Ny sparform krånglig att klura ut
Finländarna har nästan 100 miljarder euro stående på sina bankkonton. Vi reder ut när det är lönsamt att flytta sina pengar till ett aktiesparkonto, en sparform som får premiär vid årsskiftet.
Aktiesparkontot har premiär i Finland vid årsskiftet. Kontot erbjuder vissa skattefördelar för småsparare. Samtidigt finns det också nackdelar som kan vara svåra att upptäcka.
Åtminstone Nordea, Mandatum och Danske Bank kommer att erbjuda aktiesparkonton till sina kunder genast från början av nästa år.
Då är det premiär för regeringen Sipiläs gåva till folkkapitalismen: aktiesparkontot.
På aktiesparkontot kan småsparare handla med börsbolagsaktier skattefritt, så länge pengarna stannar kvar på kontot. Skatt betalas först när pengar tas ut från kontot.
Någon expressfil till rikedom handlar det ändå inte om. Det är också oklart hur populär den nya sparformen blir.
Den nordiska storbanken Nordea har jämfört med läget i övriga Norden.
I Sverige är sparformen, investeringssparkonto, mycket populär med nästan 3 miljoner konton. En uppsjö av tillgångsslag är tillåtna och det finns ingen övre gräns för värdet på hur mycket som placeras på kontot, i motsats till Finland som bara tillåter aktier och lägger en gräns på 50 000 euro på placerade medel.
I Norge har man haft aksjesparekonto sedan 2017. Aktier och vissa fonder är tillåtna. Man får placera hur mycket man vill på kontot. Antalet öppnade konton är drygt 150 000. Cirka 3 procent av norrmännen har ett aksjesparekonto.
– Vi räknar att vi i Finland kommer att ligga under nivån i Norge, säger Tanja Eronen, chef för spar- placeringsprodukter vid Nordea.
Uppskattningen baserar sig bland annat på att Finland har strängare regler än Norge.
Intresset i Finland kan också bromsas av att det är rätt svårt att räkna ut vilka fördelarna med kontot är, också för vana placerare.
Här är några saker man ska fundera på:
1) Vilken tidshorisont ska man ha?
Fördelen med aktiesparkontot kommer från att aktieutdelningen och överlåtelsevinster inte beskattas årligen. Vinsten beskattas först när man tar ut pengar från kontot.
Fördelen med att utdelningen inte beskattas genast gäller inte om placeringshorisonten är kort.
Tanja Eronen på Nordea räknar med att aktier med låg utdelning kräver en tidshorisont på över fem år för att placeringen ska bli lönsammare på aktiesparkontot än på ett vanligt värdeandelskonto. Med högre utdelning blir tiden man ska behålla aktierna något längre, kring 7–9 år.
Bakom Nordeas tumregel finns en kalkyl där man jämför beskattningen på utdelningen för aktier på ett vanligt värdeandelskonto med beskattningen på aktiesparkontot. På aktiesparkontot beskattas utdelningen som en del av värdeökningen när pengar tas ut från kontot. Skattesatsen är då högre än den årliga beskattningen av utdelningen för aktier som förvaras på värdeandelskonto.
Kalkylen visar hur komplicerat det kan vara att se fördelarna med aktiesparkontot. Det hela försvåras förstås av att aktiemarknaden går upp och ned och att fördelarna varierar med fluktuationerna.
En nackdel med aktiesparkontot är att man inte kan dra av förluster i beskattningen. Enda möjligheten är att avsluta kontot helt. Då kan en förlust för hela kontot dras av. Man kan sedan öppna ett helt nytt aktiesparkonto.
2) För vem är kontot lönsammast?
För placerare som gör många aktieaffärer kan aktiesparkontot fungera väl. Det beror på att enskilda överlåtelsevinster inte beskattas.
Aktiesparkontot är också som gjort för den som återinvesterar utdelningen och väntar länge på att ta ut pengarna. Här är det troligt att bankerna kommer att marknadsföra aktiesparkontot till föräldrar som har pengar att lägga undan för sina efterkommande. Barn får nämligen också öppna ett aktiesparkonto och då är placeringshorisonten oftast lång.
För den som gör få aktieaffärer och använder aktieutdelningen för konsumtion passar kontot sämre, anser bland annat Nordea. Då missar man helt de största fördelarna med kontot.
3) Lämpar sig kontot för både utländska och inhemska aktier?
Inget hindrar från att placera på börser i utlandet. Aktiesparkontots fördel är ändå att utdelning inte beskattas av de finländska aktiemyndigheterna. För utländska aktier kommer detta inte att fungera.
Andra länder kommer att uppbära källskatt på utdelningen på utländska börser. Nordea rekommenderar därför inhemska aktier på aktiesparkontot. Utländska aktier förvaras bäst på det vanliga värdeandelskontot.
4) Vad är det värsta misstaget man kan göra?
När man placerar finns det många fallgropar och möjligheter. För just aktiesparkontot kan en miss ändå bli dyr.
Man får ha bara ett aktiesparkonto. Enligt Nordea kommer det inte att finnas något register där bankerna kan kolla om en kund redan har ett aktiesparkonto någon annanstans.
Skattepåföljden för att ha två konton är 10 euro per dag per konto. På ett år kan straffskatten alltså uppgå till flera tusen euro.