Další zlevňování hypoték je na spadnutí

Rychlé snižování sazeb centrální banky pokračuje Levnější hypotéky ale ještě neznamenají dostupnější vlastní bydlení

Hypotéky v Česku pomalu zlevňují a další impulz jim k tomu dává středeční snížení úrokových sazeb centrální bankou. Obavy z inflace pomalu mizí a s tím se otevírá prostor pro příchod levnějších úvěrů. Financování bydlení tedy bude dostupnější.

„Povede to pravděpodobně k dalšímu snížení nákladů na financování nákupu nemovitosti,“říká Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select. To podle něj může zvýšit poptávku po realitách. Lidé si zkrátka budou moci dovolit financovat i vyšší ceny domů a bytů.

„Zlevní především úrokové sazby krátkých fixací na jeden, dva a tři roky,“předpokládá Libor Ostatek, hypoteční expert společnosti Broker Trust. Podle něj právě tyto fixace nyní tvoří 77 procent všech poskytnutých hypoték.

„V následujících měsících zamíří naprostá většina nabízených úvěrů v tomto spektru pod hranici pěti procent,“dodává. Dostat se pod tuto sazbu jde podle něj již nyní.

„Hypoteční trh od přelomu roku velmi výrazně oživuje. Jde to ruku v ruce i se snižováním sazeb, které je zatím poměrně rychlé,“popisuje Lucie Drásalová, hypoteční specialistka Sirius Finance. Podle ní už je sazba pod pět procent u několika bank.

Bankovní analytici očekávají, že sazby centrální banky půjdou i po zbytek roku postupně dolů. To zvedá prostor pro další zlevňování hypoték. Nyní je základní úroková sazba 5,75 procenta, ke konci roku by mohla být mezi třemi a čtyřmi procenty. Hypotéky se budou stále častěji v následujících měsících pohybovat pod pěti procent a budou se přibližovat čtyřem.

Nedostupné bydlení

Základní sazba ČNB a cena hypoték – na rozdíl třeba od úroků na spořicích účtech – přímo propojena není. Banka musí i kvůli nabízené fixaci hledět více dopředu. V úrocích hypoték se tak projevují vzdálenější výhledy. Pokles sazeb je ale důkazem, že inflace přestává být problém a otevírá se prostor i k výraznějšímu zlevnění úvěrů na bydlení.

To ale samo o sobě neznamená dostupnější vlastní bydlení. V současnosti ceny nemovitostí víceméně stagnují, protože na trhu chybějí kupci, pro které jsou hypotéky drahé. Až se na trhu objeví, bude to tlačit ceny bytů a domů opět vzhůru.

„Zásadní nárůst cen nás zatím nečeká, a to minimálně do jara příštího roku. Spíše dojde ke zkrácení doby prodeje díky rostoucí poptávce, což je trend, který pozorujeme již nyní,“předpokládá Jakub Hrbáč z realitky Re/Max G8.

Obrázek o aktuální dostupnosti bydlení pomáhá vykreslit i podzimní analýza České národní banky, podle níž jsou nemovitosti v Česku předražené, a to podle obou použitých metodik. Ještě před sedmi lety byla situace opačná – nemovitosti byly levnější a dostupnější, než by „měly“být.

„Ceny bytů pohledem makroobezřetnostního přístupu zůstaly pro domácnosti s mediánovým příjmem pořizující si vlastní bydlení ve druhém čtvrtletí 2023 nadhodnocené o 60 procent,“stojí v analýze centrální banky.

Průměrná domácnost s průměrnými příjmy dnes jen obtížně zvládne pořízení adekvátního bytu. Právě v tom jsou rizika pro bankovní sektor. Lidé, kteří chtějí bydlet ve vlastním, si musejí brát mnohem větší hypotéku, než na jakou reálně (pohodlně) dosáhnou, a ve výsledku tak také mají menší manévrovací prostor v případě potíží, například při výpadku příjmu.

Rizikem je i možný pokles jejich ceny. V nejisté době pandemie a při vysoké inflaci energetické krize bylo výhodné uložit peníze do banky či do nemovitostí. S tím, jak se ekonomika zase rozjíždí a příjmy z pronájmu nemovitostí jsou proti jejich hodnotě relativně malé, může část investorů nemovitosti raději prodávat a prostředky investovat jinam. Je ale otázkou, jaký bude vliv levnějších hypoték, který tlačí ceny vzhůru, a případný vliv toho, že budou přibývat lepší investiční příležitosti než mít byt k pronájmu, což obecně tlačí ceny dolů.

Náročnější refinancování

Ti, kteří hypotéky hledají, případně se jim blíží refinancování, by si měli dávat pozor na novinku, která začne platit od září.

Podle nových pravidel budou moci banky chtít až procento zbývající hypotéky za její předčasné splacení. To výrazně omezí takzvanou hypoteční turistiku, tedy rychlý odchod ke konkurenci za lepšími podmínkami. Lidé by tak měli více zvažovat, jakou fixaci si berou a u jaké banky.

„Nejrozumnější proto je začít se již nyní poohlížet po výhodnější hypotéce a vzhledem k očekávanému dalšímu poklesu úrokových sazeb zvolit fixaci na kratší období, tedy rok až tři,“radí Tomáš Rosenkranc, produktový specialista financí Ušetřeno.cz.

Podle dat tohoto srovnávače nyní nejvýhodnější refinancování nabízí Moneta, kde lze dosáhnout i na sazbu 4,29 procenta. Ostatní banky se již chystají dorovnávat.