Κρατική διάσωση της Monte dei Paschi με 5,4 δισ. ευρώ

Στο δημόσιο 70% της τράπεζας - Τι προβλέπει το σχέδιο

Δέκα χρόνια μετά το ξέσπασμα της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, τα τραπεζικά προβλήματα εξακολουθούν να είναι εδώ, τουλάχιστον στην Ευρώπη. Και δύο χρόνια μετά την οδηγία για το bail in, που είχε ως στόχο να δώσει τέλος στις τραπεζικές διασώσεις με χρήματα φορολογουμένων, οι κρατικές σανίδες σωτηρίας και οι εθνικοποιήσεις πιστωτικών ιδρυμάτων καλά κρατούν. Χθες η ιταλική κυβέρνηση ανέλαβε και επισήμως τον έλεγχο της Banca Monte dei Paschi di Siena, της αρχαιότερης τράπεζας του πλανήτη. Είχε προηγηθεί το βράδυ της Τρίτης το οριστικό πράσινο φως της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στο σχέδιο διάσωσης, το οποίο πολλοί τονίζουν ότι «ξεχειλώνει» το νέο πλαίσιο τραπεζικών κανόνων της Κοινότητας, αλλά δίνει τέλος σε μία σημαντική απειλή για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα της Ιταλίας και συνολικά της Ευρωζώνης.

Και εάν στην περίπτωση των τραπεζών του Βένετο είχαμε να κάνουμε με μικρά πιστωτικά ιδρύματα, τα οποία περνούν, έστω και έναντι συμβολικού αντιτίμου, στα χέρια ενός μεγαλύτερου τραπεζικού ομίλου, εδώ έχουμε να κάνουμε με την τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας. Το κράτος θα προβεί σε κεφαλαιακή ένεση 5,4 δισ. ευρώ, ενώ θα μεταφέρει «κόκκινα» δάνεια ύψους 28,6 δισ. δολαρίων σε ειδικό όχημα. Όταν ολοκληρωθεί η αναδιάρθρωση, το ιταλικό δημόσιο θα διαθέτει μετοχικό μερίδιο 70%. Αυτή περιλαμβάνει το κλείσιμο 600 υποκαταστημάτων και την κατάργηση 5.500 θέσεων εργασίας, που θα μειώσουν το ανθρώπινο δυναμικό στους 20.000 υπαλλήλους έως το 2021.

Η Monte dei Paschi, επι- βαρυμένη και με ένα σκάνδαλο κακοδιαχείρισης, εμφανίζει κεφαλαιακές ανάγκες 8,1 δισ. ευρώ. Πέραν των κρατικών κεφαλαίων που θα διοχετευθούν, οι μέτοχοι και οι ομολογιούχοι χαμηλής εξασφάλισης (junior) θα συμβάλουν με 2,7 δισ. ευρώ, μέσω της μετατροπής ομολόγων σε μετοχές.

Η Ρώμη εκμεταλλεύθηκε ουσιαστικά διάφορα παραθυράκια στους κανονισμούς για τις τραπεζικές διασώσεις, γεγονός που έχει πυροδοτήσει έντονες αντιδράσεις από το Βερολίνο και άλλες χώρες. Ωστόσο οι Βρυξέλλες δίνοντας την έγκρισή τους φαίνεται να αναγνωρίζουν πως σε διαφορετική περίπτωση το κόστος θα ήταν πολύ μεγαλύτερο.

Τώρα η ιστορική τράπεζα, η οποία το 2016 ήλθε αντιμέτωπη με καθαρές ζημίες ύψους 3,24 δισ. ευρώ, στοχεύει σε ταχεία ανάρρωση και επιστροφή στην κερδοφορία το αργότερο μέσα σε μία πενταετία. Επίσημος στόχος της για το 2021 είναι να εμφανίσει καθαρό κέρδος άνω του 1,2 δισ. ευρώ. Το ίδιο έτος αναμένει απόδοση ιδίων κεφαλαίων 10,7%, ενώ εκτιμά ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 θα έχει ανέλθει στο 14,7%.

«Πρόκειται για ένα συντηρητικό σχέδιο. Δεν προσβλέπουμε σε μη ρεαλιστικούς στόχους» σχολίασε ο διευθύνων σύμβουλος της Monte dei Paschi, Μάρκο Μορέλι. Παράλληλα απέκλεισε το ενδεχόμενο συγχώνευσης με άλλο τραπεζικό ίδρυμα της Ιταλίας ή άλλης ευρωπαϊκής χώρας, ξεκαθαρίζοντας πως «δεν υπάρχει σχέδιο Β’ στο τραπέζι».

Υπενθυμίζεται ότι η ιταλική κυβέρνηση είχε από τον περασμένο Δεκέμβριο βάλει στην άκρη 20 δισ. ευρώ για τη στήριξη του δοκιμαζόμενου τραπεζικού τομέα. Ένα σημαντικό μέρος των κεφαλαίων αυτών κατευθύνεται στις Banca Popolare di Vicenza και Veneto Banca, που αποφασίστηκε να σπάσουν έκαστη σε «καλή» και «κακή» τράπεζα, με το μη τοξικό ενεργητικό τους να περνάει στον έλεγχο της Intesa Sanpaolo. Η όλη διαδικασία θα στοιχίσει στο κράτος 5,2 δισ. ευρώ σε κεφαλαιακές ενέσεις, αλλά και έως και 12 δισ. ευρώ σε εγγυήσεις. [SID:11175225]