DERECHO Y EMPRESA
Para elaborar una buena proyección de flujos, nos basamos en los elementos del estado de resultado integral y le transformamos a flujos de caja.
Entonces vemos que la gestión del dinero puede basarse en un análisis del pasado, a través del estado de flujos de efectivo; y en un análisis futuro de los flujos de caja proyectados; que se hace en función de los elementos del estado de resultado integral expresado en montos de efectivo, considerando la evolución histórica de los estados de flujos de efectivo.
Lo más importante para la entidad es tener suficiente capital de trabajo para continuar en el negocio; y para crecer, ver la posibilidad de adquirir nueva tecnología y también ver la posibilidad de endeudarse, para lo cual es indispensable tener una capacidad de pago dada por una liquidez sostenible en el tiempo. Siempre que el rendimiento sobre la inversión sea superior a la tasa de endeudamiento promedio, la entidad puede proceder a endeudarse.
En conclusión, existen a la mano herramientas para la gestión del efectivo y de sus equivalentes; para el análisis pasado: el estado de flujos de efectivo por el método directo, y para la gestión futura: la proyección de flujos de caja, que se puede basar en el estado de resultado integral y en el estado de flujos de efectivo. En tiempos de pandemia, en tiempos de crisis, y en cualquier tiempo, velar por la gestión del efectivo y de sus equivalentes de manera inteligente, resulta primordial.
Fuente: Revista novedades Jurídicas, año Xvii, no. 171, septiembre 2020.