Novos drøm om en diabetespille skuffer

Medicinalkoncernen Novo Nordisk kaemper en hård kamp for at få leveret på de skyhøje ambitioner, der er til selskabets pilledrøm. Der skal leveres nu, for fremtiden er bygget op på piller, lyder det.

Novo Nordisk må se langt efter den salgsmaessige supersucces, som selskabets meget hypede diabetespille Rybelsus blev spået til at blive.

Indtil videre lader de store ambitioner i hvert fald noget tilbage at ønske.

»Rybelsus har skuffet i forhold til forventningerne,« siger Thomas Bowers, analytiker i Danske Bank.

Samme toner lyder fra Morten Larsen, der er analytiker i ABG Sundal Collier.

»Rybelsus er et rigtig godt produkt, men det har ikke levet op til de meget høje forventninger, jeg havde op til lanceringen,« siger han.

Når salget af Rybelsus er helt centralt, så skyldes det ikke mindst fremtidens Novo Nordisk.

»Novo Nordisk fortjener stor kredit for, at selskabet i dag har et biologisk laegemiddel i en tablet, men nu skal vi til at se noget mere. Ikke mindst fordi en stor del af selskabets fremtid på laengere sigt er bygget op omkring netop tabletter,« siger Morten Larsen.

Novo Nordisk er kommet ind på markedet for tabletter som følge af et partnerskab med selskabet Emisphere, inden Novo Nordisk i efteråret 2020 lagde 11,3 mia. kr. på bordet og overtog den amerikanske virksomhed og dermed teknologien, kaldet Snac.

Det er en teknologi, som gør, at kroppen ikke bare nedbryder det virksomme stof i tabletter.

Det fungerer i praksis ved, at et kemisk hjaelpestof bidrager til at transportere proteinet ind over mavesaekken og igennem mavesaekkens celler.

Udfordringer

Teknologien kan til gengaeld f.eks. ikke løse problemet med at levere antistoffer som tabletter, fordi antistoffer er så store proteiner, som tilfaeldet er.

Det er en udfordring, fordi også antistoffer er i Novo Nordisks pipeline.

Det gaelder f.eks. laegemiddelkandidaten ziltivekimab, som er et antistof, der retter sig mod behandling af patienter med bl.a. kronisk nyresygdom, inflammation og åreforkalkning – og som Novo Nordisk har købt i en handel til potentielt op til 2,1 mia. dollars.

Derfor har Novo Nordisk bl.a. gang i et samarbejde med det kendte universitet MIT. Et samarbejde, hvor der arbejdes på at kunne deponere et laegemiddel i en pille med en mekanisk nål.

Det aendrer bare ikke på, at den nuvaerende teknologi har en raekke indbyggede problemer. Det gaelder saerligt det faktum, at patienter på Rybelsus skal faste 30 minutter før indtag af pillen.

Det er langt fra optimalt i et for manges vedkommende presset morgenprogram.

Amerikanske Eli Lilly og ligeledes amerikanske Pfizer forventes at komme på markedet med en lignende pille i henholdsvis 2026 og 2027, men uden den samme udfordring.

Rybelsus blev godkendt for lige over tre år siden og blev lanceret stort set direkte ind i en coronapandemi, hvor selskabets saelgere var hjemsendt og derfor ikke kunne opsøge laeger. Det gav ikke ligefrem en drømmestart.

»Der var højere forventninger til, hvor stor en del af tabletmarkedet Novo Nordisk kunne tage med Rybelsus, end hvad virkeligheden har vist sig at vaere på nuvaerende tidspunkt,« siger Thomas Bowers.

Staerke rivaler

Samtidig er midlet lanceret på et generelt yderst konkurrencepraeget tabletmarked, der indeholder stribevis af andre gode diabetesmidler, som også har god effekt på patientens blodsukker.

Det gaelder ikke mindst laegemiddelklassen kaldet SGLT-2, hvor det mest kendte laegemiddel nok er Jardiance, som tyske Boehringer Ingelheim og Eli Lilly står bag.

Det laegemiddel har den store fordel, at det har dokumentation for, at det mindsker risikoen for både død og indlaeggelse som følge af hjertesvigt. Samtidig er det billigere end Rybelsus. Det har gjort det til et populaert valg hos både laeger og patienter.

Der er også udfordringer i forhold til selskabets egne alternativer.

»En af udfordringerne er for mig at se, at Rybelsus halter efter effektmaessigt, hvis man f.eks. sammenligner med Ozempic. Der har forventningen nok vaeret, at patienterne alligevel ville foretraekke en tablet,« siger Thomas Bowers.

Rybelsus og Ozempic er baseret på det samme stof, semaglutid, men hvor Rybelsus er en tablet, er Ozempic et injektionsmiddel, der skal gives én gang ugentligt.

Ifølge Thomas Bowers havde mange nok troet, at den forbedring, patienterne oplevede at få i forhold til convenience, dengang de skiftede fra daglig injektion med f.eks. Victoza og til ugentlig injektion med Trulicity, ville vaere den samme, nu hvor de blev praesenteret for en tablet i stedet for en injektion.

»Der har markedet nok undervurderet, hvor lidt det tilsyneladende generer folk at stikke sig én gang om ugen,« siger han.

Der var højere forventninger til, hvor stor en del af tabletmarkedet Novo Nordisk kunne tage med Rybelsus, end hvad virkeligheden har vist sig at vaere på nuvaerende tidspunkt. THOMAS BOWERS, ANALYTIKER I DANSKE BANK

Udsigt til bedring

Hvis tingene går Novos vej, kan diabetespillen dog få medvind.

»Novo Nordisk har i sin pipeline en højere dosis med semaglutid som tablet, og det betyder, at der ligger nogle muligheder for på sigt at kunne levere bedre på tabletmarkedet,« siger Thomas Bowers.

Rybelsus er lanceret på 39 markeder verden over og solgte i årets første seks måneder for 4,2 mia. kr. mod 1,7 mia. kr. i 1. halvår 2021.

Ingen i Novo Nordisk ønsker at stille op til interview, men oplyser i en mail sendt via selskabets presseafdeling, at der er tilfredshed med udviklingen.