Θετικό το αποτύπωμα του 2016 για τις ασφαλιστικές εταιρείες

Ανοδικά η παραγωγή ασφαλίστρων έπειτα από 6 χρόνια - Αύξηση επενδύσεων κατά 11,1% και κερδών κατά 9,3%

Αύξηση των επενδύσεων κατά 11,1%, των προβλέψεων κατά 5,1% και των κερδών κατά 9,3% παρουσίασαν οι ασφαλιστικές εταιρείες το 2016 σε σχέση με το 2015, με το σύνολο της παραγωγής ασφαλίστρων (ζωής και ζημιών) να κινείται ανοδικά ύστερα από 6 χρόνια συνεχούς πτώσης και να διαμορφώνεται ως ποσοστό του ΑΕΠ σε 2,1%. Σημειώνεται ότι η συνολική εγχώρια παραγωγή ασφαλίστρων παρουσίασε αύξηση 0,4% το πρώτο 4μηνο του 2017 σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2016.

Σύμφωνα με κλαδική μελέτη για την ιδιωτική ασφάλιση της ICAP Group, από τους δημοσιευμένους ισολογισμούς δείγματος 16 ασφαλιστικών εταιρειών για τη διετία 2015-2016, προκύπτουν: Αύξηση 11,1% για τις Επενδύσεις το 2016 σε σχέση με το 2015 και μείωση 4,2% για τις Απαιτήσεις, ενώ άνοδο 3,6% παρουσιάζει το Σύνολο του Ενεργητικού. Από πλευράς στοιχείων του Παθητικού, αύξηση 3,5% εμφανίζουν τα Ίδια Κεφάλαια, ενώ οι Ασφαλιστικές Προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 5,1%. Οι Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις εμφανίζονται μειωμένες κατά 3,9%. Το σύνολο των Εσόδων καταγράφει αύξηση 5,8%, ενώ αναφορικά με το καθαρό αποτέλεσμα (προ φόρων), καταγράφεται αύξηση των κερδών κατά 9,3% το 2016. Για το 2015, ο κλάδος παρουσίασε κέρδη προ φόρων αυξημένα κατά 9,5%.

Όπως προκύπτει από τον ομαδοποιημένο ισολογισμό των ασφαλιστικών εταιρειών για τη διετία 2014-2015, το σύνολο του Ενεργητικού παρουσιάζει αύξηση 4,3% το 2015 σε σχέση με το 2014, ενώ οι Επενδύσεις αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος της αξίας του Ενεργητικού (67,4% το 2015), καταγράφοντας αύξηση 9,3% το 2015. Το μερίδιο των Απαιτήσεων στο σύνολο του Ενεργητικού ανήλθε σε 11,4%, εμφανίζοντας αύξηση 16,8%.

Εξετάζοντας το Παθητικό, αύξηση 27,2% παρουσιάζουν τα Ίδια Κεφάλαια την περίοδο 2015/14, ενώ το μεγαλύτερο μέρος της αξίας του Παθητικού αποτελούν οι Ασφαλιστικές Προβλέψεις (μερίδιο 38% το 2015), μειωμένες ωστόσο κατά 2,2%. Αυξημένες 28,9% εμφανίζονται οι Υποχρεώσεις την ίδια περίοδο.

Από την ανάλυση ορισμένων βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών από σύνολο δείγματος 76 ασφαλιστικών εταιρειών για την περίοδο 2012-2016 προκύπτουν τα εξής: ο κλάδος των ζημιών εμφανίζει το υψηλότερο μέσο περιθώριο μικτού κέρδους (44,2%) συγκριτικά με τους υπόλοιπους, ενώ ο μέσος όρος 5ετίας (2012-2016) του συνόλου του κλάδου διαμορφώθηκε σε αρκετά πιο χαμηλά επίπεδα (28,7%).

Ο κλάδος της ζημιών παρουσιάζει το χαμηλότερο περιθώριο λειτουργικού κέρδους, το οποίο και κυμάνθηκε σε αρνητικά επίπεδα (-10,8% ως μέσος όρος 5ετίας), ενώ ο αντίστοιχος δείκτης για το σύνολο του κλάδου διαμορφώθηκε επίσης σε αρνητικά επίπεδα (-2,8%).

Τον υψηλότερο μέσο δείκτη αποδοτικότητας ιδίου κεφαλαίου της 5ετίας εμφανίζει ο κλάδος των ζημιών (92,6%), ενώ ο αντίστοιχος δείκτης για το σύνολο του κλάδου είναι 35,4%. Η μέση γενική ρευστότητα για το σύνολο του κλάδου διαμορφώθηκε σε 6,4 και η μέση σχέση ξένων προς ίδια κεφάλαια σε 6,3:1.

Τέλος, ο κλάδος ζωής παρουσιάζει τις υψηλότερες ασφαλιστικές προβλέψεις ως προς το σύνολο του παθητικού (64%) όταν ο αντίστοιχος μέσος δείκτης 5ετίας για το σύνολο του κλάδου είναι 57,6%.

Σύμφωνα με τον κ. Κωνσταντίνο Παλαιολόγο, Senior Consultant της ICAP Group, έπειτα από έξι χρόνια συνεχούς μείωσης, το σύνολο της εγχώριας παραγωγής ασφαλίστρων παρουσίασε αύξηση σε ποσοστό 5,8% το 2016 σε σχέση με το 2015. Ειδικότερα, η παραγωγή ασφαλίστρων ζωής αυξήθηκε κατά 8,4%, ενώ η παραγωγή ασφαλίστρων κατά ζημιών παρουσιάζεται μειωμένη κατά 3,1% την ίδια περίοδο. Τα ασφάλιστρα ζωής κάλυψαν το 50,4% της συνολικής παραγωγής, ενώ το υπόλοιπο 49,6% προήλθε από τις ασφάλειες κατά ζημιών. Μεγαλύτερη συγκέντρωση παρατηρείται στον κλάδο ζωής, καθώς 5 εταιρείες κάλυψαν το 79% περίπου των ασφαλίστρων ζωής το 2016, ενώ ισάριθμες εταιρείες κάλυψαν περίπου το 40% των ασφαλίσεων ζημιών το ίδιο έτος. Σύμφωνα με τον κ. Παλαιολόγο, ο ασφαλιστικός κλάδος είναι άρρηκτα συνδεδεμένος με το γενικότερο οικονομικό κλίμα της χώρας. Στο α’ 4μηνο 2017, η συνολική εγχώρια παραγωγή ασφαλίστρων παρουσιάζει αύξηση 0,4% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Ειδικότερα, αύξηση 2,5% παρουσιάζει η εγχώρια παραγωγή για τον κλάδο ζωής και μείωση 1,5% για τον κλάδο ζημιών. Με βάση τις ισχύουσες συνθήκες και τάσεις της αγοράς, η ICAP Group AE προβλέπει αύξηση της συνολικής παραγωγής ασφαλίστρων για ολόκληρο το 2017 με ρυθμό της τάξης του 2%, ενώ για το 2018 και 2019 προβλέπεται περαιτέρω αύξηση με ρυθμό 2,3% και 2,5% αντίστοιχα. [SID:11511866]