Novo-ejer i comeback med solidt afkast
Efter et turbulent 2022 har Novo Holdings vendt skuden med et overskud på 31 mia. kr. i 2023 drevet af en diversificeret portefølje og vaekst i Novo Nordisk.
Novo Nordisk Fondens investeringsselskab, Novo Holdings, rejser sig efter raedselsåret 2022, hvor krigen i Ukraine og rentestigninger malede et skuffende resultat.
Trusler, krig og ødelaeggelse og rentestigninger udgjorde fortsat bagtaeppet i 2023, men en diversificeret portefølje hjalp Novo Holding med hovedkvarter i Hellerups Tuborg Havn på vej mod et afkast på 9,4 pct. sammenlignet med minus 6,3 pct. sidste år.
Dermed kunne selskabet med i alt 180 medarbejdere løfte resultatet, så det er tilbage på linje med det langsigtede afkast på 10,1 pct. set hen over det seneste årti.
»Den staerke performance i investeringsporteføljen, kombineret med vores diversificeringsindsats og den fortsatte vaekst for Novo Gruppen, gav et afkast på 9,4 pct., hvilket er højere end de gaeldende benchmarks for sektoren,« siger Kasim Kutay, adm. direktør i Novo Holdings, i regnskabet.
Pengetank på 1.100 mia. kr.
Således har investeringsselskabet, der er hovedaktionaer i Novo Nordisk med 28 pct. af kapitalen i 2023 et overskud på 31 mia. kr. mod 3 mia. kr. sidste år.
Af de 31 mia. kom 18,6 mia.
kr. i form af udbytter fra Novo Nordisk og den nylige fusion af Novozymes og Chr. Hansen kaldet Novonesis. De resterende 12,7 mia. kr. er afkast fra selskabets investeringer i life science og de brede såkaldte kapitalinvesteringer i ejendom, obligationer og private og noterede selskaber.
Novo Holdings pengetank talte mere end 1.100 mia. kr ved udgangen af 2023. Til sammenligning havde ATP i slutningen af 2023 en formue på 712 mia. kr.
Ejerskabet af Novo Nordisk Novonesis udgør 900 mia. af formuen, mens investeringsporteføljen i life science og de
brede såkaldte kapitalinvesteringer taeller omkring 200 mia. kr.
Køber underleverandør
Novo Holdings søsaetter i 2024 en ny strategi, hvor selskabet øger investeringerne i den grønne omstilling, så de i 2030 udgør 10 pct. af de samlede investeringer mod 2 pct. i dag.
Novo Holdings vil desuden købe Novo Nordisks underleverandør Catalent til en samlet købssum på 112 mia. kr. Handlen er stadig ved at blive behandlet, men ventes at gå igennem før nytår.
Tre af Catalents fyldefabrikker vil i så fald blive solgt til Novo Nordisk svarende til omkring to tredjedele af de 112 mia. kr.
Ikke desto mindre står Catalent-investeringen til at blive Novo Holdings største investering nogensinde, men opkøbet har givet ledelsen blod på tanden.
Kasim Kutay har tidligere udtalt over for Financial Times, at Novo Holdings forventer at foretage årlige investeringer for 7 mia. dollars svarende til 48 mia. kr. i 2030.
Til sammenligning investerede selskabet 13 mia. kr. i life science-selskaber i 2023.