Deutsche Banken schneiden schlecht ab
Europas Banken sind laut Stresstest besser für eine Krise gerüstet als früher. In Deutschland liegen NordLB und Deutsche Bank hinten.
FRANKFURT Sind die europäischen Banken gut für eine Krise gerüstet? Das wollte die Europäische Bankenaufsicht (EBA) in ihrem nunmehr dritten Stresstest herausfinden. Untersucht hat sie 48 Großbanken.
Was wurde getestet?
Ein sehr strenges Szenario. Angenommen wird ein starker Konjunkturabschwung über drei Jahre. Wie stark, das unterscheidet sich nach der Wirtschaftskraft des jeweiligen Landes. So sollten die italienischen Banken einen Einbruch der Wirtschaftsleistung um 6,7 Prozent simulieren, die deutschen einen um 10,1 Prozent. Bei einem solchen Einbruch würde die Arbeitslosigkeit steigen, viele Menschen könnten ihre Immobilienkredite nicht mehr bezahlen, die Aktienkurse würden einbrechen. Die EBA hat vorgegeben, dass die Arbeitslosenzahlen auf 9,7 Prozent im Jahr 2020 einbrechen und die Immobilienpreise stark zurückgehen. Diesen Stress können nur Banken aushalten, die ein genügend dickes Kapitalpolster haben.
Was kommt heraus?
Im Schnitt haben die Banken eine harte Kernkapitalquote im Jahr 2020 von 10,1 Prozent erreicht. Wenig überraschend: Die italienischen Banken lagen darunter. Sie halten immer noch viele notleidende Kredite. Womöglich ist die Lage noch schlimmer. Denn die italienischen Banken halten gut 300 Milliarden an Staatsanleihen, die wurden nicht einmal berücksichtigt.
Wie schlagen sich deutsche Banken?
Das ist die größere Überraschung: Acht deutsche Banken wurden getestet, davon liegen sechs unter dem Durchschnitt. So zeigt die Commerzbank unter dem angegeben Stress für 2020 eine harte Kernkapitalquote von 9,9 Prozent, die Deutsche Bank von nur 8,1 Prozent, die DZ-Bank von 8,97 Prozent, die Bayerische Landesbank 9,44 Prozent, die Helaba 9,96 Prozent. Schlusslicht ist die NordLB mit 7,07 Prozent. Nur die LB Baden-Württemberg und die NRW.Bank schneiden besser ab. Dass die Nord LB unten landet, wundert nicht. Sie hat ihre Kapitalnöte schon öffentlich gemacht und sucht nach einem Investor. Bei einer NordLB-Kapitalquote von gerade mal sieben Prozent könnte man die Frage stellen, ob die Helaba gut beraten wäre, einen Teil der Nord LB zu übernehmen. Dieser Plan wird derzeit im Sparkassenlager erörtert.
Ist eine Bank durchgefallen?
Die EBA hat wie schon vor zwei Jahren darauf verzichtet, eine einheitliche Kapitalquote für alle geprüften Geldhäuser vorzugeben. Deshalb gibt es auch keine Durchfaller oder Besteher. Aber man kann anhand der Ergebnisse ablesen, wer im Falle einer Krise zu wenig Kapital hätte. In dem Test werden zahlreiche Daten erhoben, die die EZB-Bankenaufsicht in ihre Arbeit einfließen lassen wird. Sie wird also Instituten, deren Kapitaldecke als dünn gilt, Auflagen machen, sich mehr frisches Geld zu besorgen.
Woher kommt die Schwäche der deutschen Banken?
Das liegt auch an den deutlich härteren Bedingungen, die die EBA bei deutschen Banken vorgegebn hat. Sie begründet dies damit, dass die deutsche Wirtschaft so stark boomt und eine bessere Ausgangslage hat als andere Länder. Außerdem sind die deutschen Banken wegen des starken Wettbewerbs nicht sehr profitabel. Die Deutsche Bank zeigte sich unbeeindruckt: Man werde den eingeschlagenen Weg unbeirrt fortsetzen, sagte Finanzchef James von Moltke der Agentur Reuters.