Hoy vence el plazo para que tenedores de bonos presenten sus ofertas
La invitación a inversionistas, que el Gobierno de El Salvador publicó la semana pasada, culmina este mediodía.
“El gobierno podría haber cumplido con sus compromisos financieros en el corto plazo sin esta transacción (recompra)”.
Comunicado de S&P GLOBAL RATINGS
“He escuchado que los tenedores están inclinándose a mantener sus bonos hasta el vencimiento, para recibir el cien por ciento, en el caso del 2023 en enero y, en el caso del 2025, el momento en que corresponda”. Carlos Acevedo, EXPRESIDENTE DEL BCR.
Este martes, a las 12 del mediodía hora de Nueva York, vence el plazo que el Gobierno de El Salvador (GOES) fijó para que los tenedores de los bonos 2023 y 2025, que quieren vender estos instrumentos de forma anticipada, presenten sus ofertas.
La operación de recompra de ambas emisiones de la deuda salvadoreña trascendió a nivel público el pasado 26 de julio, cuando el presidente Nayib Bukele lo anunció en su cuenta de Twitter.
La semana pasada, el GOES comunicó a los inversionistas la apertura del plazo para la presentación de ofertas, siempre que el monto total no exceda los $360 millones y, a menos que este período se prorrogue o finalice antes, la invitación para licitar culmina hoy.
“Estamos a la espera de ver cuál es la respuesta de los inversionistas. Yo he escuchado que los tenedores están inclinándose a mantener sus bonos hasta el vencimiento, para recibir el cien por ciento, en el caso del 2023 en enero y en el caso del 2025 el momento en que corresponda”, comentó ayer en una entrevista televisiva el economista y expresidente del Banco Central de Reserva (BCR), Carlos Acevedo.
Esta postura reflejaría, implícitamente, que los inversionistas “confían en que el Gobierno no va a entrar en impago”, sostiene Acevedo. El monto que el gobierno salvadoreño debe cancelar por las dos emisiones de deuda es de $1,600 millones; recomprar los bonos antes de su vencimiento le permitiría un “ahorro”, dependiendo de las condiciones del mercado.
Las fuentes de las que el gobierno salvadoreño “echaría mano” para hacer frente al pago del bono de 2023 fue tema de análisis durante meses, dada la restricción que tienen el país para emitir en el mercado internacional por su alto riesgo, que tras el anuncio de la recompra aún se mantiene elevado (24.87 %, el segundo más alto de Latinoamérica), así como por su elevada deuda con el mercado interno, la brecha presupuestaria vigente y el no lograr un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Tras el anuncio de la recompra la semana pasada, la agencia calificadora Fitch Ratings bajo la nota de El Salvador de CCC a CC, debido a que considera que la situación fiscal del país, antes del pago del bono de 2023, “es grave”. Fitch estima que, a partir de este mes y hasta enero del próximo año, el país necesitará de $3,700 millones para hacer frente a todos sus compromisos.