Τράπεζες: Προς νέους Ευρωπαίους «πρωταθλητές»;
Εντείνονται οι τάσεις συγκέντρωσης με συμμαχίες και συγχωνεύσεις
Δέκα χρόνια μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση και με τις προκλήσεις, όπως αυτή των «κόκκινων» δανείων, να επιμένουν, τα σενάρια για τάσεις συγκέντρωσης στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο φουντώνουν. Ορισμένες σημαντικές συμφωνίες έχουν λάβει χώρα το τελευταίο διάστημα και άλλες φαίνεται να βρίσκονται στα σκαριά, με την ιδέα της δημιουργίας «Ευρωπαίων πρωταθλητών» -η οποία είχε επικρατήσει από τα τέλη του ‘80 και για περίπου δεκαπέντε χρόνια- να επανέρχεται δυναμικά στο προσκήνιο.
Ο χορός των deals άνοιξε από τις γαλλικές τράπεζες. Τον Ιούνιο η γαλλική BNP Paribas εξαγόρασε τη γερμανική εταιρεία διαχείρισης ενεργητικού DWS, που ανήκε στην Deutsche Bank, σε μια προσπάθεια να ενισχύσει την παρουσία της στη γερμανική αγορά. Ακολούθησε πριν από λίγες ημέρες από τη γαλλική Societe Generale η συμφωνία εξαγοράς του βραχίονα μετοχών και εμπορευμάτων της γερμανικής Commerzbank. Είναι μια συναλλαγή που εξυπηρετεί τα συμφέροντα και των δύο. Η πρώτη επιδιώκει να ενισχύσει την παρουσία της στην αγορά των παραγώγων, ενώ η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας δίνει μάχη να τονώσει κερδοφορία και κεφαλαιακή βάση, και επιδιώκει να απαλλαγεί από δραστηριότητες που δεν είναι στον πυρήνα της στρατηγικής της.
Ήταν τα πρώτα δειλά μάλλον βήματα, αλλά αναμένεται να ακολουθήσουν πολύ πιο δυναμικά. Ο Ιταλός πρόεδρος της γαλλικής SocGen, ο Λορέντζο Μπίνι Σμάγκι, σε πρόσφατες δηλώσεις του στο CNBC έσπευσε να επισημάνει ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες θα πρέπει να επιδιώξουν συμμαχίες και συγχωνεύσεις προκειμένου να αντεπεξέλθουν στον ανταγωνισμό των αμερικανικών χρηματοπιστωτικών κολοσσών. Όπως είπε, τους επόμενους μήνες δεν αποκλείεται να δούμε μεγάλες συμφωνίες, σημειώνοντας πως στόχος της SocGen είναι να έχει πρωταγωνιστικό ρόλο στη διαδικασία συγκέντρωσης, που ετοιμάζεται να ανοίξει. Τον τελευταίο χρόνο άλλωστε έχει συζητηθεί το σενάριο μιας συγχώνευσης της γαλλικής τράπεζας με την κορυφαία ιταλική Unicredit.
O Σμάγκι δεν είναι ο μόνος που βλέπει τις τάσεις συγκέντρωσης να εντείνονται. Ωστόσο ορισμένοι θεωρούν πως εξαιτίας των αδυναμιών που εμφανίζουν αρκετές ευρωπαϊκές τράπεζες, σημαντικό ρόλο θα διεκδικήσουν και οι αμερικανικές. Σε δηλώσεις του στους «Financial Times» ο Τζον Μακφάρλαν, πρόεδρος της Barclays, αναφέρει χαρακτηριστικά για τις συμφωνίες τραπεζικών συγχωνεύσεων: «Οι πολιτικοί στην Ευρώπη θέλουν να το δουν να γίνεται. Οι τραπεζίτες είναι σε γενικές γραμμές πιο επιφυλακτικοί. Οι ισολογισμοί αρκετών ευρωπαϊκών τραπεζών εξακολουθούν να μοιάζουν ευάλωτοι. Πιστεύω λοιπόν ότι οι αμερικανικές τράπεζες θα επιδιώξουν επίσης να κάνουν deals στην Ευρώπη». Υπενθυμίζεται ότι την περασμένη εβδομάδα είδαν το φως πληροφορίες που θέλουν την αμερικανική JPMorgan Chase αλλά και την κινεζική ICBC να ενδιαφέρονται για την εξαγορά μεριδίου στην Deutsche Bank. Οι πληροφορίες αυτές δεν έχουν επιβεβαιωθεί. Ωστόσο τον τελευταίο χρόνο συζητείται πολύ έντονα το σενάριο συγχώνευσης των δύο κορυφαίων γερμανικών τραπεζών, Deutsche Bank και Commerzbank.