Nykredit saetter hovedkonkurrenter under pres ved at haeve rabatter
Danske Bank og Jyske Bank bliver nødt til at reagere og saenke priserne på deres realkreditlån for at kunne konkurrere med Nykredit fremover, lyder det fra ekspert.
Finansredaktør
Nykredit laegger et tungt pres på hovedkonkurrenterne Jyske Bank, Danske Bank og Nordea med sit seneste tiltag, som gør det billigere for 900.000 boligejere at vaere kunde i realkreditselskabet Totalkredit, der er ejet af Nykredit.
Landets største realkreditselskab haever de rabatter til kunderne, som kaldes Kundekroner, med 390 mio. kr. om året, så de nu overstiger 1,5 mia. kr. årligt.
Det sker, kort før at konkurrencemyndighederne ventes at afgøre en klagesag fra Jyske Bank over Totalkreditsamarbejdet, som forhindrer pengeinstitutterne i samarbejdet i at saelge lån fra Nykredits hovedkonkurrenter.
Ifølge flere aktører i sektoren, som ikke ønsker at udtale sig til citat, sender Nykredit dermed et klart signal til konkurrenterne om, at de skal stå tidligt op og oppe sig, hvis de ikke vil køres over.
Danske Banks bankanalytikere påpegede i en analyse i 2021, at hvis Nykredit haevede rabatten til kunderne fra 0,15 til 0,20 pct.-point, som er det, de nu gør, ville det udgøre et alvorligt problem for konkurrenterne.
»Hvis Nykredit haever kundebonussen (Kundekroner) til 20 bp, kan det vaere game over, da Totalkredits partnerbanker allerede har et vaesentligt momentum,« skrev Danske Banks aktieanalytikere i analysen.
I en senere analyse kaldte analytikerne det for »et hårdt slag for konkurrenterne«, hvis Nykredit ville gøre det, som nu sker.
Svaer konkurrence
Danske Bank og Jyske Bank er da også nødt til at reagere på Nykredits offensiv. Det vurderer bankekspert Lars Krull, som har fulgt bank- og realkreditsektoren taet i mange år.
»Hvis de vil fortsaette med at vaere på markedet, er Danske Bank og Jyske Bank nødt til at vaere mere konkurrencedygtige,« siger Lars Krull, seniorrådgiver ved Aalborg Universitet.
Han vurderer, at begge banker bliver tvunget til at acceptere et lavere afkast fra deres respektive realkreditselskaber, Realkredit Danmark og Jyske Realkredit, fordi de er oppe mod en spiller, som er foran på point i forvejen.
»Nykredit og Nykredit Bank har den kaempe fordel, at de udover enkelte pensionskasser ikke har aktionaerer, som puster dem i nakken og kraever udbytte. Når man har aktionaerer, der skal gøres glade, er det svaert at konkurrere mod foreningsejede virksomheder,« siger Lars Krull.
Nykredit forventer et resultat på 10,9 mia. kr. i 2023 efter skat, lød det i en fondsbørsmeddelelse torsdag formiddag. Rekordoverskuddet vil selskabet gerne dele med dets kunder, og derfor haeves rabatten svarende til, at de nu får en rabat på 2.000 kr. fremfor tidligere 1.500 kr. pr. lånte mio. kr. i Totalkredit.
Nykredit og Jyske Bank har bekaempet hinanden benhårdt, siden Jyske Bank for 10 år siden trådte ud af Totalkredit-samarbejdet, da banken købte BRFkredit.
Jyske Bank har ikke ønsket at stille op til interview, men oplyser følgende i en mail:
»Vi forholder os altid til aendringer i markedet, og hvad det betyder for vores konkurrencekraft, og det vil vi også gøre her,« skriver bankens pressechef, Thomas Ross.
Danske Bank har heller ikke ønsket at stille op til interview, men har sendt denne mail:
»Det er et eksempel på, at der er skarp konkurrence om boligkunderne i Danmark. Vi kan ikke kommentere på fremtidige priser. Men vi har naturligvis hele tiden fokus på, at vi kan tilbyde attraktive låneprodukter og priser i markedet som en del af vores samlede vaerditilbud,« siger Kamilla Hammerich Skytte, adm. direktør i Realkredit Danmark, i mailen.
Bankeksperten fra Aalborg Universitet vurderer, at Nykredit og Totalkredit med den større rabat vil tage yderligere markedsandele. Selskabet sidder allerede på lidt mere end halvdelen af realkreditudlånet.
»Nykredit er blevet en dygtig spiller på markedet. Nu gør den det, at den giver yderligere tilbage til kunderne, og det er godt. Vi skal som samfund dog passe på, at Nykredit og Totalkredit ikke bliver altdominerende, for vi tror som samfund på, at konkurrence er med til at gøre os effektive,« siger Lars Krull.
Hvis de vil fortsaette med at vaere på markedet, er Danske Bank og Jyske Bank nødt til at vaere mere konkurrencedygtige. LARS KRULL, SENIORRÅDGIVER, AALBORG UNIVERSITET
Klagesag spørger
Jyske Banks bankanalytiker peger på, at det skaerper konkurrencen, at kunderne i Totalkredits samarbejdsbanker nu får lavere priser. Derfor kan det ifølge ham ikke udelukkes, at forhøjelsen af rabatten skal ses i lyset af, at konkurrencemyndighederne er i gang med at afgøre en klage over Totalkredit indgivet af Jyske Bank.
Hvis Nykredit taber konkurrencesagen, får bankerne i samarbejdet om Totalkredit mulighed for at formidle realkreditlån fra Jyske Bank, Danske Bank og Nordea.
»Der er hård konkurrence på realkreditmarkedet, og vi er alle klar over, at denne sag ligger og venter på en afgørelse. Det stiller ikke Nykredit dårligere i konkurrencen, at de haever Kundekroner,« siger Anders Vollesen, aktieanalytiker i Jyske Bank.
En anden forklaring på, at rabatterne haeves, kan vaere, at banksektoren er under et politisk pres.
»Det er ingen hemmelighed, at der er ekstrem politisk bevågenhed om bankernes indtjening. Det her er en måde at give lidt tilbage til kunderne igen i en tid med rekordindtjening,« siger Anders Vollesen.
Forenet Kredit, der ejer 78,9 pct. af Nykredit, glaeder sig over, at realkreditkaempen nu gør det billigere at vaere boligejer i koncernen.
»Det er en af vores tre maerkesager, at vi gerne vil dele overskuddet med kunderne, og vi viser, at det netop er det, som vi gør,« siger Michael Demsitz, formand for Forenet Kredit.
Han peger på, at forøgelsen af Kundekroner fra 0,15 til 0,20 pct.-point måske ikke lyder af meget, men at den procentuelle stigning svarer til 33 pct.
»Vi er glade for, at vi var billigst i forvejen, og vi er glade for, at vi nu bliver endnu billigere til glaede for de mange danskere, som er kunder i Totalkredit,« siger Michael Demsitz.