1. Nový penzijní hráč se má čile k světu

Můžete si sami vybrat

do čeho investovat a využít daňové úlevy. Letošní novinka na trhu penzijního spoření má stále více zájemců. V čem se DIP – dlouhodobý investiční produkt – liší od jiných státem podporovaných produktů?

Je důležité říci, že navzdory názvu vlastně nejde o investiční produkt, ale o portfolio, do něhož si střadatelé na penzi mohou převést řadu svých stávajících investičních produktů, případně si založit produkty nové. Klíčové je i slovo mohou – nadále lze vkládat vlastní peníze i do produktů stávajících bez toho, aby byly vedeny pod DIP.

A v čem je tedy DIP (dlouhodobý investiční produkt) – letošní horká novinka na trhu penzijního spoření – tak výjimečný? „Mezi jeho největší výhody patří výrazně širší škála investičních nástrojů, které může nabízet také větší spektrum finančních institucí,“vysvětluje analytik společnosti Portu Marek Pokorný.

A v čem se DIP liší od dosavadních možností spoření, včetně klasického „penzijka“? „V rámci penzijního připojištění nebo DPS (viz slovníček pojmů) můžete investovat jen do účastnických fondů, které nabízí daná penzijní společnost. Nemůžete si tak nastavit investice podle sebe a ani nemáte v rukou, jak se s vašimi penězi nakládá. U DIP si můžete sami zvolit, zda budete investovat spíše dynamicky nebo konzervativně a jaké portfolio si nastavíte,“doplňuje Marek Pokorný.

„DIP přináší výrazně širší investiční možnosti, mohu v něm vybírat mezi několika tisíci investičních fondů a z nepřeberného množství burzovně obchodovaných instrumentů, jako jsou akcie či ETF,“přidává další postřeh Jan Macek ze společnosti Conseq.

Státní příspěvek nedostanete, ale...

Stát se tak v podstatě rozhodl od letoška do jistého rámce zasadit produkty, které střadatelé už beztak dávno využívají. Ze zkušeností finančních poradců totiž vyplývá, že do státním příspěvkem podporovaného DPS si obvykle posílají jen nějakou základní částku a větší část peněz investují mimo: do produktů s atraktivnějším zhodnocením.

Tyto produkty jsou známé a osvědčené, na prvních příčkách oblíbenosti mezi klienty jsou ETF či OPF fondy (mezi nimi vedou ty zaměřené na americké a globální akcie), ale i přímé investice do akcií jak v USA, tak i třeba na Pražské burze či do státních dluhopisů.

Ovšem pozor! „Ani do DIP nelze zahrnout třeba investice do kryptoměn a firemních dluhopisů. Je tam příliš vysoké riziko, které se neslučuje s tvorbou finanční rezervy na stáří,“upozorňuje finanční poradkyně Lucie Kovářová z In Investments.

Zásadní změna je i v tom, že na DIP nedostanete státní příspěvek, můžete si však snížit daňový základ o vklady do výše 48 tisíc korun za rok, což přináší maximální roční úsporu na dani z příjmů 7200 Kč. „U DIP se odečítají všechny vklady účastníka, u penzijka lze odečíst až vklady nad rámec státního příspěvku, tedy teprve od částky 1000 korun měsíčně, ta se od července navíc zvedne až na 1700 korun měsíčně,“připomíná další rozdíl Marek Pokorný z Portu. Zároveň lze v rámci DIP získat příspěvky od zaměstnavatele, které se nedaní, a to až 50 tisíc korun ročně. Zhruba třetině klientů už zaměstnavatel do DIP přispívá.

Všechny tyto benefity mají ale jednu podmínku: pokud peníze nastřádané v rámci DIP vyberete dříve než po 120 měsících nebo dříve než v 60 letech, bude třeba uplatněné výhody dodanit.

Fakt, že investování v rámci DIP musí trvat alespoň zmiňovaných deset let, je samozřejmě limitující i pro věk střadatele – čím dříve investovat začnete, tím větší výnos lze logicky očekávat. Řada konzervativních investic v rámci DIP však může vyhovovat i lidem nad 55 let, nehledě na to, že pro pracujícího důchodce může být DIP atraktivní třeba poté, co od letošního července přijde úplně o státní příspěvky k DPS (o tom více v zítřejším díle seriálu).

Jednou z nejčastěji kladených otázek je, kdo může produkty zařaditelné do

DIP nabízet: jsou to všechny bankovní, penzijní či investiční a podobné společnosti, které jsou za tímto účelem zaevidované u České národní banky. A jaká rizika jsou s novou střadatelskou strategií

NEZAPOMEŇTE!

spojena? „Hlavní riziko spatřuji v tom, že klienti začnou s investicí pozdě. Vše ostatní se dá vyřešit dobrým finančním plánem, který zahrne strategii, horizont, strategickou alokaci, diverzifikaci a další,“říká konzultant společnosti 4fin Adam Krůta.

„U investic vždy bylo, je a bude největším rizikem očekávané zhodnocení a výkyvy na trzích v čase. Ale na druhou stranu, pokud jsem ochoten riziko akceptovat, tak například akcie jsou jediným aktivem, které za posledních více než 100 let poráží inflaci,“konstatuje zase Adam Kaška z poradenské společnosti FinGO.

Jednoznačný názor má i Lucie Kovářová: „Naše vlastní emoce jsou to největší riziko. Mnoho investujících chce vysoký zisk s minimem rizika a pod emocemi pak prodávají např. své fondy při poklesu, čímž vznikne tzv. realizovaná ztráta. Je to stejné, jako byste koupili nemovitost a v době poklesu ji prodali, místo abyste počkali, než ceny zase půjdou nahoru,“varuje.

DIP sice „žije“teprve pár měsíců, zájem lidí o něj ale hlásí všechny LN oslovené společnosti: ty, které DIP už nabízejí, i ty, které nabízet začínají. Největší nárůst poptávky pak očekávají na přelomu letošního a příštího roku.

Můžete si snížit daňový základ o vklady do výše 48 tisíc korun za rok a také získat příspěvky od zaměstnavatele, a to až 50 tisíc korun ročně, které se nedaní. Podmínkou však je, že peníze nastřádané v rámci DIP nevyberete dříve než po 120 měsících nebo dřív než v 60 letech.