Tipično je prikazivanje dugova manjih nego što to stvarno jesu kako bi se mogli dalje zaduživati. Svi su donijeli ogromne gubitke te se pokazuje da nema malih slučajeva, i sve su odgovorne osobe na kraju postupaka završile u zatvoru. Kazne su vrlo stroge. Inače, MF Global je iznimka jer postoji samo jedan slučaj gdje optužba nije imala dokaza pa je došlo do nagodbe i Amerikanci u tome prednjače po najboljim forenzičarima i učinkovitom sudstvu,. Što se tiče pitanja obuhvata odgovornosti, Belak ističe da na udaru nisu nadzornici, nego glavno rukovodstvo koje nije osiguralo kontrolne mehanizme, a i šefovi računovodstva koji su organizirali nezakonita knjiženja te pod zadnje i revizori kako je bio slučaj u Japanu s Toshibom.
AGROKOR JE VELIK SLUČAJ I U SVJETSKIM RAZMJERIMA, PA ĆE TREBATI VELIKA EKIPA UHODANIH STRUČNJAKA, KAŽE PROFESOR VINKO BELAK KOJI SE BAVI PRIJEVARAMA