Her er fondene, danskerne tjener flest penge på
Set over de sidste 10 år har kun få investeringsfonde kunnet slå eller bare følge med det brede aktiemarked.
De seneste mange år har vaeret gode for de fleste aktiebaserede investeringsbeviser. Stort set alle har tjent penge til investorerne.
Men set over tid har de fleste fonde haft svaert ved at slå markedet.
»Mange har positive afkast på aktiebaserede investeringsbeviser for de seneste mange år, så umiddelbart kan man lade sig narre til at tro, at alt er godt. Problemet er bare, at mange slet ikke har fået det afkast, de burde have fået. Enten har fondene ikke vaere dygtige nok, eller de har vaeret for dyre,« siger Karsten Engmann Jensen.
Han er uafhaengig investeringsrådgiver og står i spidsen for Pengeministeriet.
De bedste
Herhjemme har 12 globale investeringsfonde vaeret i stand til at slå verdensmarkedet målt ved aktieindekset MSCI All Countries inkl. udbytter over 10 år.
Her er afkastet på 168,65 pct. Der er omregnet til danske kroner.
Fondene er fundet ud fra Finans Danmarks opgørelse af børsnoterede investeringsforeningers afkast for gruppen ”Aktier Globale”. Hver fond er kun medtaget en gang, selvom den måtte have flere afdelinger, der har opnået lignende afkast.
Helt i top er Nykredits Globale
Fokusaktier med et afkast på 212,77 pct. Herefter følger BLS Invest Globale Aktier med 199,81 pct., mens Nordea Invest Klima & Miljø klemmer sig ind på en tredjeplads.
»Der er i alle tilfaelde tale om fonde med et snaevert investeringsunivers. De to første tager stor risiko på kundernes vegne og tage sig godt betalt. Mens Nordea Klima & Miljø er en specialafdeling, hvor risikoen også er større som investor. Ingen af fondene er nogen, man kan anbringe hele sin formue i,« siger Karsten Engmann Jensen.
På almindelige investorers vegne glaeder han sig over, at tre brede indeksfonde klemmer sig ind i toppen med et afkast højere end Verdensindekset over 10 år.
Det gaelder Sparinvest Index Dow Jones Sustainability,
Nordea Invest Globale Aktier Indeks og Danske Invest Global Indeks – Udbyttebetalende.
De dårligste
På taberne kan man tydeligt se, at det har vaeret gode år på aktiemarkedet. Selv Stonehenge Globale Valueaktier isoleret i bunden har leveret et gennemsnitligt afkast på lidt over 5 pct. om året i perioden.
Mens de øvrige globale fonde i bund-10 har haft afkast på i gennemsnit 7-8 pct. om året, hvilket normalt vil vaere nok til ”absolut bestået”.
Det hjaelper bare ikke, når det brede verdensindeks målt i danske kroner har givet over 10 pct. om året i gennemsnit i perioden.
»I virkeligheden er der en hel raekke fonde, der har klaret sig endnu dårligere end dem, der optraeder i tabellen. Men de er blevet lukket efter nogle år, hvorefter investorerne er flyttet over i andre afdelinger. På den måde skjuler investeringsforeningerne deres fiaskoer,« konstaterer Karsten Engmann Jensen.
Skønt fonde af samme navn normalt kun indgår én gang, er Danske Invest Global Indeks’ akkumulerende fond dog taget med, fordi der er meget stor forskel på, hvordan den akkumulerende og udbyttebetalende fond har klaret sig.
Den akkumulerende fond ligger i bund-10, mens den udbyttebetalende sniger sig ind i toppen.
Eftersom høj risiko er blevet belønnet, ligger flere af fondene, der investerer i stabile aktier og forsøger at undgå for store kursudsving i
Problemet er bare, at mange slet ikke har fået det afkast, de burde have fået. Enten har fondene ikke vaere dygtige nok, eller de har vaeret for dyre. KARSTEN ENGMANN JENSEN, UAFHAENGIG INVESTERINGSRÅDGIVER OG STÅR I SPIDSEN FOR PENGEMINISTERIET.
dårlige tider, også i bund-10 på både tre, fem og 10 års sigt.
Yderpunkterne
Finans Danmark understreger i et svar, at det er forkert at sammenligne aebler med paerer – altså eksempelvis investeringsforeninger, der køber globale aktier, med investeringsforeninger, der køber danske eller asiatiske aktier.
Men hvis der alligevel dykkes ned i, hvor investorerne har tjent mest de sidste 10 år, så kommer intet i naerheden af specialfonden Danske Invest Teknologi Indeks med et afkast på 485,41 pct. Alene i 2023 havde fonden et afkast på over 54 pct. Fonden er ikke børsnoteret, og for private er den kun tilgaengelig for kunder i Danske Bank eller Danica Pension.
Helt i top blandt de børsnoterede fonde er Sparinvest INDEX
USA Growth med et afkast over 10 år på 367,88 pct., og herefter følger PFA Danske Akter med 277 pct. Toppen er isaer praeget af fonde, der har investeret i danske eller i amerikanske aktier.
Omvendt er bunden isaer domineret af Emerging Markets eller nye aktiemarkeder. Det er områder, der både blev ramt af inflationen, af rentestigningerne og senest af den geopolitiske uro.
Investorerne i Bankinvest Emerging Aktier har i gennemsnit fået et afkast på 2-3 pct. om året i 10 år. Og det er ikke nogen god betaling for at tage så stor en risiko.
Dårligst er det dog gået investorerne i Danske Invest Østeuropa. Fonden rummede en god portion russiske aktier, da Rusland invaderede Ukraine. Kursen er faldet 99,55 pct., og fonden er under afvikling.