%53 نموًا بإصدارات الديون فى الشرق األوسط لتسجل 57.4 مليار دوالر النصف األول

20.1 مليار دوالر حجم االندماجات واالستحواذات.. 462.1و مليون دوالر عموالت بنوك االستثمار إصدارات األسهم تنكمش %72 لتسجل مليار دوالر.. ورسوم عمليات االندماج واالستحواذ 98 مليونًا «هيرميس» تتصدر اكتتابات األسهم وتجمع 12.4 مليون دوالر تمثل %31 من إجمالى الرسو

شهدت إصدارات الديون خالل النصف األول من 2017 منواً بنسبة %53 لتصل إلى 57.4 مليار دوالر، بينما تراجعت إصـــدارات األسهم %72 خالل الفترة ذاتها.

وأشار تقرير «تومسون رويترز» حول األنشطة املالية غير املصرفية إلــى أن رســوم اخلدمات املصرفية االستثمارية فى الشرق األوسط بلغت 462.1 مليون دوالر خــالل النصف األول من ،2017 بانخفاض نسبته %15 عن الفترة نفسها من العام املاضى.

أما عموالت إصـدارات الديون فبلغت 136.9 مليون دوالر، بارتفاع %88 عن الفترة املقارنة، وهـى أقـل قيمة مسجلة فى النصف األول منذ بداية إصدار البيانات فى .2000

وقال ندمي جنار، املدير العام للشرق األوسط وشــمــال أفـريـقـيـا، تـومـسـون رويـــتـــرز: «ارتـفـعـت عموالت إصدارات األسهم بنسبة %36 إلى 39.7 مليون دوالر، أما إجمالى رسوم عمليات االندماج واالستحواذ املنجزة فبلغ 98 ماليني دوالر خالل النصف األول متراجعة %20 عن الفترة املقارنة،

وهو أقل أداء مسجل فى نصف أول منذ .2012

وتراجعت رسوم القروض املجمعة بنسبة %41 على أساس سنوى إلى 187.6 مليون دوالر، وهى أقل حصة مسجلة فى 3 سنوات».

وأضاف: «استحوذت عموالت إصدارات الديون على %30 من إجمالى رسوم األنشطة املصرفية االستثمارية فى الشرق األوسط، وهى أعلى حصة مسجلة فى 6 أشهر منذ .2001 وشكلت رسوم القروض املجمعة %41 من إجمالى الرسوم، أما رسـوم االستشارات اخلاصة بصفقات االندماج واالستحواذ وعموالت إصـدارات األسهم فشكال

%21 و9% على التوالى. واستحوذ بنك «أتش أس بى سى» على معظم رسوم اخلدمات املصرفية االستثمارية فى الشرق األوســـط خــالل النصف األول مـن عــام ،2017 ليجمع 29.2 مليون دوالر أمريكى، أى ما يشكل

%6.3 مـن إجمالى الــرســوم، وتـصـدر بنك «يو بـى أس» قائمة املـشـاركـات فـى عمليات الدمج واالستحواذ املنجزة بحصة تبلغ %20 من رسوم االستشارات.

وحصل بنك «جيه بى مورجان» على املركز األول من حيث رسوم إصدارات الديون، بينما احتلت «إى أف جى هيرميس» املركز األول من ناحية رسوم االكتتابات باألسهم، مسجلة 12.4 مليون دوالر، أى

%31 من إجمالى رسوم االكتتابات باألسهم. أمـــا الـبـنـك الـصـنـاعـى والــتــجــارى الصينى فاستحوذ على أعلى قيمة لرسوم ترتيب القروض املشتركة فى الشرق األوسط.

وبلغت قيمة صفقات االنـدمـاج واالستحواذ املعلنة فـى الـشـرق األوســـط 20.1 مليار دوالر خالل النصف األول من عام ،2017 بنمو %8 عن النصف األول من العام املاضى.

ومتثلت أكبر صفقة استحواذ فى منطقة الشرق األوسط خالل النصف األول من عام 2017 بشراء شركة «ترونكس» األمريكية ألصول قطاع «ثانى أكسيد التيتانيوم» لشركة «كريستال» السعودية مقابل 2.2 مليار دوالر، لتصل بذلك قيمة صفقات االندماج واالستحواذ الواردة إلى 6.6 مليار دوالر أمريكى، وهى أقل قيمة نصف سنوية فى 11 عاماً.

