Assurance-vie
Comment multiplier les avantages sans multiplier les frais ?
Contrat unique ou contrats multiples ?
Avoir un seul contrat investi dans plusieurs fonds permet aussi de contrebalancer la perte de dynamisme de l’un grâce aux rendements de l’autre
Dans un contexte toujours baissier, l’assurance-vie demeure le placement phare des épargnants français. Même avec des rendements bas, ses avantages en termes de fiscalité et de transmission restent intéressants. Aussi, beaucoup d’épargnants se demandent s’il ne vaut pas le coup d’avoir plusieurs contrats. Un contrat d’assurance-vie est désormais composé de plusieurs blocs (fonds euros, unités de comptes, immobiliers…) qui permettent déjà de jouer sur plusieurs tableaux. En avoir un seul, placé de façon diversifiée, est déjà une bonne chose. Mais en avoir plusieurs peut notamment être une bonne idée pour ceux qui possèdent des contrats anciens, ou ceux qui souhaitent transmettre leur patrimoine de façon ordonnée… Et discrète !
Les taux moyens de rendement des fonds euros ne cessent de baisser. Ils étaient de 2,3 % en 2015, ils sont autour de 2 % en 2016, et la décrue devrait continuer. “Chez Gaipare, nous revendiquons une performance de 2,9 % en 2016, ce qui traduit une baisse de 0,25 % de la rentabilité par rapport à 2015” révèle Jean Berthon, président de l’association. Quelle est la visibilité pour cette année 2017 au niveau de la stabilité de ce placement phare qu’est l’assurance-vie ? “Le taux des emprunts français à 10 ans augmente un peu, ce qui est plutôt rassurant. Tant qu’ils restent inférieurs à la performance brute des fonds en euros, la tendance restera favorable, explique Édouard Michot, président d’Assuranvie. com. En ce qui concerne 2016, le fonds en euros Suravenir Opportunités de notre contrat Puissance Avenir affiche de 3,1 % net.” Si certains contrats surperforment le marché, l’assurance-vie investie majoritairement en fonds euros n’est pas pour le moment un produit qui rapporte énormément. Mais ses performances restent plus élevées que les PEL récents ou que les livrets A, tout en gardant ses avantages concurrentiels que sont une fiscalité douce, une solidité certaine et une facilité de transmission. Si bien que les Français continuent de plébisciter un produit qui affiche à lui seul plus de 1 600 milliards d’euros d’encours. Mais si l’assurance-vie est si intéressante, pourquoi ne pas souscrire plusieurs contrats et ainsi en multiplier les avantages ?
Plusieurs contrats en un
L’assurance-vie est loin d’être une institution monolithique. Il est désormais possible de placer son argent sur les sacro-saints fonds euros, mais aussi sur des unités de compte et sur des fonds immobiliers. Étant donné que les fonds euros, bien que garantis, voient leurs rendements fondre comme neige au soleil ces dernières années, les unités de comptes et les fonds immobiliers ont le vent en poupe. Mais modérément car nous sommes en France, et dans l’Hexagone, on se méfie traditionnellement du risque… Aussi les fonds euros représentent-ils encore 80 % des encours. La plupart des contrats permettent aux souscripteurs de ventiler leurs placements entre ces trois blocs. Il est donc possible d’avoir un contrat sur mesure, ou plusieurs contrats en un. Certains intermédiaires donneront accès à une centaine de fonds, mais pour bien les choisir, il faudra bénéficier d’un conseil sur mesure et payant, ou être soi-même un fin connaisseur des marchés