Τα μοντέλα επενδυτικής φιλοσοφίας

Ασχέτως οπτικής για την επενδυτική βιομηχανία είναι γεγονός πως η επένδυση είναι μια πολύ διανοητική επιδίωξη. Άλλοι την ορίζουν ως εξαιρετικά γνωστική και παραγωγική δραστηριότητα. Η επιτυχής επένδυση δεν απαιτεί εξαιρετική φυσική κατάσταση, αγωνία, ευκολία στις πωλήσεις, «εξαιρετικές ανθρώπινες δεξιότητες», μαθηματικές ικανότητες ή υψηλό IQ. Αυτό που απαιτεί είναι η κατασκευή ενός μοντέλου στο μυαλό του επενδυτή για το πώς λειτουργεί ο κόσμος. Αυτά ανέφερε πρόσφατα ο Seth Levine για την ανάγκη ύπαρξης επενδυτικής φιλοσοφίας. Αφού η επένδυση είναι απόκτηση κερδών -ένα στοίχημα με χρήση κεφαλαίων- γύρω από όσα θα συμβούν στο μέλλον.

Αν κάποιος ενδιαφέρεται για τις προοπτικές της ζήτησης ενός εμπορεύματος, το ποσό των ταμειακών ροών που μπορεί να δημιουργήσει μια επιχείρηση επί σειρά ετών, την πιθανότητα αθέτησης των υποχρεώσεων προς τρίτους ενός κράτους, ή ακόμη και τη μεταβλητότητα μιας συγκεκριμένης αγοράς, είτε είναι επενδυτής ή trader (η διαφορά είναι ο χρονικός ορίζοντας) χρειάζεται να προβεί σε προβολή μελλοντικών γεγονότων. Οι προβλέψεις οδηγούν τελικά σε επενδυτικές αποφάσεις είτε για αγορά είτε για πώληση, και καθορίζουν τις ποσότητες στις οποίες πραγματοποιούνται αυτές οι ενέργειες. Υπάρχουν επενδυτές που κινούνται έχοντας ένα συνειδητά δομημένο μοντέλο χτισμένο με ορθολογισμό, πειθαρχεία στη διαδικασία των σκέψεων και σχολαστική απόλυτα λογική συζήτηση με ειδικούς. Άλλοι αφήνουν το υποσυνείδητό τους να συσσωρεύει έναν σωρό από αδικαιολόγητα συμπεράσματα, ψευδείς γενικεύσεις, αόριστες αντιφάσεις, μη αφομοιωμένα συνθήματα, άγνωστες επιθυμίες, φόβους, που ρίχτηκαν τυχαία, αλλά ενσωματώθηκαν σε ένα είδος φανταστικού μοντέλου. Με βάση λοιπόν ένα πνευματικό κατασκεύασμα ένα μοντέλο για το πώς λειτουργεί ο κόσμος δημιουργούνται οι αγοραίες προτιμήσεις.

M