Förder-renten bringen wenig
Ob Riester- oder Betriebsrente, der Staat schießt viele Milliarden zu. Doch die Regeln sind kompliziert, die Ergebnisse oft mickrig, zeigt eine Studie.
Wer sich nur auf die gesetzliche Rente verlässt, ist im Alter arm dran. Nur wer zusätzlich privat vorsorgt, hat die Chance, seinen Lebensstandard zu halten. Das hat auch die Politik längst zugegeben. Daher versucht sie, den Bürgern die betriebliche Altersvorsorge, die Riester- und die Basisrente mit Milliarden-zuschüssen schmackhaft zu machen. Doch es ist ein undurchdringlicher Förderdschungel entstanden, und in vielen Fällen kommt unterm Strich nichts heraus, im Gegenteil. Zu diesem harten Urteil kommt eine Studie für das Deutsche Institut für Altersvorsorge (DIA).
Dafür haben der Versicherungs-analyst Vers Leipzig und das Fintech Mypension fünf konkrete Fälle durchgerechnet: Alleinstehende und Paare, Gering-, Normal- und Topverdiener, und das sowohl für das Berufsleben als auch fürs Alter. Ihr Fazit: In vielen Fällen bringt eine private Rentenversicherung ganz ohne Förderung im Alter am meisten.
Betriebliche Altersvorsorge Hier wurde die Entgeltumwandlung über eine Direktversicherung ohne einen Zuschuss des Arbeitgebers untersucht. Dabei fällt die Rente im Alter in allen Fällen deutlich niedriger aus als bei einer privaten Rentenversicherung. Das hat mehrere Gründe: Für die
Beiträge fallen zwar keine Abgaben zur Sozialversicherung an. Das bedeutet aber auch, dass weniger bei der Rentenversicherung einbezahlt wird. Dadurch fällt die gesetzliche Rente niedriger aus. Im Alter ist die Belastung mit Sozialabgaben hoch. Denn auch die Betriebsrente wird mit dem vollen Beitrag zur Kranken- und Pflegeversicherung belastet. Zudem ist die Beitragsgarantie ein Problem: Im Alter müssen bei durchschnittlicher Lebenserwartung mindestens die gezahlten Beiträge zurückkommen. Das abzusichern, kostet Geld. Zusammen mit der Kompliziertheit dieses Produkts ist das der Grund dafür, dass es nur wenige Anbieter und damit kaum Wettbewerb gibt.
Riester-rente Für Geringverdiener ist sie eindeutig eine lohnende Altersvorsorge. Denn sie profitieren stark vom staatlichen Zuschuss, insbesondere wenn sie Kinder haben. Ein Ehepaar mit zwei Kindern, das zusammen 19 000 Euro brutto im Jahr verdient, bekommt bei 37 Jahren Laufzeit über 26 000 Euro Zulagen, und das bei einem geringen Eigenbeitrag. Dafür winken im Alter 139 Euro Rente im Monat, wovon weder Steuern noch Beiträge abgehen. Eine private Rentenversicherung verspricht nicht einmal halb so viel. Bei Durchschnittsund Gutverdienern rechnet sich die Riester-rente in der Regel nicht, auch wenn die Ergebnisse besser ausfallen als bei der betrieblichen Altersvorsorge. Zudem führt auch hier die Beitragsgarantie zu einer niedrigen Verzinsung der Beiträge.
Basisrente Bei dieser auch Rürup-rente genannten Version können die Prämien für eine private Rentenversicherung relativ großzügig von der Steuer abgesetzt werden. Allerdings werden die Beiträge zur gesetzlichen Rente abgezogen. Dieser Weg ist insbesondere für Selbstständige gedacht, die keine Rentenbeiträge zahlen müssen. Für sie ist er auch sehr interessant, gerade für Topverdiener. Bei Angestellten mit hohem Einkommen ist das Ergebnis ähnlich positiv.
Kritik Den Berechnungen liegen viele Annahmen zugrunde, etwa zur Verzinsung der Anlagen. Ob diese richtig sind, lässt sich erst im Nachhinein sagen. Insbesondere wird bei der privaten Rentenversicherung angenommen, dass sie sechs Prozent Zinsen im Jahr abwirft, wobei die Version ohne Beitragsgarantie gewählt ist. Die wird auch von den Lebensversicherern propagiert. Das DIA ist nicht unabhängig, sondern von der Deutschen Bank gegründet; beteiligt sind auch andere Finanzinstitute und Versicherer. Trotzdem ist laut Experten unübersehbar, dass die staatliche Förderung reformiert und vereinfacht werden muss.