To factoring ενισχύει τα μεγέθη του

Τα 13,5 δισ. ευρώ εκτιμάται ότι θα προσεγγίσει ο κύκλος εργασιών του κλάδου, με άνοδο της τάξης του 5% έναντι του 2016

Με άνοδο της τάξης του 5% εκτιμάται ότι κλείνει ο κύκλος εργασιών για τον κλάδο factoring το 2017, προσεγγίζοντας τα επίπεδα των 13,5 δισ. ευρώ, έπειτα από μία χρονιά κατά την οποία σημειώθηκε μικρή κάμψη. Με βάση την παραπάνω εκτίμηση της Ελληνικής Ένωσης Πρακτόρων Επιχειρηματικών Απαιτήσεων, η διαμόρφωση του κύκλου εργασιών του κλάδου ως ποσοστό επί του ΑΕΠ αναμένεται να διαμορφωθεί σε 7,47%. Μάλιστα, σ’ αυτό συνηγορούν και τα στοιχεία για το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους τα οποία δημοσιοποίησε η EU Federation for the Factoring and Commercial Finance (EUF), με βάση τα οποία για το πρώτο μισό του 2017 ο κλάδος factoring πέτυχε τζίρο 6,3 δισ. ευρώ ήτοι άνοδο 6,1% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2016. Αυτός ο ρυθμός φαίνεται να ήταν χαμηλότερος το δεύτερο εξάμηνο και γι’ αυτό η μέση ετήσια άνοδος εκτιμάται στο 5%, μια εκτίμηση που ίσως είναι αρκετά συντηρητική.

Σε ό,τι αφορά την ελληνική αγορά για το 2016, οι εργασίες factoring σημείωσαν οριακή πτώση (-0,68%), γεγονός το οποίο αποδίδεται κατά κύριο λόγο στην αντίστοιχη στασιμότητα του συνολικού μεγέθους της οικονομίας. Πιο συγκεκριμένα, ο συνολικός διαχειριζόμενος κύκλος εργασιών έφτασε στα 12.782 εκατ. ευρώ έναντι 12.869 εκατ. ευρώ το 2015 και αποτέλεσε το 2016 το 7,27% του ΑΕΠ (έναντι 7,31%το 2015). Σημειώνεται ότι ο ευρωπαϊκός μέσος όρος κυμαίνεται στο 10% περίπου. Στο σημείο αυτό αξίζει να αναφερθεί ότι ανακατατάξεις, οι οποίες έλαβαν χώρα στον κλάδο του λιανεμπορίου το 2016, επηρέασαν σημαντικά την αγορά, καθώς παραδοσιακά ένα σημαντικό ποσοστό προμηθευτών κάνει ευρεία χρήση υπηρεσιών factoring.

Ως προς τη σύσταση των παρεχόμενων υπηρεσιών, από τον συνολικό κύκλο εργασιών, το 86% περίπου αφορά εργασίες εγχωρίου factoring και το 14% εργασίες διεθνούς factoring. Αναφορικά με την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου από τις εταιρείες ή μονάδες τραπεζών factoring, το 60% περίπου αφορά εργασίες με αναγωγή και το 40% αφορά εργασίες χωρίς αναγωγή.

Στις υποκατηγορίες των παρεχόμενων υπηρεσιών οι εργασίες διεθνούς factoring ανήλθαν σε 1,8 δισ. ευρώ σημειώνοντας μείωση κατά 7,3% περίπου σε σχέση με το 2015 (1,95 δισ. ευρώ). Από τις εργασίες του διεθνούς factoring η συντριπτική πλειονότητα αφορά εργασίες εξαγωγικού factoring (περίπου 97%). Από τις συνολικές εργασίες του διεθνούς factoring το 38% περίπου διενεργείται με ανταποκριτές (ήτοι μέσα από το δίκτυο του διεθνούς οργανισμού Factors Chain International). Σημειώνεται ότι το αντίστοιχο ποσοστό το 2010 ήταν 80%, γεγονός που καταδεικνύει τη συνεχή βελτίωση της τεχνογνωσίας των Ελλήνων πρακτόρων στις διεθνείς αγορές, καθώς και τη δυναμική δραστηριοποίηση των ασφαλειών πιστώσεων στην εξαγωγική δραστηριότητα.

Όσον αφορά τις εργασίες εγχωρίου factoring, αυτές σημείωσαν μικρή αύξηση 0,5% (2016: 10.974 εκατ. ευρώ έναντι 2015: 10.918 εκατ. ευρώ). Οι εργασίες factoring με αναγωγή σημείωσαν αύξηση κατά 1,7% σε σχέση με το 2015, ενώ αντίθετα μείωση σημείωσαν οι εργασίες factoring χωρίς αναγωγή (-4,13%), γεγονός που καταδεικνύει τον χαμηλό δείκτη εμπιστοσύνης που επικράτησε στην αγορά όπως αποτυπώθηκε και στην περιορισμένη διάθεση ανάληψης σχετικών κινδύνων από τις εταιρείες ασφάλισης πιστώσεων. Σύμφωνα με τα στοιχεία των μελών που δημοσιεύουν οικονομικές καταστάσεις (και αποτελούν περίπου το 97% του συνολικού κύκλου εργασιών της Ένωσης), τα συνολικά κεφάλαια που έχουν διαθέσει την 31/12/20167 ανήλθαν σε 1,68 δισ. ευρώ περίπου έναντι 1,4 δισ. ευρώ το 2012, καταδεικνύοντας πιστωτική επέκταση της τάξης του 20% κατά τα τελευταία χρόνια της κρίσης. Πέραν των ανωτέρω στοιχείων, τα σημεία στα οποία αξίζει κανείς να αναφερθεί είναι α) η διαρκής και σημαντική κερδοφορία και β) η ποιότητα του χαρτοφυλακίου. Σύμφωνα με τα συγκεκριμένα στοιχεία, τα κέρδη προ φόρων το 2016 ανήλθαν σε 63 εκατ. ευρώ περίπου (έναντι 56 εκατ. ευρώ το 2015, ήτοι αύξηση 12,5% περίπου), ενώ οι συσσωρευμένες προβλέψεις ανέρχονται σε 2,1% επί του υπολοίπου χρηματοδοτήσεων της 31/12/2016.

Από τα συγκεκριμένα στοιχεία προκύπτει ότι η πρακτόρευση επιχειρηματικών απαιτήσεων αποτελεί μια κερδοφόρα για τον τραπεζικό κλάδο δραστηριότητα με εξαιρετικά χαμηλά