Úspory na penzi mohou vydělávat

Přestože důchody už dnes ukousnou ze státní pokladny největší díl, jejich výše na komfortní život ani zdaleka nestačí. A do budoucna to bude ještě horší. Na stáří je tedy potřeba se zajistit i vlastními prostředky. U doplňkového penzijního spoření sice žádné záruky neexistují, možnosti zhodnocení jsou však mnohem širší

Reálná hodnota penzí bude v budoucnu výrazně nižší než v současnosti. Vytvořit si nějakou rezervu je tedy nezbytné. Jako vhodný nástroj se nabízí spoření do tzv. třetího důchodového pilíře. Do roku 2012 se produkt jmenoval penzijní připojištění, smlouvy uzavřené od začátku roku 2013 jsou již v rámci doplňkového penzijního spoření.Výhody obou produktů jsou shodné. Tou největší je státní příspěvek, jehož výše se odvíjí od vkladu účastníka. Druhou je daňová úleva, ušetřit se dá až 3600 korun. V obou případech vám také může na spoření přispívat zaměstnavatel. Jinak se od sebe ale oba produkty liší. Nejvíce v tom, jak vám dokážou zhodnotit peníze.

Výnos odpovídá riziku

Ti, kdo mají ještě staré smlouvy penzijního připojištění, mají zaručeno nezáporné zhodnocení vkladu, tedy to, že jejich vklad nemůže být na konci roku menší.

„Za zhodnocení ručí penzijní společnost a případné znehodnocení vkladů by musela platit z vlastních prostředků,“vysvětluje Martin Novák, analytik Broker Consulting. „Z tohoto důvodu tyto tzv. transformované fondy investují velmi konzervativně, klientům tak přinášejí velmi malý výnos, který ve většině případů nepokrývá ani inflaci.“

To u doplňkového penzijního spoření žádné záruky neexistují. Možnosti zhodnocení jsou však mnohem širší. Vložené prostředky se zde totiž zhodnocují v tzv. účastnických fondech, které fungují na principu klasického investování do podílových fondů. A investiční strategii, tedy to, jak moc jste ochotni riskovat, si zde volíte sami. Rozhodovat se můžete mezi fondy konzervativními (dluhopisy), vyváženými (mix dluhopisů a akcií) a dynamickými (akcie).

Zvláště u akcií lze slušně vydělat. Ovšem nesmíte se nechat odradit občasnými propady. „Zrovna loňské zhodnocení se zařadí mezi slabší roky,“konstatuje Aleš Poklop, prezident Asociace penzijních společností ČR. V tomto ohledu ale vždy mějte na paměti, že penzijní spoření je postaveno na dlouhodobosti, protože ekonomicky silná a slabá období se střídají. Čísla to jasně dokládají.

„Od založení v roce 2013 všechny fondy drží kladné zhodnocení a v průměru zhodnotily kumulovaně konzervativní fondy kolem tří procent, vyvážené fondy kolem deseti procent a dynamické fondy okolo 20 procent,“tvrdí Poklop. Nicméně hodnota vkladu může u akcií v čase poměrně dost kolísat, a to i pod úroveň vkladu.

Samozřejmě nemusíte po celou

Strategii můžete měnit

A rovněž je možný přechod ze starého systému penzijního připojištění do nového, doplňkového penzijního spoření. Není to ale varianta pro všechny.

„Pokud jste již blízko důchodovému věku a potřebujete své finanční prostředky zakonzervovat, vyplatí se u penzijního připojištění zůstat,“říká Vlastimil Kučera, investiční manažer z Renomie. Stejně tak může být výhodné zůstat u původního produktu v případě, že plánujete využít původního benefitu penzijního připojištění, tzv. výsluhové penze, která umožňuje vybrat část nastřádaných prostředků již po 15 letech spoření. O tuto možnost byste přechodem do nového systému přišli.

„Naopak ti, kdo ještě nestříhají metr do důchodu, by přestup k doplňkovému penzijnímu spoření měli zvážit,“dodává Martin Mašát, ekonom a investiční manažer z Partners.