Realitní trh se přehřívá, varuje ČNB
Ceny nemovitostí jsou podle ČNB mírně nadhodnocené. Podmínky omezující dostupnost hypoték se nově týkají i poskytovatelů spotřebních úvěrů.
PRAHA „Zárodky krizí vznikají v dobrých časech,“uvedl včera guvernér České národní banky (ČNB) Jiří Rusnok při představování nové zprávy o finanční stabilitě. V nich podle něj ztrácejí finanční instituce i jejich klienti schopnost oceňovat riziko. Banka tak důrazně varuje před neopatrným schvalováním hypoték a dalších půjček.
Růst cen nemovitostí v Česku byl loni v rámci Evropské unie jeden z největších. Jen v posledním čtvrtletí loňského roku vzrostly ceny meziročně o 11 procent. Podle ČNB však není tak rychlý růst dlouhodobě udržitelný. „Ceny nemovitostí se již loni dostaly na maxima a čísla za první čtvrtletí ukazují, že byla maxima překročena. Růst cen je tak nejrychlejší v EU a podle našich analýz jsou ceny bytů v Česku mírně nadhodnocené,“uvedl ředitel odboru finanční stability ČNB Jan Frait.
Záchranná brzda LTV
Rovněž na trhu panují výrazně uvolněné úvěrové standardy při poskytování hypoték. Centrální banka tak už potřetí zpřísnila doporučení ohledně poskytování hypoték. Dnes platí, že banky by měly poskytovat hypotéky maximálně do 90 procent výše úvěru Centrální banka se stala obětí politických her, k hodnotě nemovitosti (LTV). Hypotéky mezi 80–90 procenty LTV by pak v portfoliu bank neměly tvořit více než 15 procent.
Tentokrát však ČNB nesnížila úvěrový limit, ale rozšířila jeho působnost. Nově má tato povinnost dopadat na všechny poskytovatele úvěrů a současně i na veškeré další půjčky, které klient dostane poté, co získá hypotéku.
Doporučení ČNB však nejsou dodržována všemi. Některé finanční instituce poskytují úvěry nad doporučenými limity i lidem, kteří potřebné ukazatele nesplňu-
Česká národní banka od července 2018 zvyšuje bankám proticyklickou kapitálovou rezervu z 0,5 % na 1 %. Důvodem je pokračování rychlého růstu úvěrů.
Finanční sektor je stabilní, podle ČNB jsou však v Česku mírně nadhodnocené rezidenční nemovitosti. Hlavním rizikem je tak další roztáčení spirály mezi hodnotami nemovitostí a cenou úvěrů na jejich pořízení. jištěných rezidenčními nemovitostmi ve výši maximálně 80–90 % LTV (úvěr k hodnotě nemovitosti), jež se dosud týkalo pouze hypoték, se nově týká všech poskytovatelů úvěrů.
Navíc se mají obezřetně posuzovat žádosti o úvěr u těch lidí, u nichž by ukazatel DTI (poměr dluhů vůči příjmům) přesáhl hodnotu 8 % a ukazatel DSTI (výdajů spotřebitele vyplývajících z celkové výše dluhů spotřebitele k jeho příjmům) 40 %. jí. To by podle regulátora v případě šoků, jako je třeba prudký růst úrokových sazeb nebo pokles příjmů, znamenalo pro část dlužníků potíže se splácením.
„Obzvláště obezřetně by poskytovatelé měli posuzovat žádosti o poskytnutí úvěru u žadatelů, u nichž by ukazatel DTI (výše celkového zadlužení zájemce k jeho příjmům) přesáhl hodnotu osmi procent a ukazatel DSTI (celkové výdaje na obsluhu dluhů klienta vůči jeho příjmům) úroveň 40 procent,“uvedla ČNB. Podle ní by poskytovatelé úvěrů měli tyto uka- zatele sledovat a měli by si pro ně stanovit interní limity.
Přísnější dohled
Pravomoc tyto limity přímo nařídit chce ČNB získat ze zákona. Příslušná novela právě leží ve sněmovně. Vzhledem k blížícím se volbám se však proti ní zvedla kritika s tím, že by se omezila dostupnost hypoték například pro mladé rodiny.
„V Poslanecké sněmovně chybí pochopení pro to, aby ČNB mohla tyto nástroje, které už dnes ve formě doporuční používá v dohledové a makroobezřetnostní politice, případně použít i v závazné podobě,“uvedl Rusnok s dovětkem, že se centrální banka stala obětí politických her.
ČNB včera rovněž oznámila, že od července příštího roku zvyšuje bankám takzvanou proticyklickou rezervu z 0,5 procenta na dvojnásobek. Banky tak budou muset odkládat více peněz na horší časy. Ačkoliv velká část bank tvrdí, že s tím počítala, ne všechny mají pochopení. „Zvýšení proticyklické rezervy vnímáme jako překvapivý krok, a to i proto, že přichází krátce po účinnosti zpřísnění pravidel pro poskytování hypoték, jehož dopady v praxi ještě nebylo možné zcela vyhodnotit,“uvedl mluvčí Komerční banky Pavel Zúbek.
ČNB nicméně nepředpokládá, že toto rozhodnutí povede k omezení nabídky úvěrů. „Domácí banky mají – za předpokladu přiměřené dividendové politiky – dostatečný prostor jak na zvýšení proticyklické kapitálové rezervy, tak na růst svých úvěrových portfolií,“uvedl Rusnok.