Nykredit står til at vinde over Jyske Bank efter tre års konkurrencekamp
Konkurrencemyndighederne har sendt et forslag til afgørelse af konkurrencesagen om Totalkredit i høring, som i praksis gør Jyske Bank til den store taber.
Jyske Bank bliver den store taber, hvis en højprofileret sag om konkurrencen på realkreditmarkedet afgøres efter den model, som konkurrencemyndighederne netop har sendt i høring.
Det erfarer Finans fra flere kilder med kendskab til indholdet af Konkurrence- og Forbrugerstyrelsens høringsbrev, som også kaldes en markedstest. Det er et forslag til løsning af konkurrencesagen, som testes i markedet ved, at forskellige aktører får mulighed for at vurdere og kommentere den valgte model, inden der traeffes en endelig afgørelse.
Jyske Bank har klaget til konkurrencemyndighederne over, at Nykredits datterselskab Totalkredit – som har en dominerende stilling på markedet med en markedsandel på ca. 50 pct. – begraenser konkurrencen.
41 pengeinstitutter distribuerer Totalkredits realkreditlån og modtager årlige milliardbeløb i provisioner for det. De provisioner mister pengeinstitutterne, hvis de samarbejder med andre end Totalkredit. Det afskaerer Jyske Bank, Danske Bank og Nordea fra at saelge deres realkreditlån gennem landets øvrige pengeinstitutter.
Udenlandske aktører
Den model til at løse konkurrencesagen, som nu er sendt i høring, tillader pengeinstitutterne i Totalkredit-samarbejdet at formidle op til halvdelen af deres nyudlån inden for realkredit fra andre aktører end Totalkredit. Men med den afgørende tilføjelse, at de andre aktører ikke må vaere ejet af en såkaldt sifi-bank (systemisk vigtigt finansielt institut) eller vaere ejet af en filial af et udenlandsk pengeinstitut med en arbejdende kapital over 75 mia. kr.
Jyske Bank og Danske Bank er sifi-banker, mens Nordea falder ind under kategorien udenlandsk filial.
Dermed er der med modellen lagt op til, at pengeinstitutterne ikke kan tage Nykredits tre konkurrenter på det danske marked ind på hylderne uden, at de mister deres provisionsbetalinger fra Totalkredit.
Til gengaeld laegger modellen op til, at mindre udenlandske aktører kan bevaege sig ind på det danske marked, ligesom pengeinstitutterne får mulighed for at formidle lån fra det danske realkreditselskab DLR Kredit til deres privatkunder. DLR Kredit udbyder dog ikke på nuvaerende tidspunkt realkreditlån til privatkunder.
Modellen, der er sendt i høring, opererer også med en model for pengeinstitutter, som helt vil forlade Totalkredit for i stedet at benytte for eksempel Jyske Bank.
Her er der sket en opblødning i forhold til den model, der oprindeligt blev sendt i høring.
I den nye model mister pengeinstitutterne en del af deres provisioner. Dog ikke mere end 15 pct. efter 4,5 år.
Tidligere stod de til at miste mere.
I praksis er indtaegtsnedgangen dog for stor til, at det vil få pengeinstitutter til at forlade Totalkreditsamarbejdet, vurderer en bankdirektør, som i dag benytter Totalkredit, men som ikke ønsker at udtale sig til citat, da det er en følsom sag.
Der er også blødt op på muligheden for at saelge bankboliglån, som også kaldes prioritetslån, og som bliver finansieret med såkaldt faelles funding.
Den nye model er ifølge Finans’
oplysninger sendt i markedstest hos otte pengeinstitutter, som skal svare senest på fredag.
Det var i 2021, at Jyske Bank klagede til Konkurrenceog Forbrugerstyrelsen over Totalkreditaftalen.
Anders Dam primus motor
Med aftalen belønner Totalkredit pengeinstitutterne for formidlingen af dets realkreditlån ved at betale dem i runde tal halvdelen af den bidragssats, som kunderne betaler.
Det er Jyske Banks tidligere ordførende direktør, Anders Dam, som har vaeret primus motor i klagen over Totalkreditsamarbejdet, som han i øvrigt selv stod fadder til tilbage i 2003, hvor den blev indgået.
Anders Dam har, siden klagen blev indgivet for snart tre år siden, ved flere lejligheder påpeget, at Totalkreditaftalen haemmer konkurrencen i sektoren, fordi den gør det umuligt for Jyske Bank at tilbyde sine realkreditprodukter til andre bankers kunder.
Det fik Anders Dam til at kraeve, at aftalen blev ”revet midtover”.
Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen
har tidligere sendt et aendret forslag til en Totalkreditaftale ud i en såkaldt markedstest, men indholdet mødte hård kritik fra Jyske Bank:
»Hvis konkurrencemyndighederne accepterer det design, der ligger her, så haelder man effektivt beton ud over den aftale de naeste 1020 år. For så kommer der ingen forbedring af konkurrencemulighederne på det område,« lød det dengang fra Anders Dam om det forslag, som altså nu er blevet revideret.
Dermed er der med modellen lagt op til, at pengeinstitutterne ikke kan tage Nykredits tre konkurrenter på det danske marked ind på hylderne uden, at de mister deres provisionsbetalinger fra Totalkredit.
Solidaritet
Nykredit-lejren har argumenteret med, at det vil fjerne solidariteten i det danske realkreditsystem, hvis man bryder Totalkredit-samarbejdet op. En solidaritet som har sikret, at en boligejer i et landdistrikt betaler det samme for et realkreditlån som en velhaver i Hellerup.
Jyske Bank har omvendt pure afvist, at det vil fjerne realkreditlånenes enhedspriser.
Hverken Jyske Bank, Nykredit eller Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen ønsker at kommentere sagen.