Skabe en mere stabil portefølje
der er fonde og strategier, der giver større chance for at stabilisere afkastet lidt. Det gaelder bl.a. Maj Invest Kontra med 8 pct. i afkast for 2022. Fonden er komponeret til at stige, når alt andet falder.
Find mere stabilitet
Othania mener, at der skal nye vaerktøjer til for at erstatte den stabilitet, som obligationer typisk har givet.
»Renterne på obligationer er blevet mere attraktive efter rentestigningerne i 2022. Men deres afkast er lavere end inflationen. Så hvis man kun investerer i aktier og obligationer, vil afkastet blive spist af den høje inflation, men det er vigtigt, at investorerne har en eller anden form for sikker havn i mere stabile investeringer,« siger investeringsdirektør Vincent DillingLarsen, Othania.
Derfor har Othania lavet en ny fond, Othania Stabil Investering, som en erstatning for obligationsinvesteringer.
Her placeres 20 pct. i aktier, 20 pct. i globale obligationer med høj kreditvaerdighed, 20 pct. i guld eller sølv, 20 pct. i CTA-strategier, som følger trends i markedet, og 20 pct. i lang volatilitet, som giver afkast, når der er store udsving på aktiemarkederne.
»Fonden er lavet, så den beskytter dine penge, naermest uanset hvad der sker. Den stiger, når aktier har det godt, og den er god til at beskytte din formue i dårlige tider. Siden børsnoteringen den 31. marts har afkastet vaeret på -0,4 pct., mens obligationer i samme periode er faldet langt mere,« siger Vincent Dilling-Larsen.
Ser man på porteføljen i fonden, har afkastet fra årsskiftet vaeret på 2,3 pct. Danske Bank-strateg Lars Skovgaard 1.700 1.500 3.000 2.600 102 100 98 96 94 92 90
Apr. 2022 Jan. 2022
Andersen siger, at det kan vaere en god idé at supplere sin portefølje med direkte investering i to-treårige obligationer, som p.t. giver en rente på 1,5-2 pct. med danske obligationer.
»Hvis man køber korte stats- eller realkreditobligationer og beholder dem, til de udløber til kurs 100, så ved man, at man får et kendt positivt afkast i form af rente på en del af sin portefølje,« siger Lars Skovgaard Andersen.
Kuponrenten kan slet ikke hamle op med inflationen, som i Danmark lige nu er på 8,9 pct. Men investeringen giver et positivt bidrag til afkastet i en svaer periode.
»Efter de seneste renteforhøjelser mener vi, at aktiemarkedet begynder at have priset en recession ind. Både aktier og obligationer vil formentlig fortsaette nedad lidt endnu, men vi begynder at overveje at tage nogle af de laengere og mere rentefølsomme obligationer med lidt højere renter ind i porteføljen. Markederne er jo altid mindst et halvt år foran,« siger Lars Skovgaard Andersen.
Vi kan ikke love folk, at de undgår tab. Det er prisen for at investere, at markedet indimellem tilpasser sig og svinger voldsomt i kurs. LARS SKOVGAARD ANDERSEN, AKTIESTRATEG, DANSKE BANK