Förderrenten bringen wenig

Staatliche Zuschüsse für die Altersvorsorge sind kompliziert und zahlen sich laut einer Studie oftmals nicht aus

BERLIN - Wer sich nur auf die gesetzliche Rente verlässt, ist im Alter arm dran. Nur wer zusätzlich privat vorsorgt, hat die Chance, seinen Lebensstandard zu halten. Das hat auch die Politik längst zugegeben. Daher versucht sie, den Bürgern die betriebliche Altersvorsorge, die Riester- und die Basisrente mit Milliarden-Zuschüssen schmackhaft zu machen. Doch es ist ein undurchdringlicher Förderdschungel entstanden, und in vielen Fällen kommt unterm Strich nichts heraus, im Gegenteil. Zu diesem harten Urteil kommt eine Studie für das Deutsche Institut für Altersvorsorge (DIA).

Dafür haben der Versicherungsanalyst Vers Leipzig und das Fintech Mypension fünf konkrete Fälle durchgerechnet: Alleinstehende und Paare, Gering-, Normal- und Topverdiener, und das sowohl für das Berufsleben als auch fürs Alter. Ihr Fazit: In vielen Fällen bringt eine private Rentenversicherung ganz ohne Förderung im Alter am meisten.

Betriebliche Altersvorsorge

Hier wurde die Entgeltumwandlung über eine Direktversicherung ohne einen Zuschuss des Arbeitgebers untersucht. Dabei fällt die Rente im Alter in allen Fällen deutlich niedriger aus als bei einer privaten Rentenversicherung. Das hat mehrere Gründe: Für die Beiträge fallen zwar keine Abgaben zur Sozialversicherung an. Das bedeutet aber auch, dass weniger bei der Rentenversicherung einbezahlt wird. Dadurch fällt die gesetzliche Rente niedriger aus. Im Alter ist die Belastung mit Sozialabgaben hoch. Denn auch die Betriebsrente wird mit dem vollen Beitrag zu Kranken- und Pflegeversicherung belastet. Zudem ist die Beitragsgarantie ein Problem: Im Alter müssen bei durchschnittlicher Lebenserwartung mindestens die gezahlten Beiträge zurückkommen. Das abzusichern, kostet Geld. Zusammen mit der Kompliziertheit dieses Produkts ist das der Grund dafür, dass es nur wenige Anbieter und damit kaum Wettbewerb gibt.

Riester-Rente

Für Geringverdiener ist sie eindeutig eine lohnende Altersvorsorge. Denn sie profitieren stark vom staatlichen

Zuschuss, insbesondere wenn sie Kinder haben. Ein Ehepaar mit zwei Kindern, das zusammen 19 000 Euro brutto im Jahr verdient, bekommt bei 37 Jahren Laufzeit über 26 000 Euro Zulagen, und das bei einem geringen Eigenbeitrag. Dafür winken im Alter 139 Euro Rente im Monat, wovon weder Steuern noch Beiträge abgehen. Eine private Rentenversicherung verspricht nicht einmal halb so viel. Bei Durchschnitts- und Gutverdienern rechnet sich die Riester-Rente in der Regel nicht, auch wenn die Ergebnisse besser ausfallen als bei der betrieblichen Altersvorsorge. Zudem führt auch hier die Beitragsgarantie zu einer niedrigen Verzinsung der Beiträge.

Basisrente

Bei dieser auch Rürup-Rente genannten Version können die Prämien für eine private Rentenversicherung relativ großzügig von der Steuer abgesetzt werden. Allerdings werden die Beiträge zur gesetzlichen Rente abgezogen. Dieser Weg ist insbesondere für Selbstständige gedacht, die keine Rentenbeiträge zahlen müssen. Für sie ist er auch sehr interessant, gerade für Topverdiener. Bei Angestellten mit hohem Einkommen ist das Ergebnis ähnlich positiv.

Kritik

Die Rechnungen müssen von vielen Annahmen ausgehen, etwa zur Verzinsung der einzelnen Anlagen. Ob sie richtig waren, lässt sich erst im Nachhinein sagen. Insbesondere wird bei der privaten Rentenversicherung angenommen, dass sie sechs Prozent Zinsen im Jahr abwirft, wobei die Version ohne Beitragsgarantie gewählt ist. Die wird auch von den Lebensversicherern propagiert. Das DIA ist nicht unabhängig, sondern von der Deutschen Bank gegründet; beteiligt sind auch andere Finanzinstitute und Versicherer. Trotzdem ist unübersehbar, dass die staatliche Förderung dringend reformiert und vereinfacht werden muss.

FOTO: JENS SCHIERENBECK/DPA Euro-Münzen: Eine Studie des DIA kommt zu dem Ergebnis, dass in vielen Fällen eine private Rentenversicherung ganz ohne Förderung im Alter am meisten bringt.