Όλα τα σενάρια για τη Forthnet και την κάλυψη του ομολογιακού
21/10 η προθεσμία έκδοσης του δανείου των 100 εκατ. - Τι εξετάζουν Vodafone, Wind, EITL, Massar
Κορυφώνεται το ενδιαφέρον για τις εξελίξεις στη Forthnet, καθώς η διαδικασία για την έκδοση ομολογιακού δανείου μετατρέψιμου σε μετοχές, ύψους περίπου 100 εκατ. ευρώ, η οποία πιθανότατα θα σημαίνει αλλαγές στη μετοχική βάση της εισηγμένης, εισέρχεται στην τελική φάση της.
Η προθεσμία για την έκδοση του ομολογιακού είναι μέχρι τις 21 Οκτωβρίου και το ενημερωτικό που θα το συνοδεύει τελεί υπό επεξεργασία. Μέχρι στιγμής, οι εν δυνάμει ενδιαφερόμενοι, δηλαδή οι μέτοχοί της, κρατούν κλειστά τα χαρτιά τους όσον αφορά τη συμμετοχή τους στο ομολογιακό και αυτό παρά το γεγονός ότι θεωρητικά αν υπάρξει επενδυτής που θα το καλύψει στο μεγαλύτερο μέρος του αποκτά και τον έλεγχο της εισηγμένης.
Οι ξένοι μέτοχοι
Φως στις προθέσεις των ξένων μετόχων της Forthnet δεν έδωσαν ούτε οι τελευταίες μετοχι- κές αλλαγές που αποδόθηκαν στις συμφωνίες, οι οποίες συνόδεψαν την εξαγορά της συνδεδεμένης εταιρείας, Go (ο μαλτέζικος τηλεπικοινωνιακός οργανισμός) από την Tunisie Telecom.
Με βάση τις πιο πρόσφατες ανακοινώσεις, η αραβικών συμφερόντων EITL (Emirates International Telecommunication) στην οποία συμμετέχουν η Go και η ΕΙΤML κατέχει το 24,576% της ελληνικής εισηγμένης, ενώ η Massar Investments του δισεκατομμυριούχου Άραβα Abdulaziz Al Churair το 20,636%. Η τελευταία αποτελεί μια νέα παρουσία στο μετοχολόγιο της Forthnet, χωρίς πάντως να υπάρχει κάποια ένδειξη ή πληροφορία ότι θα πρωταγωνιστήσει στις εξελίξεις τοποθετώντας τα κεφάλαια που τόσο έχει ανάγκη η Forthnet.
Vodafone - Wind
Σιγήν ιχθύος τηρούν και οι Vodafone - Wind, οι οποίες ελέγχουν μαζί περίπου το 40% της εισηγμένης.
Είναι σαφές ότι παρακολουθούν στενά τα τεκταινόμενα, ενώ ο ρόλος τους θα αναβαθμιστεί, σε σχέση με τις συζητήσεις με τις πιστώτριες τράπεζες, ειδικά αν δεν εμφανιστεί τρίτος παίχτης για να επενδύσει στη Forthnet, μέσω του ομολογιακού.
Να σημειωθεί ότι τα περίπου 70 εκατ. ευρώ του ομολογιακού προορίζονται για την αποπληρωμή των υφιστάμενων δανείων, συνολικού ύψους 325 εκατ. ευρώ και τα υπόλοιπα (εφόσον η έκδοση καλυφθεί πλήρως) για κεφάλαια κίνησης της εν λόγω τηλεπικοινωνιακής εταιρείας.
Το ενδιαφέρον της Wind αποτυπώνεται με σαφήνεια και στην έκθεση του διοικητικού συμ- βουλίου της εταιρείας που συνόδεψε τις οικονομικές καταστάσεις του 2015, όπου, μεταξύ άλλων, υπογραμμίζεται: «Η Wind εξακολουθεί να επιδιώκει περαιτέρω ευκαιρίες ανάπτυξης, όπως είναι η εξαγορά της Forthnet μαζί με τη Vodafone Ελλάδος, με απώτερο στόχο την ενίσχυση της αξίας της».
Σύμφωνα με πληροφορίες, η Forthnet συνεχίζει να χάνει μερίδιο αγοράς στις ευρυζωνικές συνδέσεις, συνέπεια του ανταγωνισμού που αναπτύσσεται, ένα «παιχνίδι» -όπως λέγεται χαρακτηριστικά- που χρειάζεται διαρκώς νέα κεφάλαια.
Οι συνολικές συνδέσεις της το πρώτο εξάμηνο διαμορφώθηκαν σε 611.600 μειωμένες σε σχέση με αυτές το αντίστοιχο διάστημα του 2015 κατά περίπου 6%.
Στη μάχη των συνδέσεων, με βάση τα στοιχεία εξαμήνου, νικητές ήταν η Vodafone με αύξηση περίπου 9% (632.489 ευρυζωνικές συνδέσεις) και η Wind με αύξηση 8% (542.411), ενώ πτωτικά κατά περίπου 5,5% κινήθηκε η Cyta Ελλάς (307.000).
[SID:10475164]