»Skatteproblemer ved ETF’er er en myte skabt

En ny hjemmeside giver mulighed for gratis at beregne, hvordan danskere med deres indkomst, kapitalindkomst og investeringsniveau har mest fordel af at investere.

Mange private investorer tror, at skattediskriminationen er så stor, at det alene af den grund er klogest at undgå udenlandske lavprisfonde, de såkaldte ETF’er. Nu udfordrer to investeringshuse med smag for passive indeksfonde danskernes bekymring.

»At der skulle vaere generelle skatteproblemer ved at investere i ETF’er er en myte skabt af banker, der ikke ønsker, at der går forretning fra deres langt dyrere investeringsforeninger. Det er på tide, at de myter bliver aflivet med fakta,« siger den uafhaengige investeringsrådgiver Nikolaj Holdt Mikkelsen.

Derfor barsler han og Anders Hartmann, stifter af robotinvestoren Nord.Investments nu med den gratis hjemmeside beregnaktieskat.dk, hvor enhver kan gå ind og regne på, hvor meget en given investeringssum vil vokse, afhaengigt af om den beskattes som aktieindkomst, kapitalindkomst eller som såkaldt ”ny aktieindkomst”.

Den ”ny aktieindkomst” gaelder fra 2020 og er beskatningen af bl.a. europaeisk godkendte ETF’er, der lader sig registrere hos de danske skattemyndigheder og derefter beskattes naesten som dansk aktieindkomst.

De rigtige beslutninger

Lige nu er bl.a. verdens største udbyder af ETF’er, det Blackrock-ejede iShares, i faerd med at få registreret en raekke af sine fonde.

»Det her handler ikke om at saelge vores investeringsløsninger, og der er ikke link til nogen af os fra sitet. Vi er bare enige om, at der er behov for at afmystificere skatten, så folk kan traeffe de rigtige beslutninger for dem og forhåbentlig have flere produkter at vaelge imellem,« siger Anders Hartmann.

Direktør Mikael Bak, Dansk Aktionaerforening, byder det nye regnevaerktøj velkommen.

»Udregning af skatterne er og bliver en kompliceret affaere for mange private investorer han.

Køber man ETF’er for pensionsmidler, beskattes de ens, uanset om der investeres i danske eller udenlandske papirer. Men skatten på afkast fra investering i frie midler forvirrer, fordi der er mange satser og forskellige skatter.

Det nye regnevaerktøj viser, at det svinger, hvad der bedst kan betale sig. Det afhaenger bl.a. af størrelsen på ens gaeld, om man har indtaegter fra eksempelvis sommerhusudlejning, om man er gift, og sågar om man er medlem af folkekirken. herhjemme,«

Bud på afkastet

siger

Når man har indtastet sine egne indkomstoplysninger samt investeringens størrelse, risikoprofil, investeringshorisont og forventet afkast, foretager regnevaerktøjet mere end 10.000 simuleringer af investeringens udfald i investeringsperioden, før den giver sit bud på afkastet efter skat.

Det er tydeligt, at den nye aktieindkomstskat på registrerede ETF’er vil gøre dem mere attraktive skattemaessigt end hidtil.

»Det virkeligt diskriminerende herhjemme er, at det hele er så kompliceret. Men regnevaerktøjet viser, at det for de fleste blot vil betyde nogle få basispunkter på skatten, om de beskattes af aktieindkomst eller af ny aktieindkomst,« konstaterer Nikolaj Holdt Mikkelsen.

Han tilføjer, at det heldigvis ikke laengere er den enkel

For de fleste private investorer vil der vaere meget vundet ved at fokusere på forskelle i omkostninger og performance, når de vaelger fonde. ANDERS HARTMANN, STIFTER AF NORD.INVESTMENTS