Gestion : Pensez au crédit-bail
Trouver des financements pour développer son entreprise, ce n’est pas toujours facile. Et si la solution se trouvait du côté du crédit-bail ? Permettant de financer 100 % de l’investissement, il présente également l’avantage de ne pas réduire la capacité
Chaque année, le crédit-bail mobilier permettrait de financer un million de projets en France et le crédit-bail immobilier 1 500 opérations (source : Association française des Sociétés Financières, ASF). Le crédit-bail mobilier séduit de plus en plus d’entreprises : le nombre de projets financés par ce biais a crû de 7,6 % de 2016 à 2017. Il faut dire que les avantages sont nombreux, aussi bien d’un point de vue opérationnel que financier.
Un contrat de location avec option d’achat
Le crédit-bail est un contrat de location avec option d’achat. C’est-à-dire qu’une fois le contrat de location arrivé à échéance (les durées varient de 3 à 5 ans pour le mobilier et de 10 à 15 ans pour l’immobilier), il est proposé au locataire de devenir propriétaire du bien. Ainsi, contrairement à un crédit classique, l’entreprise n’est pas propriétaire du bien mais seulement locataire.
Des fonds propres sauvegardés
Si le crédit-bail est intéressant pour les entreprises en développement, c’est qu’il permet
de sauvegarder les fonds propres. “L’avantage principal du crédit-bail par rapport à un crédit bancaire classique c’est que l’emprunteur n’a pas besoin d’apport personnel : le crédit-bail finance 100 % de l’investissement”, précise Françoise Palle-Guillabert, déléguée générale de l’ASF. Surtout, puisqu’il s’agit d’un contrat de location, “les loyers apparaissent comme des charges dans le compte de résultat”, indique Françoise PalleGuillabert. La capacité d’emprunt de l’entreprise reste donc inchangée et les loyers sont déductibles du résultat du locataire.
Des services en plus
Côté opérationnel aussi, le cré
dit-bail est intéressant. “Avec le crédit-bail, l’usage est privilégié à la propriété : le crédit-bailleur renouvelle le matériel régulièrement, ce qui permet d’avoir en permanence du matériel de pointe. Par ailleurs, des services sont souvent associés au crédit-bail, comme la maintenance”, ajoute Françoise Palle-Guillabert. Autre avantage : le crédit-bail offre la souplesse d’un contrat de location. “Pour le crédit-bail immobilier, lorsque l’entreprise souhaite déménager ou fermer un local, il faut juste interrompre le contrat et non pas vendre son bien”, souligne Françoise Palle-Guillabert. Cela est vrai aussi pour le crédit-bail mobilier : les investissements s’adaptent à l’activité de l’entreprise puisqu’il n’y a pas à investir une forte somme initiale pour s’équiper ni à revendre ses équipements plus anciens.
Attention au TCO
Si le crédit-bail présente de nombreux avantages, attention au coût de ce crédit, qui peut être élevé. Il s’agit donc de bien évaluer le TCO (total cost of ownership, coût global de possession) en comparant le coût de l’acquisition du bien via un crédit classique avec celui via un crédit-bail. Attention, tous les paramètres doivent être pris en compte, et l’analyse doit aussi bien être économique, fiscale qu’opérationnelle.