I bezpečné spoření umí slušně vydělat
Češi spořit dokážou. Jen se při tom velká část z nich drží hodně při zemi, obávají se rizika. I v takovém případě je však z čeho vybírat. Dobrou volbou může být stavební spoření a pro zajištění na důchod pak doplňkové penzijní spoření.
Kinvesticím do podílových fondů si zatím velká část lidí teprve hledá cestu. Raději sází na jistotu a bezpečí. Produktem, který obojí splňuje, je například stavební spoření. Vklady do 100 tisíc eur (2,6 milionu korun) jsou totiž pojištěné, stejně jako ty bankovní. A vzhledem k situaci, kdy pevně úročené nástroje mají minimální zhodnocení, se stavební spoření stává zajímavou volbou, i pokud jde o zhodnocení.
Je ale třeba si vybrat u stavební spořitelny některý ze spořicích programů. Jejich výhodou je vyšší úrok vkladů na úkor sazby pro budoucí úvěr. V současné době se pohybuje od 0,5 do jednoho procenta. To samo o sobě není moc. Když ale započítáte státní podporu deset procent z vložené částky, maximálně dva tisíce korun ročně, už je to mnohem zajímavější.
„Pokud budete chtít využít stavební spoření na maximum, je optimální měsíčně spořit zhruba 1700 nebo 20 000 korun jednorázově za daný kalendářní rok,“doporučuje Petr Šustek ze společnosti Renomia Benefit. Právě na tuto částku je totiž možné čerpat maximální státní příspěvek.
Při zhodnocení vkladů ve výši jednoho procenta odpovídá výsledek čistému ročnímu výnosu zhruba tří procent. „Ve škatulce pevně úročených vkladů je to z dnešního pohledu doslova zjevení,“konstatuje Josef Uchytil, finanční poradce ze společnosti Partners.
Na peníze si šest let nesáhnete
Jedinou vadou na kráse je snížená likvidita – vázací doba je šestiletá. Samozřejmě jde i stavební spoření vypovědět dříve, ovšem v takovém případě na tom budete tratit. Ze státní podpory totiž nezískáte ani korunu. A ještě budete muset zaplatit sankční poplatek stavební spořitelně za výpověď před uplynutím vázací doby. I když už ne vždy. Například Čes- komoravská stavební spořitelna nově od začátku července umožňuje ukončit smlouvu bez sankcí již po třech letech.
„Stavební spoření má smysl především ve střednědobém horizontu minimálně šesti let. Nicméně z našich průzkumů vyplývá, že především klienti v předdůchodovém věku chtějí mít možnost bezplatně spoření ukončit v případě, že potřebují peníze využít dříve,“vysvětluje důvod novinky Manfred Koller, místopředseda představenstva ČMSS.
Běh na delší trať
Pro řešení dlouhodobých finančních cílů, například zajištění se na stáří, je vhodným konzervativním investičním nástrojem spoření v takzvaném třetím důchodovém pilíři. V současnosti má více než 4,5 milionu účastníků. Přes 3,9 milionu jich však stále zůstává v původním systému penzijního připojištění (existoval do roku 2012 a již se do něj nedá vstoupit), kde se peníze zhodnocují v takzvaných transformovaných fondech. A to přesto, že je bez problémů možné přejít do „nového“systému doplňkového penzijního spoření (od 1. ledna 2013).
To, co je na nich lákavé, je garance nuly, tedy že nemůžete prodělat. Daň za to je ovšem dost vysoká. „Transformované fondy loni v průměru vydělaly jen 0,8 procenta a letos to číslo bude nejspíš zase o něco nižší,“říká Lukáš Škopek, analytik Partners. Důvod je prostý: musejí investovat velmi konzervativně.
„K 31. březnu 2017 tak bylo 66 procent majetku transformovaných fondů umístěno ve státních dluhopisech České republiky, 16 procent v ostatních typech dluhopisů, 15 procent majetku bylo umístěno na peněžním trhu, včetně termínovaných vkladů, necelá dvě procenta v akciích a podílových listech, zbytek v ostatních investicích,“popisuje Jan Sedláček, mluvčí Asociace penzijních společností.
Pokud budou nízké výnosy státních dluhopisů trvat ještě pár let, bude podle Škopka pro penzijní fondy těžké udržet i onu garantovanou nulu.
Naproti tomu „nový“systém, tedy doplňkové penzijní spoření, umožňuje mnohem vyšší výnosy. Peníze se v tomto případě zhodnocují v takzvaných účastnických fondech, které fungují na principu klasického investování do podílových fondů.
„Investice účastnických fondů jsou tak různorodě diferencované podle investičních profilů – konzervativní, vyvážený a dynamický,“říká Sedláček. Doplňuje, že skladba majetku v účastnických fondech je individualizovaná podle investičních profilů jednotlivých fondů.
V dynamických a akciových fondech je zastoupen výraznější podíl investic do akcií nebo akciových podílových fondů a podílových listů, ve fondech povinných konzervativních a dluhopisových převažují investice do státních dluhopisů, zejména České republiky.
Vydělají i deset procent
Výkonnost účastnických fondů, s výjimkou konzervativních, předstihuje ty transformované a poskytuje účastníkům konkurenceschopné zhodnocení prostředků na finančním a kapitálovém trhu.
„Pro představu, nejlepšího výsledku ze všech fondů za rok 2016 dosáhl globální akciový fond Conseq Penzijní společnosti se zhodnocením 10,81 procenta. Ten suverénně kraluje i tabulce historického zhodnocení,“říká Škopek. Dařilo se NN Růstovému fondu Penzijní společnosti, který prostředky klientů navýšil o 9,35 procenta. Bronz patří dynamickému fondu České spořitelny – penzijní společnosti s výsledkem 7,42 procenta.
Samozřejmě z výkonnosti za jeden kalendářní rok nelze vyvozovat přehnané závěry. Dlouhodobě mají vyšší výkonnost fondy s vyšším podílem akcií. Strategie jednotlivých správců se liší, některé dynamické fondy jsou spíš vyvážené.
Podle které investiční strategie se budou zhodnocovat právě vaše peníze, si můžete vybrat. A v průběhu let spoření ji můžete i měnit. Stejně jako samotnou penzijní společnost.