IMPORTANTES MEDIDAS DE LIQUIDEZ DE UNA ENTIDAD
Este tema de estudio es aplicable a cualquier empresa, sea esta industria, comercio, bancaria, personas, y mide el grado de disponibilidad con que cuentan estas en un momento determinado, midiéndose por medio de indicadores que permiten determinar con qué facilidad la empresa puede generar suficiente efectivo (dinero), al realizar sus bienes o activos disponibles en recursos monetarios.
La liquidez con que cuentan las entidades es sumamente importante tenerla siempre presente a fin de poder solventar las obligaciones de corto plazo y mantener operando el negocio, recursos necesarios para el pago de planillas de empleados, obligaciones con el gobierno, proveedores, préstamos bancarios, gastos personales, etcétera.
Muchas entidades a las cuales he tenido acceso tienen muchas dificultades en esta parte en la obtención de efectivo, más aún en estos momentos atípicos por los que está atravesando nuestra economía, donde la incertidumbre es tal que los planes financieros y de marketing deben ser revisados y ajustados constantemente si no queremos tener sorpresas desagradables; esta es la razón por la cual me permito recomendar poner atención a estas sencillas medidas de liquidez.
La liquidez se mide dependiendo qué tan fácil es realizar los activos sin que pierdan su valor, o sea convertirlos en efectivo en un tiempo corto de tiempo, tal es el caso de los inventarios, cuentas por cobrar, bonos, vehículos, terrenos, casas, edificios, etcétera. Es importante efectuar un ejercicio mensual sobre la liquidez con que cuenta nuestra entidad, a fin de poder tomar las decisiones correctas, en cuanto a los gastos mencionados anteriormente, estrategias de mercado, inversiones en activos fijos, pago de dividendos, etcétera.
Las tres medidas básicas de la liquidez total de la empresa son: capital neto de trabajo, índice de solvencia y razón de prueba ácida.
El capital neto de trabajo, tal como lo mencioné en mi artículo sobre la “Importancia del capital de trabajo en las empresas”, publicado en este rotativo de fecha martes 18 de enero de 2022, básicamente citaba que esto es una labor técnica que debe practicarse día con día observando los rubros del activo y pasivo circulante, deteniéndose en cada uno de ellos con la inteligencia, conocimiento y análisis financiero necesarios buscando optimizar el flujo de efectivo, las cuentas a pagar y los préstamos de corto plazo.
Mencionaba también que las cuentas de activo deben ser suficientemente fuertes para soportar o cubrir necesidades o compromisos y se determina comparando el activo circulante menos el pasivo circulante.
En cuanto al índice de solvencia, es uno de los índices financieros que se citan con mayor frecuencia, y se determina por medio de una división entre el activo circulante sobre el pasivo circulante; considerándose aceptable un índice de solvencia de 2.0, pero la determinación exacta de un índice aceptable depende del negocio o la experiencia de pagos de la persona, es decir si tiene un récord crediticio excelente y buena moral de pagos; llegando a considerarse también hasta un índice de 1.0.
Existe además un índice más estricto para medir la liquidez, se trata de la razón de prueba ácida, el cual es similar al índice de solvencia, excepto por el hecho de no incluir el inventario en el activo circulante, todo dependerá si dichos inventarios son de fácil realización o venta, si esto fuera así el índice de solvencia mencionado anteriormente es la medida preferida de la liquidez total.
Este índice o razón de prueba ácida se calcula de la siguiente forma: Activo circulante menos inventarios, todo esto sobre el total del pasivo circulante, se recomienda un índice de 1.0 o mayor.
Existen otros índices que miden el quehacer administrativo, los cuales se comentarán en otro de mis artículos; sin embargo, los explicados anteriormente pienso que son los más apropiados para determinar la liquidez de una entidad, que de observar sus buenas prácticas engrandecen a la institución.
La incertidumbre es tal que los planes financieros y de marketing deben ser revisados y ajustados constantemente si no queremos tener sorpresas desagradables.