UniCredit: Μετοχές με έκπτωση 38%
Στόχος η κεφαλαιακή ενίσχυση με άντληση 13 δισ. ευρώ
Τη μεγαλύτερη διαδικασία αύξησης κεφαλαίου στην ιστορία του ιταλικού χρηματιστηρίου και τη μεγαλύτερη στην Ευρώπη από το 2010 εγκαινίασε χθες η UniCredit, προσδοκώντας στην άντληση 13 δισ. ευρώ (14 δισ. δολ.). Σε μια προσπάθεια να προσελκύσει το ενδιαφέρον των επενδυτών -εν μέσω των ευρύτερων ανησυχιών για την κατάσταση του ιταλικού τραπεζικού συστήματος- η UniCredit, η μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας βάσει ενεργητικού, προσφέρει τις μετοχές με σημαντικό discount 38%. Στόχος των προσπαθειών είναι η αποκατάσταση του ισολογισμού της. Την προηγούμενη εβδομάδα είχε προειδοποιήσει ότι για το οικονομικό έτος 2016 θα εμφανίσει ζημίες 11,8 δισ. δολαρίων, κυρίως εξαιτίας των απομειώσεων της αξίας δανείων, καθώς προετοιμάζεται να «ξεφορτωθεί» τοξικό χρέος ύψους 17,7 δισ. ευρώ, στο πλαίσιο του ευρύτερου σχεδίου αναδιάρθρωσης που παρουσίασε τον Δεκέμβριο.
Στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης, η UniCredit συμφώνησε με τα σωματεία εργαζομένων για την κατάργηση 3.900 θέσεων εργασίας στην Ιταλία, ενώ έως το 2019 το εργατικό της δυναμικό θα μει- ωθεί κατά 14.000 εργαζόμενους.
Η UniCredit προσέλαβε τον Ιούλιο τον Γάλλο επενδυτικό τραπεζίτη Ζαν-Πιερ Μαστιέ στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου, με εντολή να βάλει τέλος στις ανησυχίες για την αδύναμη κεφαλαιακή της βάση.
Στο πλαίσιο της έκδοσης δικαιωμάτων, η UniCredit προσφέρει 13 νέες μετοχές -σε τιμή 8,09 ευρώ ανά μετοχή- για κάθε πέντε παλαιές μετοχές. Η τιμή αντιπροσωπεύει έκπτωση 38% εν συγκρίσει με την αξία των μετοχών προ της αύξησης κεφαλαίου. Οι μέτοχοι που δεν θα ασκήσουν τα δικαιώματά τους αντιμετωπίζουν το ενδεχόμενο απομείωσης του μεριδίου τους περισσότερο από 70%. Μεταξύ των μεγαλύτερων μετόχων της ιταλικής τράπεζας συγκαταλέγονται η αμερικανική επενδυτική εταιρεία Capital Research and Management Company, με μερίδιο 6,7%, το κρατικό επενδυτικό ταμείο του Άμπου Ντάμπι Aabar με ποσοστό 5% και η εταιρεία διαχείρισης ενεργητικού BlackRock επίσης με 5%. Πηγές προσκείμενες στο Reuters είχαν αποκαλύψει ότι το επενδυτικό ταμείο του Άμπου Ντάμπι θα συμμετάσχει στην έκδοση δικαιωμάτων. Η διαδικασία προσφοράς μετοχών αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τις 10 Μαρτίου, τότε που η UniCredit θα πρέπει να πληρώσει κουπόνι σε ορισμένα υψηλού ρίσκου ομόλογα. Οι νέες μετοχές 13 δισ. ευρώ σχεδόν θα διπλασιάσουν την κεφαλαιοποίηση της τράπεζας, που ανέρχεται κοντά στα 16,5 δισ. ευρώ. Εάν δεν έχει καταφέρει να αυξήσει την κεφαλαιακή της βάση πάνω από τα όρια που υπαγορεύει το ρυθμιστικό πλαίσιο, η ιταλική τράπεζα δεν θα είναι σε θέση να εκπληρώσει τις οφειλές της. [SID:10823332]