ASSURANCE-VIE : DES OFFRES DE BIENVENUE POUR SÉDUIRE LES ÉPARGNANTS

A la rentrée, de nombreux assureurs offrent 100 € à 200 € pour la souscription d’un contrat, à condition d’investir partiellement sur des unités de compte. Mais ces primes ne doivent pas occulter les qualités propres du contrat.

La rentrée est propice aux bonnes résolutions, et les assureurs l’ont bien compris. Pour convaincre les épargnants de déposer chez eux leurs économies, les distributeurs d’assurances-vie multiplient les offres de bienvenue. BforBank et Altaprofits proposent ainsi jusqu’à 100 € lors de la souscription d’un nouveau contrat, et Linxea, Mes-placements ou Placement-direct, jusqu’à 200 €. Un montant non négligeable, compte tenu du rendement moyen des fonds en euros (1,8 % en 2017). A raison de 2 000 € déposés, un cadeau de 100 € offre un rendement supplémentaire de 5 % la première année. Attention, ces offres sont cependant conditionnées au dépôt d’un montant minimum, qui varie de 500 à 5 000 € et qui doit être investi à hauteur de 25 % au moins en unités de compte, c’est-à-dire sur les marchés financiers. Cette partie des fonds n’est alors plus garantie. « C’est l’une des stratégies des assureurs pour orienter les fonds vers les unités de compte plutôt que sur les fonds en euros » qui ne leur rapportent plus assez, constate Cyril Chartier-Kastler. Les assureurs sont de plus en plus offensifs sur ce terrain-là.

Surtout, ces primes peuvent être proposées dans le cadre de bons contrats comme de mauvais. Au-delà de l’offre de bienvenue, il faudra donc scruter les caractéristiques intrinsèques des contrats, pour s’assurer d’un bon rendement à long terme. Parmi les critères à surveiller : le rendement passé, à apprécier sur plusieurs années, le montant des frais de versement, qui s’élèvent en moyenne à un peu plus de 3 %, ou encore les frais de gestion, qui varient habituellement entre 0,6 et 1,1 % par an.