«Τρέχει» ο διαγωνισμός για το 50,1% των ΕΛ.ΠΕ.
Αυστηρά κριτήρια από το ΤΑΙΠΕΔ - Έως 18 Μαΐου η εκδήλωση ενδιαφέροντος
Αυστηρά κριτήρια ως προς την κεφαλαιακή επάρκεια και την πρότερη εμπειρία στον κλάδο των ορυκτών καυσίμων θέτει η προκήρυξη του ΤΑΙΠΕΔ για τον διαγωνισμό πώλησης τουλάχιστον του 50,1% της μετοχικής σύνθεσης των ΕΛΠΕ. Έτσι, όπως αναφέρεται στην προκήρυξη, η οποία δημοσιεύθηκε χθες κηρύσσοντας την έναρξη του διαγωνισμού, η κεφαλαιοποίηση ή το μετοχικό κεφάλαιο των ενδιαφερόμενων εταιρειών θα πρέπει να υπερβαίνει τα 2 δισ. ευρώ. Επίσης, θα πρέπει να έχουν τουλάχιστον τριετή αποδεδειγμένη παρουσία στον τομέα του πετρελαίου και φυσικού αερίου, είτε άμεσα είτε μέσω θυγατρικής τους.
Την ίδια στιγμή, η προκήρυξη θέτει και γεωπολιτικά κριτήρια που αφορούν τη χώρα προέλευσης των συμμετεχόντων, τα οποία δεν περιορίζονται στον αποκλεισμό των μη συνεργαζόμενων κρατών (όπως την πΓΔΜ ή το Χονγκ Κονγκ). Κι αυτό γιατί προβλέπει πως το Ταμείο μπορεί να αποκλείσει οποιονδήποτε ενδιαφερόμενο, σε περίπτωση που το κρίνει ως αναγκαίο η Ελληνική Δημοκρατία, για την προστασία των εθνικών συμφερόντων, της εθνικής ασφάλειας, της ενεργειακής ασφάλειας και της ασφάλειας τροφοδοσίας.
Με τη δημοσίευση της προκήρυξης ξεκίνησε η φάση προεπιλογής (Α’ Φάση) της διαγωνιστικής διαδικασίας, στο πλαίσιο της οποίας οι υποψήφιοι επενδυτές έχουν διορία έως τις 18 Μαΐου να εκδηλώσουν το ενδιαφέρον τους. Όσοι από αυτούς πληρούν τα κριτήρια προεπιλογής θα κληθούν να συμμετάσχουν στη δεύτερη φάση και την υποβολή δεσμευτικών προσφορών. Παράλληλα, θα αποκτήσουν πρόσβαση σε πληροφοριακό υλικό σχετικά με τα ΕΛ.ΠΕ., μέσω εικονικής αίθουσας τεκμηρίωσης (Virtual Data Room - VDR).
Όπως είναι ήδη γνωστό, το προς πώληση χαρτοφυλάκιο θα προέλθει και από τους δύο βασικούς μετόχους, δηλαδή το Δημόσιο (μέσω του ΤΑΙΠΕΔ) και την Paneuropean Oil And Industrial Holdings του ομίλου Λάτση, οι οποίοι θα εισφέρουν το 20% και το 30,1% αντίστοιχα, από την υφιστάμενη συμμετοχή τους στα ΕΛ.ΠΕ. Παράλληλα, θα εκχωρήσουν και το μάνατζμεντ του ομίλου, διατηρώντας μετά την πώληση το μεν Δημόσιο το 15,5% των μετοχών του ομίλου, η δε Paneuropean το 15,4%.
Όπως αναφέρει στην ανακοίνωσή του το ΤΑΙΠΕΔ, ο συγκεκριμένος διαγωνισμός αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους σταθμούς στο πρόγραμμα αξιοποίησης περιουσιακών στοιχείων του ελληνικού Δημοσίου, καθώς τα ΕΛ.ΠΕ. αποτελούν έναν από τους κορυφαίους ομίλους στον τομέα της ενέργειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, με παρουσία σε έξι χώρες και σημαντική εξαγωγική δραστηριότητα, η οποία αντιπροσωπεύει πάνω από το 50% του συνολικού όγκου πωλήσεων.
Ενδεικτικό είναι πως, αν ληφθεί ως «βαρόμετρο» για το εύλογο τίμημα η κεφαλαιοποίηση του ομίλου, η οποία με βάση τη χθεσινή τιμή της μετοχής του άγγιζε περίπου τα 2,62 δισ. ευρώ, το 50,1% ισοδυναμεί με ένα ποσό περίπου 1,31 δισ. ευρώ. Μάλιστα, στο νούμερο αυτό δεν λαμβάνεται υπ’ όψιν το γεγονός ότι ο στρατηγικός επενδυτής θα αποκτήσει και το μάνατζμεντ, κάτι που θα συνεκτιμήσουν οι υποψήφιοι επενδυτές στα προσφερόμενα τιμήματά τους.
Σύμφωνα με αρκετούς αναλυτές, πάντως, το εν λόγω «βαρόμετρο» είναι μάλλον συντηρητικό, με δεδομένα τα απανωτά ρεκόρ τα τελευταία χρόνια στα οικονομικά αποτελέσματα του ομίλου. Ενδεικτικό παράδειγμα το ρεκόρ κερδοφορίας για το 2017, όταν τα συγκρίσιμα κέρδη EBITDA ανήλθαν στα 834 εκατ. ευρώ. Μάλιστα, παρόλο που ο τομέας διύλισης και η εμπορία πετρελαιοειδών αποτελούν την κύρια δραστηριότητα του ομίλου, ώθηση στις προοπτικές των ΕΛ.ΠΕ. δίνουν και οι υπόλοιποι κλάδοι στους οποίους έχουν παρουσία, όπως στις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ), την παραγωγή και εμπορία ηλεκτρικής ενέργειας μέσω της Elpedison, αλλά και την αγορά φυσικού αερίου μέσω της συμμετοχής στη ΔΕΠΑ.
Προστιθέμενη αξία στον όμιλο προσδίδει επίσης και ο πρωταγωνιστικός ρόλος του στην έρευνα και παραγωγή υδρογονανθράκων, καθώς τα τελευταία χρόνια έχει αναλάβει ως αποκλειστικός ανάδοχος ή ως μέλος κοινοπραξίας τα δικαιώματα πέντε χερσαίων και θαλάσσιων «οικοπέδων», ενώ διεκδικεί τρία ακόμη μπλοκ μαζί με τις ExxonMobil, Total και Repsol. Πάντως, σύμφωνα με πληροφορίες, η συμφωνία μετόχων προβλέπει τη διατήρηση στα σημερινά επίπεδα της συμμετοχής του Δημοσίου στην κυριότητα των δικαιωμάτων, με τη σύσταση μιας εταιρείας holding στην οποία θα περιέλθουν αυτά, ώστε το Δημόσιο να ελέγχει περίπου το 36,25%.
Τέλος, προχθές συγκροτήθηκε σε σώμα το Δ.Σ. των ΕΛ.ΠΕ. μετά την αποχώρηση του Γ. Στεργιούλη από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου, την οποία ανέλαβε ο πρόεδρος του ομίλου, Ευστάθιος Τσοτσορός.