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Wie werden Investitionen zukunftsfähig?
Auch für die Finanzmärkte ist das 1,5-Grad-Ziel eine große Herausforderung. Im Auftrag der Bundesregierung legen Experten dafür jetzt Lösungswege und Empfehlungen vor.
"Unsere Wettbewerbsfähigkeit lässt sich nur sichern, wenn wir die wirtschaftliche Transformation finanzieren, die uns morgen eine gute Weltmarktposition verspricht – und sie kompatibel mit dem 1,5-Grad-Ziel des Pariser Klimaabkommens und den 17 Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen ist", sagen die Vorsitzenden des SustainableFinance-Beirats (SFB) Prof. Karsten Löffler und Kristina Jeromin.
Im Auftrag der Bundesregierung berieten sie mit 36 weiteren Experten aus Wirtschaft, Zivilgesellschaft und Wissenschaft Lösungsansätze für einen zukunftsfähigen Finanzmarkt. Ihre Handlungsempfehlung "Shifting the Trillions - Ein nachhaltiges Finanzsystem für die Große Transformation" wurde am 25.2. in Berlin vorgestellt.
"Nun liegt es an der Bundesregierung, die Empfehlungen des Beirats in konkrete Politik umzusetzen", so Löffler. sozialen Herausforderungen konfrontiert wie nie zuvor. Trotzdem unterschätzen viele U n t e r n e h m e n s l e n ke r das Ausmaß der Veränderungen", beschreibt Beiratsmitglied Ingo Speich vom Wertpapierhaus der Sparkassen Deka Invest die Situation. "Die Konsequenz: Geschäftsmodelle sind bedroht, das Risiko von ' stranded assets' [gestrandeten Vermögenswerten] nimmt zu."
Der Beirat empfiehlt der Bundesregierung daher eine verlässliche Nachhaltigkeitspolitik, Deutschland könne "zu einem führenden Standort für Sustainable Finance [Nachhaltige Finanzwirtschaft] werden". Dafür seien massive Investitionen nötig. Um die Produktionsweisen zukunftsfähig zu machen, müsse die Finanzwirtschaft entsprechende Mittel mobilisieren.
Ein anderes wichtiges Instrument seien Klimaberichte der
Unternehmen. Dabei sollen Unternehmen aufzeigen, welche Chancen und Risiken für sie beim Weg zur Klimaneutralität bis 2050 und zur Einhaltung der 1,5-Grad-Grenze bis 2035 bestehen.
Der Beirat empfiehlt für Unternehmen mit mehr als 250 Mitarbeitern ab 2022 eine Integration solcher Klimaberichte in ihre Finanzberichte. "So können Investoren einschätzen, wie gut Unternehmen die erforderliche Transformation meistern werden", sagt Beiratsmitglied Prof. Karsten Neuhoff vom Deutschen Institut für Wirtschaftsforschung (DIW).
Wichtig für eine nachhaltige Ausrichtung des Finanzmarkts ist laut Beirat auch das Verhalten der öffentlichen Hand. Derzeit trage die Anlagepolitik der Bundesregierung und der Bundesländer nicht zum Erreichen des Pariser Klimaabkommens oder des europäischen Green Deal bei. Das müsse sich ändern und könne auch positive Signale für andere Bereiche setzen.
Der Umgang mit öffentlichen Geldern könne "eine marktlenkende Vorbildfunktion haben", sagt Beiratsmitglied Regine Richter von der Nichtregierungsorganisation Urgewald. Die Ausrichtung von Anlagen, Absicherungen, Garantien, Anreizprogrammen und Exportförderungen sollten künftig mit den Klimazielen kompatibel sein, empfehlen die Experten.
Laut Sustainable-Finance-Beirat ist das Interesse an nachhaltiger Geldanlage in Deutschland groß, es gibt jedoch zu wenig Angebote. Der Beirat empfiehlt darum, die Nachhaltigkeit von Finanzprodukten künftig mit einer einfachen Skala von 1 bis 5 zu klassifizieren. Das schaffe Transparenz "und wird dazu beitragen, dass Kunden mehr Kapital für die Ziele einer nachhaltigen Entwicklung zur Verfügung stellen. Diese Kapitalmobilisierung ist für die Transformation erforderlich", erklärt Beiratsmitglied Helge Wulsdorf von der Bank für Kirche und Caritas.
Darüber hinaus sollten beispielsweise Rentensparpläne, die nachhaltig angelegt seien, vorrangig gefördert werden.
Und nachhaltige Anlageprodukte sollten künftig von Steuern befreit werden, so die Empfehlung.
Ein nachhaltiges Finanzsystem braucht Wissen für zukunftsgerichtetes Handeln. Diese Kenntnisse müssten laut Beirat in vielen Gesellschaftsbereichen noch aufgebaut werden, etwa in der beruflichen Ausund Fortbildung sowie in Schulen und Hochschulen.
"Die Nachhaltigkeits-Qualifikation von Entscheiderinnen und Entscheidern in Unternehmen sowie eine breite gesellschaftliche Bildungsoffensive sind Voraussetzungen für eine zukunftsfähige und resiliente Wirtschaft", betont Beiratsmitglied Angela McClellan vomForum Nachhaltige Geldanlagen. "Aufsichtsräte und Führungskräfte in Unternehmen brauchen Nachhaltigkeitskompetenzen, um ihr Unternehmen in eine nachhaltige Zukunft zu lenken. Hierfür müssen auch Anreizstrukturen in der