Topchef efter et historisk år: Kreditkvaliteten er bedre nu, end den var ved indgangen til 2023
Ringkjøbing Landbobanks topchef vurderer, at banken kommer til at tjene stort set lige så mange penge i år som i rekordåret 2023.
På ingen tid remser bankdirektøren en serie forretningsområder og regnskabsposter op, hvor det ikke bare er gået forrygende, men bedre end forventet, og som derfor danner grundlag for det superregnskab, Ringkjøbing Landbobank sendte på gaden onsdag morgen.
Men når John Fisker bliver bedt om at svare på, hvad der skuffede sidste år, bliver han famlende og tøvende.
»Ja ... Jeg tror ... Det er svaert at sige. Der er ikke saerlig meget,« konstaterer John Fisker, adm. direktør i Ringkjøbing Landbobank.
Det er måske også et maerkeligt spørgsmål at få efter et 2023, som mange bankdirektører – også John Fisker – på forhånd om ikke frygtede, så dog gik ind til med en sund portion nervøsitet og usikkerhed.
For 2023 havde konturerne til at blive et mareridtsår.
Men det endte helt anderledes positivt for landets banker og i saerdeleshed for Landbobanken, som er den mest effektive bank i Danmark. Den tjente 2,2 mia. kr. efter skat i 2023. Den højeste indtjening nogensinde i kroner og øre og en af de højeste målt på forrentningen af egenkapitalen.
»Normalt er kraftigt stigende renter på kort tid den største serierisiko, man har som bank, for renten påvirker alle udlånsengagementer. Så vi var nervøse for, hvordan det ville gå for nogle kunder i 2023,« siger John Fisker efter et år, som netop endte med meget kraftige rentestigninger på kort tid.
Men Ringkjøbing Landbobank endte med nedskrivninger på 1 mio. kr. Det er i praksis ingenting for en bank af den størrelse. Men det var faktisk et endnu vildere år, end tabskontoen indikerer.
»For kreditkvaliteten er bedre nu, end den var ved indgangen til 2023. Så vi kan ikke engang registrere en forringelse i den underliggende forretning. Det er glaedeligt, men også vigtigt at registrere,« siger John Fisker.
Medarbejdertrivslen har aldrig vaeret højere i vores målinger, vores image ligger helt i top, kreditkvaliteten er rigtig fin, der er fremdrift i banken. Når du pakker det hele sammen, er vi godt nok tilfredse lige nu. JOHN FISKER, ADM. DIREKTØR I RINGKJØBING LANDBOBANK
Forventer blød landing
Den gode sundhedstilstand betød, at hensaettelser foretaget på individuelle kunder i løbet af året kunne tilbageføres.
Men ledelsen valgte i stedet af forsigtighedshensyn at reservere pengene som såkaldt ledelsesmaessige skøn. Altså som en tabsreserve, der ikke var fordelt ud på konkrete kunder.
Det ville trods alt vaere for vildt at slanke den økonomiske buffer, der skal daekke fremtidige tab, i et år med kraftigt stigende renter. Også selv om de individuelle kundeforhold talte for netop at gøre det.
De sunde kunder og en forventning om tre-fire rentenedsaettelser på hver en kvart procent får Ringkjøbing Landbobank til at forvente en blød landing for dansk økonomi i år.
Ledelsen tror på, at der kommer en periode med lav vaekst, men dog vaekst. Og en langsom fremgang, hvor den største udfordring ser ud til at blive eksporten. For i nabolande som Tyskland ser det langt mindre positivt ud end herhjemme.
»Men det er svaert at sige noget generelt, for de perioderegnskaber, vi får ind fra vores erhvervskunder, er meget individuelle. Nogle klarer det knippelgodt i øjeblikket, andre kører ligeud, men vi har også kunder, der er ramt. Vi ser hele spektret,« siger John Fisker.
Ringkjøbing Landbobank har aldrig tjent flere penge end de 2,2 mia. kr., som det endte med i 2023. Men det er en bank i konstant vaekst, og der tjenes naturligt flere penge, når forretningsomfanget vokser.
Men året med kraftige og pludselige rentestigninger blev også et af de bedste i bankens historie, når man saetter indtjeningen i forhold til bankens størrelse. Det kan man gøre ved at måle egenkapitalforrentningen.
Den endte på 22 pct. efter skat. Det er sjaeldent set bedre selv i Ringkjøbing.
»Det blev overgået i 2006, men det var også et meget specielt år,« siger John Fisker.
Dengang forrentede banken egenkapitalen med 26 pct., fordi Finanstilsynet kraevede, at bankerne skulle tilbageføre en stor del af deres hensaettelser fra hensaettelseskontoen.
»Det boostede vores egenkapitalforrentning,« konstaterer John Fisker.
Det gav til gengaeld et skidt udgangspunkt for den efterfølgende finanskrise, men det er en anden historie.
Store renteindtaegter
For 2024 forventer Landbobanken at tjene i niveauet 1,8 til 2,2 mia. kr. Altså i bedste fald det samme som sidste år, selv om renteindtaegterne forventes at stige. For godt nok falder renten nok lidt tilbage, til gengaeld ventes den at ligge på et ret højt niveau hele året.
I hele traeskolaengder forventer Landbobanken at tjene halvanden hundrede millioner kroner mere i renteindtaegter i år end sidste år.
Men banken budgetterer også med stigende omkostninger og med et normaliseret niveau for nedskrivninger. Det svarer til ca. 120 mio. kr.
John Fisker erkender, at den forventede indtjening for i år kan virke en kende pessimistisk. Bankens interne budget er da også en anelse mere positivt.
»Vores interne budget ligger i den øvre del af det udmeldte interval. Så det underbygger, at vi kommer til at tjene marginalt mere i år, men også, at vi kommer til at tabe lidt penge. For lige nu ser arbejdsmarkedet meget staerkt ud. Men kan det fortsaette?« spørger John Fisker.
Flere års høj indtjening betyder, at Ringkjøbing Landbobanken har langt mere kapital, end hvad ledelsen opererer med som et optimalt niveau.
Derfor skruer banken udlodningen til aktionaererne op fra 65 til 84 pct. Det svarer til, at 1,8 mia. kr. sendes ud til aktionaererne. De 1,525 mia. kr. i form af tilbagekøb af egne aktier, og 275 mio. kr. som udbytte.
»Vi er efterhånden blevet paent overkapitaliseret. Så vi synes, at vi kan laene os lidt mere ud, selv om vi budgetterer med vaekst i år,« siger John Fisker.
Det var svaert for ham at svare på interviewets første spørgsmål om skuffelserne i regnskabet. Det går nemmere med det sidste. Nemlig, om 2023 var det bedste år nogensinde for Ringkjøbing Landbobank, hvis man ser på selve bankdriften.
»Jeg synes i hvert fald, at vores fundament aldrig har stået staerkere. Det er vel et udtryk for, at tingene flasker sig for os. Medarbejdertrivslen har aldrig vaeret højere i vores målinger, vores image ligger helt i top, kreditkvaliteten er rigtig fin, der er fremdrift i banken. Når du pakker det hele sammen, er vi godt nok tilfredse lige nu. Så er der ting, man kan vaere bekymret for. Men man skal også stoppe op og huske, at vi står et godt sted nu.«