Αυξημένες 59% οι αρχικές δημόσιες εγγραφές το 2017
Οι εταιρείες άντλησαν 126,9 δισ. δολ., 55% επάνω από το 2016
Το 2017 εξελίσσεται ως η καλύτερη χρονιά της τελευταίας δεκαετίας για τις αρχικές δημόσιες εγγραφές παγκοσμίως, όπως διαπιστώνει η Ernst & Young σε έκθεσή της. Από τις αρχές του έτους έχουν γίνει 1.156 αρχικές δημόσιες εγγραφές, αριθμός αυξημένος κατά 59% σε σύγκριση με τα αντίστοιχα επίπεδα έναν χρόνο πριν και έχοντας ήδη υπερβεί τα επίπεδα του 2016. Έως τώρα, οι επιχειρήσεις έχουν αντλήσει συνολικά 126,9 δισ. δολάρια μέσω αρχικών δημόσιων εγγραφών, ποσό αυξημένο κατά 55% σε σύγκριση με τα περσινά επίπεδα. Ο Μάρτιν Στάινμπαχ, της ΕΥ, ανέφερε σε δηλώσεις του στο CNBC: «Η φετινή χρονιά είναι πολύ καλή για την αγορά αρχικών δημοσίων εγγραφών». Η ΕΥ προβλέπει ότι έως τα τέλη του έτους οι αρχικές δημόσιες εγγραφές παγκοσμίως θα υπερβούν τις 1.600 με 1.700. Ο κ. Στάινμπαχ προβλέπει «ράλι» τους τρεις τελευταίους μήνες του έτους, επικαλούμενος τη σχετικά χαμηλή μεταβλητότητα και αποτιμήσεις σε υψηλά επίπεδα.
Η μεγαλύτερη αρχική δημόσια εγγραφή του τρίτου τριμήνου πραγματοποιήθηκε στην Ελβετία και αφορά την εισαγωγή των μετοχών της Landis&Gyr Holding AG, τον Ιούλιο, αντλώντας συνολικά 2,4 δισ. δολάρια. Παρ’ όλα αυτά, Ηνωμένο Βασίλειο και Ινδία ήταν οι κορυφαίοι προορισμοί για αρχικές δημόσιες εγγραφές στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (EMEA). Ειδικότερα, από τις αρχικές δημόσιες εγγραφές στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου αντλήθηκε συνολικά ποσό 1,7 δισ. δολ.
Στις ΗΠΑ σημειώθηκε 29% πτώση της δραστηριότητας στην αγορά αρχικών δημόσιων εγγραφών στη διάρκεια του τριμήνου Ιουλίου-Σεπτεμβρίου, ενώ τα συνολικά κέρδη που αντλήθηκαν ήταν μειωμένα κατά 51%.
Μια από τις πολυαναμενόμενες αρχικές δημόσιες εγγραφές είναι η εισαγωγή των μετοχών του πετρελαϊκού κολοσσού της Σαουδικής Αραβίας Aramco στο χρηματιστήριο, που αναμένεται να πραγματοποιηθεί στο Χρηματιστήριο του Ριάντ και σε μία ακόμη διεθνή χρηματιστηριακή αγορά. Η αρχική δημόσια εγγραφή της Aramco αναμένεται το 2018.
Οι ευνοϊκότερες συνθήκες αποτελούν κίνητρο και για τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις για την άντληση κεφαλαίων μέσω της εισαγωγής των μετοχών τους στη χρηματιστηριακή αγορά. Χαρακτηριστικό παράδειγμα τα σχέδια της αυστριακής τράπεζας BAWAG για «ντεμπούτο» στο Χρηματιστήριο της Βιέννης προς τα τέλη του έτους. Περίπου μία δεκαετία μετά την κατάρρευσή της και τη διάσωσή της το 2006, εξετάζει αρχική δημόσια εγγραφή εντός του τετάρτου τριμήνου με διάθεση ποσοστού 20% με 30%. Η αρχική δημόσια εγγραφή αναμένεται να είναι η μεγαλύτερη της Αυστρίας την τελευταία 10ετία, με τη συνολική αξία της BAWAG να υπολογίζεται στα πέντε δισ. ευρώ. Η BAWAG βρέθηκε στο χείλος της κατάρρευσης το 2006 μετά τις μαζικές δικαστικές προσφυγές εναντίον της από πιστωτές της χρεοκοπημένης εταιρείας διαπραγμάτευσης προθεσμιακών συμβολαίων Refco, θυγατρικής της BAWAG. Η αυστριακή τράπεζα πωλήθηκε στην εταιρεία private equity Cerberus και άλλους επενδυτές, έναντι 3,2 δισ. δολαρίων. Στο πλαίσιο του σκανδάλου, δικαστήριο της Βιέννης το 2008 επιδίκασε ποινή φυλάκισης σε εννέα κατηγορουμένους, μεταξύ των οποίων και πρώην διευθύνων σύμβουλος της BAWAG. H επιστροφή της στο χρηματιστήριο ανακοινώνεται μία ημέρα αφότου η αυστριακή εταιρεία τυχερών παιγνίων Novomatic παρουσίασε τα σχέδιά της για αρχική δημόσια εγγραφή.
Σχέδια για εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο της Φραγκφούρτης επανεξετάζει και η γερμανική εταιρεία μπαταριών Varta. Η εταιρεία σχεδιάζει τη διάθεση περίπου του 40% των μετοχών της, συνολικής αξίας έως και 150 εκατ. ευρώ και με τη συνολική της κεφαλαιοποίηση να αποτιμάται πάνω από τα 500 εκατ. ευρώ. Η αρχική δημόσια εγγραφή αναμένεται τον Οκτώβριο και η ελβετική Montana Tech Components θα παραμείνει πλειοψηφικός μέτοχος. Τον δρόμο προς το Χρηματιστήριο του Μιλάνου θα πάρει στις 4 Οκτωβρίου και η ιταλική εταιρεία ελαστικών Pirelli, προσφέροντας έως και το 40% του μετοχικού της κεφαλαίου και επιδιώκοντας να αντλήσει έως και 2,68 δισ. ευρώ. [SID:11364558]