Es bleiben viele Risiken
Anders als beim vergangenen Stresstest gab es keine Vor-Ort-Prüfung. Die Institute mussten die Szenarien durch ihre internen Systeme laufen lassen und dann entsprechende Tabellen der Aufseher ausfüllen. Veröffentlicht wurde dann, wie die Banken unter den verschiedenen Szenarien abschnitten mithilfe der so genannten harten Kernkapitalquote. Diese gilt als entscheidende Kennziffer. Sie setzt das Eigenkapital von Banken ins Verhältnis zu den Risikoposten und gibt Aufschluss über den jeweiligen Kapitalpuffer gegen Krisen.
Wie viele Institute durchleuchteten die Aufseher?
Die Europäische Bankenaufsicht (EBA) hat 51 Institute unter die Lupe genommen, darunter neun deutsche. Parallel dazu untersuchte
Auch wenn der neue Stresstest darauf hindeutet, dass Europas Banken robuster geworden sind, wirklich beruhigend sind die Ergebnisse nicht. Zwar steigt die Chance, dass die Banken neue Krisen besser überstehen als die Finanzkrise 2008/09. Damals mussten Staat und Steuerzahler zur Rettung mehrerer Banken einspringen. Inzwischen haben die Institute mehr Geld zur Seite gelegt und ihr Eigenkapital gestärkt. Trotzdem bleiben einige Branchenriesen anfällig und verwundbar. Nicht nur in Italien, wo Banken auf Unsummen fauler Kredite sitzen – auch in Deutschland.
Denn in der derzeitigen NullzinsPhase fällt es den Instituten schwerer, Gewinne zu erwirtschaften. Die Banken selbst zahlen auf Einlagen bei der Europäischen Zentralbank sogar Strafzinsen. Commerzbank und Deutsche Bank machten im zweiten Quartal 2016 weniger Gewinn als im Vorjahreszeitraum. Geld für harte Zeiten lässt sich da nicht viel zurücklegen. Die Commerzbank meldete statt dessen sogar Rückgänge ihrer harten Kernkapitalquote. Dass die NullzinsPhase bald endet, ist unwahrscheinlich. EZB-Chef Mario Draghi denkt aktuell nicht daran.
Die Deutsche Bank bleibt zudem in viele Gerichtsverfahren verwickelt und muss für mögliche Strafen Milliarden Euro einplanen. Allen Instituten sitzt zudem die Digitalisierung im Nacken. Hohe Investitionen werden fällig. Deutschlands Banken stehen auch nach dem Stresstest hochgradig unter Stress.
Anders als beim Stresstest 2014 gab es von vornherein keine Durchfaller. Die Aufseher verzichteten auf Vorgaben von Kapitalquoten, die Banken erfüllen mussten. Stattdessen sollen die Ergebnisse in die regelmäßige Bewertung von Geschäftsmodellen und Risiken der Institute einfließen. Dabei legen die Behörden gegen Jahresende individuelle Kapitalzuschläge fest und bestimmen zudem darüber, wie viel Geld die Banken für Dividenden oder Zinsen auf eigenkapitalähnliche Anleihen zahlen dürfen. Ist der Kapitalpuffer zu gering, können die Aufseher etwa Dividendenausschüttungen an die Aktionäre untersagen. Alexander Sturm und Erik Nebel, dpa