وانخفضت قيمة صفقات االندماج واالستحواذ املحلية وضمن نطاق الشرق األوسط بنسبة %46 لتبلغ 2.8 مليار دوالر، بينما سجل نشاط صفقات

االندماج واالستحواذ الصادرة هبوطاً بنسبة %13 عن النصف األول من العام املاضى لتصل إلى 8.3 مليارات دوالر.

وتـــصـــدر قــطــاع الــطــاقــة والــكــهــربــاء قائمة القطاعات األكثر نشاطاً فى الشرق األوســط، ليستحوذ عـلـى %41 مــن صـفـقـات االنــدمــاج واالستحواذ من حيث القيمة، أما القطاع املالى فكان األول من حيث عدد الصفقات.

واستحوذ قطاع الطاقة على 6 من أكبر 10 صفقات مت اإلعـالن عنها فى املنطقة حتى اآلن خالل عام ،2017 وكان أكبرها قيام شركة التكرير السعودية، التابعة واململوكة بالكامل ألرامكو السعودية، بدفع 2.2 مليار دوالر إلى «رويال داتش شل» بعد فصل أصولهما وأعمالهما فى مشروع تكرير النفط املشترك «موتيفا إنتربرايزيز».

وتـــصـــدر بــنــك «أتــــش أس بـــى ســـي» قائمة املشاركات فى عمليات االستحواذ واالندماج فى الشرق األوســط خـالل النصف األول من العام احلالى فى حني احتل «مورغان ستانلى» و«سيتى بنك» املركزين الثانى والثالث على التوالى.

وبــلــغ إجـمـالـى إصـــــدارات األســهــم واألســهــم املرتبطة بحقوق املساهمني فى الشرق األوسط خالل األشهر الستة األولى من العام احلالى مليار دوالر، أى أقل بنسبة %72 من القيمة املسجلة فى نفس الفترة من العام املاضى، وهى أقل قيمة نصف سنوية مسجلة بأول ستة أشهر منذ .2004

وفيما يتعلق بأسواق األسهم، جمعت 5 طروحات أولية 603.3 مليون دوالر، أى %60 من إجمالى النشاط بالنصف األول من .2017

فقد جمعت شركة ADES خلـدمـات احلفر فى املنشآت النفطّية، ومقرها دبي، 243.5 مليون دوالر من خالل طرح ألسهمها فى بورصة لندن، وهو أكبر اكتتاب عام تشهده املنطقة خالل العام احلـالـى أمـا حصة اإلصــــدارات املالية الالحقة فشكلت %40 من النشاط الكلى.

واحتل بنك الكويت الوطنى املركز األول من حيث ترتيب إصـــدارات األسهم مبنطقة الشرق األوسط، بحصة سوقية بلغت .%24

وتلقت ســوق إصــــدارات الــديــون فـى الشرق األوســـط دعـمـاً قـويـاً مـن قـيـام اململكة العربية السعودية بإصدار صكوك بقيمة 9 مليارات دوالر فى أبريل املاضى، ومن بيع الكويت سندات فى األســواق الدولية بقيمة 8 مليارات دوالر خالل مارس املاضي، ليصل إجمالى إصـدارات الديون فى الشرق األوسط 57.4 مليار دوالرخالل األشهر الستة األولى من 2017 بنمو نسبته ،%53 مقارنة بالفترة نفسها من العام املاضي، كما أنها القيمة األعلى املسجلة فى أول نصف من السنة منذ بدء

رصد اإلصدارات فى .1980

وتصدرت السعودية قائمة الدول األكثر نشاطاً فى أسواق الديون بالشرق األوسط، بحصة تبلغ

،%21 تلتها الكويت بحصة ،%18 وارتفع حجم إصـدارات الديون اإلسالمية على مستوى العالم

%50 ليصل إلى 31.4 مليار دوالر منذ بداية العام احلالى.

وتصدر بنك «مورغان ستانلى» تصنيف الشرق األوســط لصفقات االنـدمـاج واالستحواذ خالل النصف األول مـن عــام ،2017 بحصة سوقية بلغت ،%13.4 فى حني احتل بنك «أتش أس بى سى» املرتبة األولى فى ترتيب إصـدارات الديون اإلسالمية بحصة سوقية بلغت .%12.3

المصدر: رويترز رسوم خدمات بنوك االستثمار بالمليون دوالر