So können Anleger nachhaltige Renditen erwirtschaften
Auszahlungen von vier bis fünf Prozent pro Jahr in Nullzins-Zeiten? Das ist durchaus möglich – mit Investments in gut durchdachte Immobilienfonds. Sie bieten zudem einige Vorteile gegenüber dem Eigenerwerb von Immobilien.
Die Zinsen verharren auf niedrigem Niveau, Aktienmärkte können schwanken. „Eine gute Alternative, die viele Anleger erkennen, ist die Immobilie“, sagt Andreas Heibrock. Das Interesse daran ist groß, stellt der Geschäftsführer der PATRIZIA GrundInvest fest. Die Tochter der börsennotierten PATRIZIA Immobilien AG bietet auch Immobilienfonds für Privatanleger an. Diese Fonds haben einige Vorteile gegenüber dem Direktkauf einer Immobilie: Vor allem ermöglichen sie eine Beteiligung an mehreren Im- mobilien zu Summen, für die Käufer nicht mal eine einzige Wohnung oder ein Haus bekommen. Damit streuen sie Risiken, die Anleger beim Erwerb von Einzelobjekten eingehen müssen: Sie kaufen Wohnungen und Häuser häufig nur im eigenen Wirtschaftsraum und sind damit von dessen Wohl und Wehe abhängig. Die Käufer müssen zudem den Verwaltungsaufwand selbst erledigen und sich womöglich mit Mietern, die ihre Miete nicht zahlen, auseinandersetzen.
„Bei einem Immobilienfonds muss man sich um all diese Themen nicht kümmern“, sagt Heibrock. „Und man kann breit streuen.“Statt zum Beispiel 120.000 Euro Eigenkapital in eine Immobilie zu stecken und dazu noch einen Kredit aufzunehmen, könne man den gleichen Betrag beispielsweise auch in zehn Immobilienfonds investieren, die in verschiedene Nutzungsarten wie beispielsweise Wohnen, Einzelhandel, Hotel oder Büro investieren und deren Objekte sich in unterschiedlichen Märkten und Ländern befinden, die viele Mieter haben, die somit die Risiken gut verteilen. „Damit fährt man besser und sicherer“, ist Heibrock überzeugt. Er verweist auf große Investoren wie zum Beispiel Versicherungsgesellschaften und Pensionskassen, die schon lange diese Vorteile über speziell für sie konzipierte Fonds nutzen. Allein bei PATRIZIA investieren über 200 solcher institutionellen Investoren europaweit in Immobi- lien, darunter mehr als 100 Sparkassen. „Sie haben die gleichen Motive wie Privatanleger“, betont Heibrock: „Sie wollen stabile jährliche Auszahlungen erzielen und Risiken überschaubar halten.“
Unter den Immobilienfonds für Privatanleger finden sich derzeit einige spannende Objekte, zum Beispiel eine Anlage mit 127 Wohnungen in direkter Wasserlage in Kopenhagen, die bereits jetzt, in der Platzierungsphase, ihr Potenzial offenbart. PATRIZIA hatte das Projekt vor Baubeginn erworben. „Die Prognosen über die Vermietbarkeit wurden bis heute bereits übertroffen“, sagt Heibrock, „und dadurch erhalten die Anleger für die ersten beiden Jahre statt der geplanten Auszahlung von vier Prozent nun 4,5 Prozent“.
Das ist ein Grundprinzip der Arbeitsweise bei PATRIZIA: „Wir kalkulieren vorsichtig, wollen nachhaltige Erträge sichern und so dem Vertrauen, das die Investoren in die PATRIZIA als Immobilien-Asset- manager setzen, gerecht werden“, betont Heibrock. Entsprechend sind auch die jährlichen Auszahlungen, also das, was die Anleger bekommen sollen, mit Bedacht prognostiziert. Geplant sind bei PATRIZIA durchschnittlich vier bis fünf Prozent pro Jahr.
Nachhaltigkeit soll auch durch die gezielte Auswahl der Standorte gesichert werden: „Wir realisieren beispielsweise Wohnprojekte nur dort, wo die Bevölkerung stetig wächst“, sagt der Immobilienexperte. Zu solchen Standorten zählen zum Beispiel Den Haag und Kopenhagen. Zurzeit können sich Anleger an insgesamt drei Fonds beteiligen: Ein modernes Bürogebäude in der Münchener Leopoldstraße, ein Projekt in Den Haag mit 84 Wohneinheiten und ein Fonds mit 127 Wohneinheiten in Kopenhagen. In Kürze plant PATRIZIA, einen weiteren Fonds in Mainz mit einer gemischt genutzten Immobilie direkt am Rhein aufzulegen, ebenfalls in sehr guter Lage. Die PATRIZIA Immobilien AG zählt mit einem betreuten Immobilienvermögen von über 19 Milliarden Euro zu den führenden Immobilien-Investmenthäusern in Europa. Informationen über die PATRIZIA GrundInvest (Fuggerstraße 26, 86150 Augsburg) im Internet: www.immobilien.patrizia.ag, Telefon: 0821 50910 444, EMail: grundinvest@patrizia.ag