Boligrenterne er faldet 2 procentpoint fra toppen

Renterne på boliglån er langsomt, men sikkert faldet, men der er dog ét realkreditlån, hvor renten stort set ikke har bevaeget sig.

Det føles måske ikke sådan, men renterne på de 30-årige lån er faldet 2 procentpoint fra toppen. Mere er med stor sandsynlighed på vej, og denne gang vil det i høj grad vaere en gruppe af boligejere, der har noget til gode, som vil nyde godt af det.

Det vurderer Nordea Kredits chefanalytiker Lise Nytoft Bergmann i en analyse af rentebevaegelserne og forventningerne.

Den effektive rente på et 30-årigt fastforrentet lån var helt oppe i 6,3 pct., da renten var højest i efteråret 2022. I dag ligger den på ca. 4,3 pct. Tilsvarende var både F3- og F5-renten oppe på naesten 4 pct. i sensommeren 2023, mens man i dag kan få et F3og F5-lån til en rente på ca. 3 pct.

Rentefald i fuld gang

»Det forventede rentefald er således allerede i fuld gang,« konstaterer Lise Nytoft Bergmann.

Der er dog ét realkreditlån, hvor renten stort set ikke er faldet, og det er det såkaldte Kort Rente-lån. Lånet får ny rente hver sjette måned, den 1. januar og 1. juli. Derfor påvirkes kursen på de bagvedliggende obligationer ikke saerligt meget af kortsigtede renteforventninger. Da den effektive rente på Kort Rentelån var højest i sensommeren 2023, var den oppe på ca. 4,2 pct., mens den i dag kun er faldet til ca. 3,9 pct.

Hvor voldsomme renteudsvingene har vaeret illustreres tydeligt ved at sammenligne højeste med laveste rente. Da den var lavest, var den månedlige ydelse efter skat på et afdragsfrit lån på 1 mio. kr. 1.470 kr. Der er tale om lån med fast rente. Det er en forskel på knap 2.200 kr. i forhold til, da renten toppede. Sammenligner man den lave ydelse dengang med i dag, betaler en låner med fast rente nu det dobbelte.

Boligejere fik et chok

Lise Nytoft Bergmann er overbevist om, at mange boligejere fik et regulaert chok, da renten begyndte at stige. De var vaennet til, at renten på variabelt forrentede realkreditlån var negativ, mens den effektive rente på 30-årige fastforrentede lå på bare 1,6 pct.

De fleste økonomer forventede endda, at det lave renteniveau ville fortsaette mange år frem.

Renteforhøjelserne var et resultat af, at inflationen hamrede op. Efterhånden er der kommet nogenlunde styr på den, og finansmarkederne har allerede indregnet faldende renter.

Men da det stadig er usikkert, hvornår og hvor hurtigt centralbankerne reagerer, er de nuvaerende renteniveauer stadig påvirkelige, understreger Lise Nytoft Bergmann.

Nordea forventer, at renten på Kort Rente-lån vil falde fra det nuvaerende niveau på ca. 3,9 pct. til ca. 2,6 pct. ved udgangen af 2025, mens renten på F3- og F5-lån vil falde fra ca. 3 pct. i dag til ca. 2,5 pct. og renten på et 30-årigt lån fra 4,3 pct. til 4,1 pct.

»Der er således udsigt til, at det er den helt korte realkreditrente, der kommer til at falde mest i de kommende år,« fastslår Nordea Kredits chefanalytiker.

Kort Rente går også under navne som F-kort (Totalkredit) og FlexKort (Realkredit Danmark).